Correlación entre el cobre y el peso chileno: una inversión de futuro
El mercado Forex se considera uno de los más impredecibles, ya que los tipos de cambio pueden verse influenciados por una variedad de factores, que van desde la política monetaria interna hasta diversos factores externos.
Esta imprevisibilidad se observa sobre todo en las mayores monedas mundiales, como el dólar, el euro y la libra esterlina.
Al mismo tiempo, en la superficie se encuentran instrumentos exóticos y fácilmente predecibles, en los que se puede rastrear una relación entre una industria y una materia prima.
El peso chileno tiene una de las correlaciones más pronunciadas entre los precios de los metales y el tipo de cambio de la moneda nacional, y en este artículo aprenderá cómo utilizar esta correlación a su favor.
Cobre y Peso: Razones para el Crecimiento
El cobre no se considera un metal precioso como el oro y la plata, pero a pesar de ello su precio lleva varios años en aumento.
En una era en la que las principales empresas automotrices han comenzado a enfocar su atención hacia los vehículos eléctricos, el cobre se está convirtiendo en un metal muy buscado.
Y si hoy en día los coches eléctricos son extremadamente raros dentro de los límites de la ciudad, imaginemos cuánto aumentará la demanda de minerales una vez que estos vehículos estén ampliamente disponibles.
El cobre, de una forma u otra, está presente en todos los sectores de la economía, desde la construcción y la ingeniería mecánica hasta la electrónica, el transporte y todo tipo de industrias en las que la mecanización está presente de una forma u otra.
Como ejemplo, sugerimos observar la estructura del consumo de cobre en el mundo y su importancia en diversas industrias.
Dado que el progreso científico no se detiene y todos los ámbitos de la industria se están robotizando paulatinamente, la demanda de cobre crecerá cada año.
Ahora veamos la estructura de la producción de petróleo por país, que podéis ver a continuación:
Del gráfico anterior se puede ver que Chile es el mayor líder en la extracción de mineral de cobre, así como en el procesamiento y venta de cobre.
Imaginemos que un tercio de todo el cobre se extrae y vende en este extraño país. Por lo tanto, la base de la estabilidad cambiaria de este país, concretamente el peso, son los precios mundiales del cobre.
La correlación entre el cobre y el peso chileno: cómo sacarle provecho
Como ya se ha señalado, Chile es el mayor exportador de cobre del mundo, posee un tercio de las reservas mundiales y lidera el mercado de metales.
La proporción de las ganancias que se destina al presupuesto estatal es muy alta, por lo que existe una correlación directa entre el peso chileno y el cobre. A modo de ejemplo, considere el gráfico del precio del cobre del año pasado:
Ahora, a modo de comparación, veamos el gráfico del par de divisas USDCLP (Dólar/Peso chileno).
Es importante entender que esta cotización es inversa y refleja el precio de un dólar por peso, no al revés. Por lo tanto, una caída en el gráfico solo debe interpretarse como un fortalecimiento del peso chileno.
Para comprobar la correlación no de forma visual, sino técnica, utilizamos el indicador auxiliar I Tabla de Correlación ( ftp/indikator/iCorrelationTable_v3.rar ), que nos muestra la correlación inversa o directa, que está en el rango de -1 a +1.
Los resultados del estudio se muestran a continuación:
Como se puede observar, no solo existe una correlación inversa visual entre los instrumentos, sino que el indicador I Correlation Table también registra un coeficiente muy alto, que es -0,94.
Esto indica una correlación directa entre los activos. En la práctica, permite a los operadores emplear una estrategia de "guiar al caballo": si el cobre empieza a subir, se espera que el peso chileno se fortalezca, y viceversa.
En conclusión, quisiera señalar que invertir en cobre y peso chileno es una inversión a futuro. Gracias a la alta correlación entre estos instrumentos, se pueden generar oportunidades de arbitraje estrategias y ganar con el menor riesgo posible.
