Cómo negociar bonos en bolsa y obtener beneficios garantizados
La compraventa de bonos en bolsa es una de las formas más infravaloradas para que un inversor privado gane dinero.
Mucha gente percibe los bonos únicamente como un "equivalente a un depósito", pero en la práctica, pueden utilizarse para operar activamente, obteniendo ganancias con las fluctuaciones del precio de los valores y recibiendo ingresos por cupones.
Esto resulta especialmente interesante durante los períodos de cambios en los tipos de interés de los bancos centrales, cuando los precios de los bonos están sujetos a fluctuaciones y el uso adecuado del apalancamiento puede aumentar significativamente los ingresos.
La estrategia de negociación de bonos es bastante sencilla, por lo que este tipo de operaciones es popular tanto entre profesionales como entre principiantes.
Cómo empezar a operar con bonos y cómo funciona el trading
Para empezar, necesitarás una cuenta de corretaje con acceso a bonos o CFD sobre bonos. Elige un corredor y abre una cuenta.
Posteriormente, se seleccionan los valores y se abre una transacción a través de la plataforma de negociación, que se descarga desde el sitio web de su corredor.
La negociación activa de bonos se diferencia de la simple tenencia de valores en que el objetivo del operador es obtener beneficios no solo de los cupones, sino también de las variaciones en el precio de mercado de los bonos.
Los instrumentos más utilizados para operar son los bonos gubernamentales estadounidenses y europeos, los bonos corporativos de gran capitalización y los ETF de bonos Los CFD , ya que permiten el apalancamiento.
La esencia de ganar dinero con bonos es una estrategia de negociación ya elaborada
La principal estrategia de negociación gira en torno a las fluctuaciones de los tipos de interés de los bancos centrales. Cuando los tipos empiezan a bajar, los bonos antiguos con altos cupones se vuelven más atractivos. Como consecuencia, aumenta la demanda y su precio sube. Los operadores intentan aprovechar este impulso.
Esta noticia se puede encontrar en el calendario económico.
Por ejemplo, un inversor tiene un depósito de 5000 dólares y utiliza un apalancamiento . Esto le permite abrir una posición por valor de 50 000 dólares. El precio del bono en el mercado está por debajo de su valor nominal, digamos 920 dólares. Tras el anuncio de una bajada de tipos de interés, el precio sube gradualmente un 8 %.
Utilizando un apalancamiento de 1:10, un aumento del precio del 8% generaría una ganancia de alrededor de 4.000 dólares.
Durante el período de tenencia, se acumula un ingreso por cupones, ajustado según el apalancamiento. Si el cupón anual es del 6%, eso equivale a unos 500 dólares en dos meses.
La ganancia total obtenida en esa posición durante un corto período fue de aproximadamente 4.500 dólares, casi igual al depósito inicial.
Otra opción estratégica es comprar bonos poco antes del pago del cupón.
Supongamos que un inversor tiene un de 5.000 dólares y utiliza un apalancamiento de 1:10para abrir una de 50.000 dólares. El bono devenga un cupón en tres semanas.
- El cupón se acumula durante tres semanas: si el rendimiento del cupón para el año es condicionalmente del 6%, entonces durante tres semanas para una posición de $50,000 esto es aproximadamente $750 (teniendo en cuenta el apalancamiento).
- El precio del bono aumenta un 3% durante este período. Este incremento de precio, con un apalancamiento de 1:10, genera 1.500 dólares una ganancia adicional de
Como resultado, la ganancia total durante tres semanas será de $750 (cupón) + $1,500 (aumento de precio) = $2,250.
Si un operador hubiera abierto una posición sin apalancamientopor 5.000 dólares, el cupón durante tres semanas habría sido de tan solo 75 dólares, y el aumento de precio habría sido de 150 dólares, para un total de 225 dólares.
Esto demuestra de inmediato cómo el uso del apalancamiento incrementa tanto el cupón como las ganancias derivadas del aumento de precios.
Los matices de ganar dinero con bonos
A pesar de la relativa estabilidad de los bonos, es importante tener en cuenta varios factores. Lo ideal es elegir valores líquidos para abrir y cerrar posiciones rápidamente. El apalancamiento aumenta las ganancias, pero también los riesgos: la pérdida en una posición puede superar el depósito inicial.
Practica primero con una cuenta demo
Vender bonos mediante CFD permite abrir una posición corta y obtener beneficios con la caída de los precios, por ejemplo, si se prevé una subida de los tipos de interés. Los bonos a largo plazo con cupones bajos suelen caer de forma especialmente pronunciada, ya que resultan menos rentables que las nuevas emisiones.
Lo mejor es combinar posiciones largas y cortas, y estar atento a las noticias de los bancos centrales para reaccionar con rapidez a los cambios del mercado.
El trading de bonos apalancados permite obtener beneficios tanto de los pagos de cupones como de la dinámica de los precios de los bonos. Una combinación equilibrada de estrategias —comprar antes de que bajen los tipos de interés, comprar antes de los pagos de cupones, abrir posiciones cortas y largas, y aumentar los ingresos mediante el apalancamiento— convierte a este tipo de trading en una de las formas más efectivas de obtener beneficios activos con los bonos.
