Чем отличается локирование от хеджирования?

Большинство начинающих трейдеров ошибочно полагают, что локирование и хеджирование открытых позиций ничем не отличаются.

На самом деле у этих приемов идентичное назначение - диверсификация рисков, однако методы реализации поставленной задачи принципиально отличаются.
 
Что представляет собой хеджирование и как его применять?

Хеджирование предполагает открытие двух и более торговых позиций по активам с нулевым коэффициентом корреляции, то есть в ценообразование этих финансовых инструментов не зависит друг от друга.

Для понимания принципа и целесообразности применения хеджирования на практике следует рассмотреть несколько примеров:

1.    Самой простой и известной стратегией торговли фондовыми активами является "Купи и держи".

Торговля по этому методу предполагает долгосрочное инвестирование, при этом капитал должен быть распределен между активами с умеренными и низкими рисками снижения стоимости.

Оптимальной структурой инвестиционного портфеля является распределение вкладов между акциями надежных международных компаний и государственными облигациями в соотношении 70 к 30.

По слухам, именно такой тактике торговли придерживается сам Уоррен Баффет.

2.    При торговле фьючерсами популярностью пользуется хеджирование рисков посредством покупки опциона после выставления ордера.

Опцион - договор между покупателем и продавцом ликвидного финансового инструмента по заранее оговоренной стоимости в определенное время. Как правило, цена актива соответствует рыночной на момент подписания договора.

Эта стоимость является итоговой и не зависит от рыночной в момент фактической сделки. Срок реализации актива установлен в договоре и может составлять как месяц, так и несколько лет.

Подобные сделки интересны обеим сторонам. Заключение опционного контракта для трейдера - надежный способ сохранности средств.

Подробнее о проведении Хеджирования - http://time-forex.com/terminy/hedging-na-forex

Суть проведения локирования

Локирование ордеров можно назвать разновидностью хеджирования, которая пользуется популярностью преимущественно у трейдеров Форекс.

Применение этой тактики необходимо для фиксирования текущего финансового результата и часто применяется для того, чтобы соответствовать маржинальным требованиям брокера и не допустить принудительного закрытия убыточных ордеров.

Для этого трейдер открывает вторую сделку по той же валютной паре с идентичным объемом. В итоге финансовый результат фиксируется, при этом закрытие ордеров не требуется.

Использование этой тактики допустимо только в крайнем случае и не рекомендуется начинающим трейдерам. Таким образом, локирование отличается от хеджирования тем, что обе сделки открываются на одном финансовом инструменте в противоположных направлениях.

Важно! Если локирование было реализовано на паре с отрицательными свопами, то это приведет к стабильной потере средств в среднесрочной перспективе.

Если свопы положительные, то подобный метод может быть использован для получения пассивной прибыли.

Для этого рекомендуется обратить внимание на валютные пары с отрицательным коэффициентом корреляции.

Практические примеры локирования - http://time-forex.com/praktika/lokirovanie-forex

Заключение

Хеджирование и локирование применяются трейдерами для сведения торговых рисков к минимуму. Применение подобных тактик на практике не предполагает извлечение прибыли.

Основное назначение локирования заключается в фиксировании финансового результата по открытым ордерам без необходимости их закрытия.

Хеджирование предполагает открытие сделок на независимых инструментах для страхования ордеров с умеренными рисками. А прибыль получается с помощью других инструментов, к примеру дивидендов - http://time-forex.com/inv/zarabotok-akcii