यूएस विनिर्माण क्रय सूचकांक (पीएमआई) और EUR/USD

सबसे लोकप्रिय मौलिक विश्लेषण उपकरणों में से एक जिसका उपयोग प्रत्येक कट्टरपंथी सूचकांक करता है।

किसी भी आर्थिक कैलेंडर को खोलने पर, आपको एक तस्वीर दिखाई देगी कि उन्हें मजबूत अस्थिर समाचार के रूप में हाइलाइट किया गया है, और मौलिक बाजार विश्लेषण करने के लिए आपको जिस सेवा से जानकारी मिलती है, उसके बावजूद सूचकांकों पर विशेष ध्यान दिया जाता है, उनके महत्व और प्रभाव का वर्णन किया जाता है। राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था का पाठ्यक्रम।

व्यापारियों और निवेशकों की सोच पर उनके प्रभाव की डिग्री के संदर्भ में, सूचकांकों को जीडीपी, ब्याज दर और व्यापार संतुलन जैसे व्यापक आर्थिक संकेतकों के बाद दूसरे स्थान पर रखा जा सकता है।

लेकिन क्या वाकई ऐसा है? क्या किसी निश्चित सूचकांक पर जारी समाचार का वास्तव में बाजार सहभागियों पर इतना गहरा प्रभाव पड़ता है?

दुर्भाग्यवश, कुछ समाचारों के फॉरेक्स बाजार पर पड़ने वाले प्रभाव के बारे में जानकारी अक्सर बढ़ा-चढ़ाकर पेश की जाती है, इसलिए कोई भी पोजीशन खोलने का निर्णय लेने से पहले तीन बार सोचना उचित है। डॉलर-आधारित मुद्रा युग्मों के व्यापार के लिए अनुशंसित एक ऐसा ही लोकप्रिय सूचकांक है: 

यूएस मैन्युफैक्चरिंग परचेजिंग मैनेजर्स इंडेक्स (पीएमआई) की गणना और प्रकाशन इंस्टीट्यूट फॉर सप्लाई मैनेजमेंट द्वारा किया जाता है और यह अमेरिका भर की 400 विभिन्न विनिर्माण कंपनियों के वरिष्ठ अधिकारियों के सर्वेक्षण पर आधारित है।.

यह सर्वेक्षण आपको विनिर्माण उद्योग में व्यावसायिक गतिविधियों को देखने की सुविधा देता है, जो किसी भी देश की अर्थव्यवस्था का आधार है, और हमारे मामले में, यह अमेरिकी अर्थव्यवस्था का आधार है। डेटा मासिक रूप से प्रकाशित किया जाता है, जिससे आप पूरे उद्योग की गतिविधियों पर नज़र रख सकते हैं।.  

फॉरेक्स ट्रेडिंग में इंडेक्स का उपयोग इस तथ्य पर आधारित है कि ट्रेडर वर्तमान अवधि के आंकड़ों की तुलना पिछले महीने के आंकड़ों से करता है। यदि इंडेक्स का मूल्य पिछले महीने की तुलना में बढ़ा है, तो यह अमेरिकी डॉलर के मजबूत होने का संकेत है, और यदि इसमें गिरावट आई है, तो यह व्यावसायिक गतिविधि में गिरावट और अमेरिकी डॉलर की कमजोरी का संकेत है।. 

हालांकि, विश्लेषकों का कहना है कि 50 अंकों से ऊपर का आंकड़ा विनिर्माण क्षेत्र में व्यावसायिक गतिविधि के महत्वपूर्ण विस्तार का संकेत देता है, जबकि 50 से नीचे का आंकड़ा एक मजबूत आर्थिक मंदी का संकेत देता है, जो किसी संकट का अग्रदूत या अर्थव्यवस्था के निचले स्तर से उबरने का एक महत्वपूर्ण मोड़ हो सकता है।. 

व्यापारियों के लिए इस संकेतक के अत्यधिक महत्व को देखते हुए, मेरा सुझाव है कि समाचार प्रकाशित होने के बाद ऐतिहासिक बाजार व्यवहार की जांच की जाए, व्यापारियों पर इस संकेतक के वास्तविक प्रभाव का आकलन किया जाए और इस उपकरण की लोकप्रियता को देखते हुए EUR/USD मुद्रा जोड़ी पर व्यापार की लाभप्रदता का परीक्षण किया जाए।.

1 जुलाई, 2015 को जारी विनिर्माण क्षेत्र की व्यावसायिक गतिविधियों के आंकड़ों से व्यावसायिक गतिविधियों में विस्तार का संकेत मिला, क्योंकि पिछले महीने यह आंकड़ा 52.8 था, लेकिन इस महीने बढ़कर 53.5 हो गया। सकारात्मक आंकड़ों से डॉलर मजबूत होना चाहिए, इसलिए EUR/USD मुद्रा युग्म में गिरावट देखने को मिलनी चाहिए। वास्तविक स्थिति नीचे दी गई छवि में दिखाई गई है:

 चार्ट से पता चलता है कि बाज़ार के प्रतिभागियों ने सकारात्मक आंकड़ों को तुरंत नहीं अपनाया, इसलिए पहले 45 मिनट तक कीमत समाचार के विपरीत दिशा में चलती रही, जिसमें काफी बड़ी कैंडलस्टिक्स दिखाई दीं, जिसके कारण कई बाज़ार प्रतिभागियों ने स्टॉप ऑर्डर लगा दिए। हालांकि, एक घंटे बाद, सूचना जारी होने पर वास्तविक प्रतिक्रिया शुरू हुई और कीमत नौ घंटे के दौरान धीरे-धीरे 38 अंक बढ़ी। समाचार के बाद बाजार में गिरावट धीमी हुई और साइडवेज़ एंट्री हुई।.

3 अगस्त, 2015 को विनिर्माण क्षेत्र में व्यावसायिक गतिविधि सूचकांक 52.7 था, जो मुख्य रूप से विनिर्माण क्षेत्र में बिगड़ती स्थिति के बारे में बताता है, क्योंकि पिछले महीने यह सूचकांक 53.5 था।.

इस संकेतक पर प्रतिक्रिया मजबूत होनी चाहिए, क्योंकि पिछले महीने की तुलना में उल्लेखनीय गिरावट के अलावा, उससे पहले की अवधि के आंकड़े और भी खराब थे। इसलिए, इन संकेतकों को देखते हुए, यह अनुमान लगाना सुरक्षित है कि EUR/USD मुद्रा जोड़ी में तेजी आएगी। नीचे हम देख सकते हैं कि कीमत का प्रदर्शन कैसा रहा:

 चित्र से पता चलता है कि अपेक्षित तीव्र प्रतिक्रिया नहीं हुई, लेकिन कीमत में 26 पिप्स की वृद्धि हुई, जो 1 घंटे 10 मिनट तक जारी रही। खबर का असर कम होने के बाद, मुद्रा जोड़ी के चार्ट में तेजी से गिरावट देखी गई, जो प्रवेश बिंदु और संभावित स्टॉप ऑर्डर को भी पार कर गई।.

1 सितंबर, 2015 को जारी आंकड़ों से विनिर्माण क्षेत्र में एक और गिरावट का संकेत मिला, क्योंकि वास्तविक आंकड़ा 51.1 पिछले महीने के 52.7 के आंकड़े से काफी कम था। इसलिए, डॉलर की कमजोरी के कारण EUR/USD जोड़ी में वृद्धि की उम्मीद करना पूरी तरह से उचित था। व्यापारियों की प्रतिक्रियाएँ नीचे देखी जा सकती हैं:

डॉलर के बारे में और भी नकारात्मक खबरों के दबाव में, चार्ट तेजी से ऊपर चढ़ा और नौ घंटे तक लगातार बढ़ता रहा, जिससे यह 56 अंक ऊपर चला गया।
1 अक्टूबर, 2015 को, डॉलर के बारे में और भी नकारात्मक आंकड़े जारी किए गए, जिससे व्यावसायिक गतिविधि 51.1 से घटकर 50.2 हो गई। यह उम्मीद की जा रही थी कि बाजार EUR/USD मुद्रा जोड़ी में वृद्धि के साथ प्रतिक्रिया देगा। वास्तविक प्रतिक्रिया नीचे देखी जा सकती है:

 इस खबर पर प्रतिक्रिया को सुस्त कहना उचित होगा, क्योंकि कीमत एक घंटे के भीतर केवल 22 अंक बढ़ी, जिसके बाद यह लंबे समय तक एक ही स्तर पर स्थिर रही और प्रारंभिक प्रवेश बिंदु पर वापस आ गई।.

समाचार जारी होने के बाद कीमतों के ऐतिहासिक व्यवहार का अध्ययन करने पर हमें एक और ऐसी स्थिति देखने को मिलती है जहाँ विश्लेषक बाजार प्रतिभागियों पर किसी सूचकांक के वास्तविक प्रभाव को ज़रूरत से ज़्यादा आंक लेते हैं। बेशक, चारों उदाहरणों में, समाचार का असर हुआ और चार्ट वास्तव में संकेतक की दिशा में आगे बढ़ा। हालाँकि, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि कोई भी रुझान उलट नहीं हुआ या कोई बड़ा बदलाव नहीं आया, जैसा कि अक्सर इस समाचार के कारण बताया जाता है।.

इस खबर पर आधारित ट्रेडिंग से संभावित लाभ की गणना करने पर हमें निम्नलिखित आंकड़े प्राप्त होते हैं: 22 + 22 + 22 - 22 = 44 अंक। लाभ लेने और हानि रोकने के आदेश न्यूनतम मूल्य वृद्धि पर लिए गए थे, और एक परिदृश्य में, कीमत में खबर के विपरीत लगभग 30 अंकों की गिरावट के कारण एक नकारात्मक ट्रेड हुआ।