Índice de confianza empresarial australiano de NAB y AUD/USD
Otro indicador importante que utiliza el análisis fundamental del mercado es el índice de confianza empresarial.
Una relación de confianza entre el inversor y el Estado es una condición clave para
el desarrollo de negocios exitosos en cualquier país del mundo.
De acuerdo, si no confía en el estado, no cree que recibirá sus pagos sin los tribunales de valores, o si simplemente le pueden exprimir su negocio, nunca invertirá en ese estado y su economía.
El índice de confianza empresarial australiano es un indicador macroeconómico que se publica en la primera mitad del mes y su objetivo principal es medir el nivel de confianza empresarial en el gobierno y sus estructuras.
El índice lo calcula el Banco Nacional de Australia mediante una encuesta de 350 empresas diferentes, desde pequeñas hasta grandes. Se forma así una imagen general de la confianza de los inversores en el Estado.
Los usos comerciales de esta noticia son extremadamente sencillos. Para ello, es necesario consultar las previsiones de los analistas en el calendario económico . Si la cifra es superior a la esperada, es una excelente señal para comprar el dólar australiano, ya que su precio subirá. Si el resultado es inferior a lo esperado, indica un deterioro de la confianza empresarial, por lo que conviene vender el dólar australiano.
Es importante saber que el resultado puede ser superior a 0 si las condiciones de inversión mejoran, o inferior a 0 si se deterioran significativamente. Sin embargo, aunque en teoría todo parece bastante sencillo, ¿cómo reacciona realmente el mercado a su publicación, qué grado de impacto tiene realmente y cuántos puntos oscila el precio en promedio?
Para responder a todas estas preguntas, le sugiero que observe cuatro ejemplos de comportamiento histórico del mercado para el par de divisas AUD/USD y saque algunas conclusiones finales sobre la importancia de este indicador.
El 9 de junio de 2015, el índice de confianza empresarial aumentó 4 puntos. En comparación con el dato del mes anterior, que fue de 3, el resultado fue de 7, lo que indica un aumento de la confianza empresarial y del clima de inversión en Australia. Con base en este aumento positivo, deberíamos esperar una subida en el par de divisas AUD/USD. El comportamiento del gráfico de precios tras el resultado se muestra en la siguiente imagen:
El ejemplo muestra que los participantes del mercado reaccionaron con fuerza a las noticias positivas, por lo que podemos observar una rápida caída del precio de 27 puntos. La noticia puede considerarse explosiva, ya que su efecto no duró más de 20 minutos, tras los cuales se produjo un retroceso y una reversión final con la misma rapidez.
El 14 de julio de 2015, todos los comerciantes vieron la noticia sobre otro aumento de la confianza empresarial de 2 puntos en comparación con el mes anterior, ya que el resultado real fue 10 contra 8 el mes pasado.
Por lo tanto, se puede afirmar con seguridad que el clima de inversión ha mejorado significativamente y que el par AUD/USD tendrá una tendencia alcista debido al fortalecimiento del dólar australiano frente al dólar. La acción del precio se muestra en la siguiente imagen:
A diferencia del ejemplo anterior, el impacto del comunicado de prensa en el mercado fue más disperso, con una duración de 1 hora y 10 minutos. Sin embargo, a pesar de ello, casi todo el movimiento, que ascendió a 27 puntos, se produjo en los primeros 20 minutos. Tras este recorrido, se formó un estrecho plano en el mercado.
El 11 de agosto de 2015, después de dos meses de aumento en el índice de confianza empresarial, todos los analistas se inclinaban a creer que habría otro aumento hasta la marca de 11, pero la información que apareció nos dijo lo contrario, ya que la cifra recibida fue 8.
Ante el aumento gradual del índice, esta caída no debería pasar desapercibida, por lo que se espera una caída en el par AUD/USD. El comportamiento del precio tras las noticias negativas se muestra en la siguiente imagen:
Por el contrario, como en los dos primeros casos, el movimiento principal se puede observar en los primeros 20 minutos después de la publicación de la noticia, pero la reacción del mercado a la noticia negativa después de esperar otra positiva resultó en un fuerte movimiento de precios de 80 puntos.
Si calculamos el tiempo total que tardó el precio en alcanzar el objetivo, obtenemos 1 hora y 15 minutos. Tras la reacción del mercado al índice, el gráfico comenzó a moverse lateralmente.
El 8 de septiembre de 2015, todos los medios de comunicación informaban que el índice de confianza empresarial caería a cero por primera vez en un año. Sin embargo, la información publicada el 1 de septiembre avivó la esperanza entre los inversores de que el clima de inversión no era tan malo.
Por lo tanto, a pesar del deterioro general de la situación, se esperaba una subida del par AUD/USD. La reacción a esta noticia positiva se muestra en la imagen a continuación:
El ejemplo muestra que, como en los escenarios anteriores, el mercado respondió con gran rapidez y se movió 31 puntos en 15 minutos. Por supuesto, el precio continuó subiendo, pero tras finalizar la reacción del mercado, se produjo un retroceso que le habría obligado a cerrar su posición abierta con un stop loss.
Un análisis de cuatro ejemplos sugiere que este índice tiene poco impacto en el mercado, ya que ninguno de ellos muestra la reacción violenta que vemos tras las declaraciones de los gobernadores de los bancos centrales. Sin embargo, a pesar de ello, es evidente que el mercado está reaccionando a los datos recibidos, impulsando el gráfico de precios al alza con un rápido impulso de 20-30 pips.
En términos de números, con una toma de ganancias mínima de 27 pips y una orden de stop loss del mismo tamaño, podría haber obtenido 27 + 27 + 27 + 27 = 108 pips de ganancia al entrar al mercado solo cuatro veces. Finalmente, me gustaría añadir que, tras la publicación de los datos, el mercado es volátil durante 15-20 minutos, y es entonces cuando se produce la mayor parte del movimiento, por lo que, al operar, no debería mantener una posición durante largos periodos con la esperanza de que el mercado se mueva a su favor.
