Teoría de Dow para el comercio de divisas

Antes de comenzar a aprender análisis técnico, es necesario estudiar la historia y los postulados sobre cuya base se construye. 

Al fin y al cabo, si se empieza a estudiar un área tan amplia, surgen muchas preguntas relacionadas precisamente con los cimientos y la base sobre la que se construye.

El mundo conoció por primera vez la teoría de Dow gracias a la mundialmente famosa publicación del libro "El ABC de la especulación en el mercado de valores", escrito por S. Nelson.

Es en él donde por primera vez se puede encontrar la mención de un término como "teoría de Dow". El autor del libro tomó como base artículos escritos por Charles Dow en el Wall-Street-Journal, donde el autor compartió su visión teórica del mercado de valores.

Los artículos se publicaron a finales de los años 90, pero un par de años después, Charles murió y el mundo nunca vio su investigación práctica. Sin embargo, esto no impidió que Nelson sistematizara los conocimientos adquiridos y los formulara como la Teoría de Dow, que se convirtió en la base para el desarrollo del análisis técnico.  

Como cualquier teoría en cualquier campo científico, se basa en postulados inquebrantables. Después de leerlos, comprenderá inmediatamente por qué la teoría de Dow es relevante hasta el día de hoy y puede utilizarse para negociar tanto en la bolsa de valores como en el mercado de divisas. Ahora vayamos a los postulados:

1) El precio tiene todo en cuenta.

Charles Dow argumentó que el precio tiene en cuenta todos los factores que pueden afectar el mercado, por lo tanto, cuando vea un precio particular de una acción, índice o moneda, debe comprender que todos los indicadores económicos, declaraciones de políticos y diversos desastres naturales, catástrofes , se tienen en cuenta los ataques terroristas y las catástrofes.

¿Preguntarás por qué? El hecho es que todos compramos o vendemos basándonos en algunos hechos, algunos prestando atención sólo a las declaraciones de los políticos, otros mirando informes económicos y otros confiando en niveles psicológicos clave, pero de una forma u otra, en conjunto, Todos los factores influyen en el precio porque nosotros, como participantes del mercado, movemos el precio con nuestras compras y ventas en función de ellos.

2) El movimiento de precios siempre está sujeto a las tendencias.

Durante bastante tiempo se creyó que el precio se movía de forma caótica e impredecible. Sin embargo, Charles identificó tres tipos de tendencia: tendencia alcista, tendencia bajista y lateral. Su definición es extremadamente simple: si cada nuevo pico es más alto que el anterior, entonces tienes una tendencia alcista . En una tendencia bajista, cada nuevo pico es más bajo que el anterior, y en un movimiento lateral, los nuevos picos están aproximadamente en el mismo rango. Para una mejor comprensión, vea la siguiente imagen:

El autor de la teoría también dividió los tipos de tendencias según los rangos de negociación. Entonces, según la teoría, existen tres tipos de tendencias: primaria, secundaria, pequeña. La tendencia primaria se considera de largo plazo, la secundaria es intermedia y la menor es de corto plazo. Para una comprensión sencilla, abra el gráfico de cualquier par de divisas y lo primero que podrá ver es una gran tendencia subyacente.

Es, según la definición de Dow, primaria, pero también vemos grandes retrocesos, que el autor llama tendencia secundaria, pero no olvidemos que tanto la primaria como la secundaria no son tan sencillas y consisten en pequeños movimientos, que Charles llamó pequeña tendencia. Para entender de qué estamos hablando, te sugiero que mires la siguiente imagen:

3) La tendencia primaria consta de tres fases.

Charles Dow identificó tres fases de la tendencia primaria, a saber: acumulación, participación e implementación. La fase de acumulación es el comienzo o, más simplemente, el punto de inflexión de la tendencia principal y el surgimiento de una nueva. La primera fase es interesante porque surge gracias a los traders más previsores que comienzan a comprar o vender divisas, cuando los principales participantes no lo ven y esperan que la tendencia continúe.

Como regla general, este movimiento es muy pequeño y muchos lo perciben como un retroceso . La fase de participación comienza gracias a los traders que utilizan el análisis técnico y, al ver una nueva ola, comienzan a unirse activamente a ella. Durante la segunda fase, el precio recorre una gran distancia, lo que conduce a la formación de una tendencia obvia.

La fase de implementación es interesante porque se incluye cuando la tendencia ya es evidente, pero es durante esta fase cuando se produce un punto de inflexión, ya que los dos primeros grupos que participaron en las primeras fases comienzan a cerrar posiciones y ponerse en contra de la tendencia.

La tercera fase también se puede llamar la fase de exageración, ya que es durante su formación cuando todos los canales de televisión y recursos de información anuncian la situación actual del mercado. Para comprender las tres fases, mire la siguiente imagen:

4) Los índices deben ser consistentes

En primer lugar, esta regla se aplica a la bolsa de valores y a los dos índices Dow Jones, y su regla establece que si aparece una señal en un índice, después de un período de tiempo debería aparecer una señal en el segundo índice.

En el mercado de divisas, esta regla también se aplica, porque si se ve una reversión en una marca de petróleo como el Brent, entonces habrá una reversión en el WTI. con los pares de divisas : si ve un crecimiento en el EUR/USD debido a malas noticias sobre el dólar, entonces debería esperar la misma reacción en otros pares de divisas con el dólar como confirmación.

5) El volumen de operaciones debe confirmar la tendencia.

Lamentablemente, esta regla sólo se aplica en la bolsa de valores, ya que el volumen de ticks que vemos en Forex no refleja la imagen real de la inyección de fondos en compras o ventas. Sin embargo, según la teoría, cada tendencia debería estar respaldada por un volumen monetario que refleje el interés real de los participantes del mercado.

6) La tendencia dura hasta que aparecen nuevas señales que la cambian.

En primer lugar, esta regla nos dice que cualquier tendencia no está limitada en el tiempo y durará hasta que aparezcan nuevos factores que la anulen. Muchos tienen la idea errónea de que la tendencia está de alguna manera ligada al tiempo, y si el gráfico aumenta durante todo el año, pronto debería revertirse.

Esta idea errónea se desmorona si miras un gráfico del oro y cuentas cuántos años ha estado subiendo. 

Permítanme recordarles que la teoría de Dow está en el origen del análisis técnico , por lo que sigue siendo relevante en el mercado Forex hasta el día de hoy.