Как влияет инфляция на цену акций на фондовом рынке
Последнее время рост мировых цен вызвал значительное возрастание показателей инфляции по всему миру, как данный факт влияет на фондовый рынок и стоит ли сейчас покупать акции.
В большинстве случаев влияние инфляции на цену акций на фондовом рынке носит отрицательный характер, и ведет к падению цен.
Основными причинами неблагоприятной ситуации при высокой инфляции являются:
Снижение покупательной способности – инвесторы начинаю тратить больше денег на текущие потребности, в результате снижается количество свободных средств, которые могли бы быть использованы для инвестиций.
Ухудшаются финансовые показатели – компании терпят убытки из-за сокращения продаж, люди покупают меньше товаров, многие компании вынуждены снижать объемы производства.
Снижение прибыли ведет к падению размера выплачиваемых дивидендов и делает инвестиции в акции менее привлекательными.
Повышение процентных ставок – с одной стороны вызывает отток денег с фондового рынка, так как инвесторы предпочитают покупать государственное ценные бумаги, которые становятся более прибыльными, чем акции.
С другой стороны дорожают кредиты, в том числе и заемные средства для компаний, которые могли бы быть использованы на развитие бизнеса.
Инфляция негативно влияет и на экономику государства в целом, вызывает не уверенность в завтрашнем дне. Инвесторы начинают переводить деньги в более стабильные активы, к примеру, в золото, тем самым отдавая предпочтение безопасности перед прибыльностью.
В то же время существует и обратная тенденция, снижение уровня инфляции позитивно сказывается на доверии к фондовому рынку и вызывает рост большинства акций.
Данная закономерность легко подтверждается на исторических фактах.
Примеры того как инфляция влияет на цену акций
В 2022 году инфляция в США достигла рекордного уровня в 8,6%. Это привело к росту процентных ставок ФРС, что негативно сказалось на фондовом рынке. В результате индекс S&P 500 упал на 16% в годовом исчислении.
В 2023 году инфляция в Китае снизилась до 2,1%. Это привело к снижению процентных ставок Народного банка Китая, что положительно сказалось на фондовом рынке. По итогам года индекс SSE Composite вырос на 10%.
В конце 2023 года фондовые индексы большинства европейских стран показали рост на фоне сообщений об ослаблении роста цен в еврозоне, то есть снижения инфляции.
К примеру, сводный индекс акций европейских компаний Stoxx Europe 600 поднялся на 0,4%, индекс британской фондовой биржи FTSE 100 подорожал на 0,3%, германский DAX – подорожал на 0,6%.
Все это говорит о том, что инвесторы должны учитывать влияние инфляции при принятии решений об инвестировании в акции.
Брокеры для торговли акциями - https://time-forex.com/vsebrokery/brokery-fondowogo-rynka