अमेरिकी व्यापार संतुलन और EUR/USD

तकनीकी विश्लेषण पर आधारित व्यापार के विपरीत, समाचार रोबोट का उपयोग करके स्थिति में लगभग सभी प्रविष्टियों का आर्थिक औचित्य होता है।

हालाँकि, सभी समाचारों का बाजार पर समान प्रभाव नहीं पड़ता है, और कई लोग अक्सर गलती से समाचार के महत्व की डिग्री और इसके जारी होने की प्रवृत्ति की संभावित प्रतिक्रिया को जोड़ देते हैं।

हमारी वेबसाइट के मौलिक विश्लेषण अनुभाग को पढ़ने के बाद, आप देख सकते हैं कि कभी-कभी जीडीपी का उतना मजबूत प्रभाव नहीं हो सकता है जितना कई लोग लिखते हैं और दावा करते हैं।

इस प्रकार, मुख्य व्यापक आर्थिक संकेतकों पर बाजार की वास्तविक प्रतिक्रिया का पता लगाने से कई शुरुआती लोगों की आंखें खुल सकती हैं जो मौलिक विश्लेषण का अध्ययन करने की राह पर चल पड़े हैं।

व्यापार संतुलन एक व्यापक आर्थिक सूचक है जो व्यापारियों और निवेशकों को अंतरराष्ट्रीय स्तर पर किसी देश के आर्थिक प्रदर्शन का आकलन करने में मदद करता है। विशेष रूप से, व्यापार संतुलन किसी देश द्वारा एक निश्चित अवधि में वस्तुओं और सेवाओं के निर्यात और आयात के बीच का अंतर होता है।

इस प्रकार, वस्तुओं के आयात और निर्यात की तुलना करके व्यापारी और निवेशक किसी देश की अर्थव्यवस्था के बारे में एक सामान्य राय बना सकते हैं। नकारात्मक संतुलन यह दर्शाता है कि आयातित वस्तुओं की मात्रा निर्यात से अधिक है, जो अक्सर एक गैर-प्रतिस्पर्धी अर्थव्यवस्था और उसके उद्योग का संकेत होता है।

दूसरी ओर, सकारात्मक मुद्रा शेष एक मजबूत अर्थव्यवस्था और प्रतिस्पर्धी उद्योग वाले देश को दर्शाता है, जिससे वह घरेलू जरूरतों को पूरी तरह से पूरा करने और अन्य देशों को निर्यात करने में सक्षम होता है। लगभग किसी भी विदेशी मुद्रा संसाधन पर आपको इसका मोटा-मोटा विवरण मिल जाएगा, लेकिन इसमें कई ऐसी बारीकियाँ हैं जिनके बारे में कोई बात नहीं करता। 

उदाहरण के लिए, अमेरिका का व्यापार संतुलन हमेशा नकारात्मक रहता है, और शेयर बाजार की पाठ्यपुस्तकों के तर्क के आधार पर, कोई यह मान सकता है कि अमेरिका एक पिछड़ा देश है। हालांकि, कम ही लोग इस बात पर ध्यान देते हैं कि अमेरिका श्रम-प्रधान उत्पादन को सक्रिय रूप से उन देशों को आउटसोर्स कर रहा है जहां मजदूरी बहुत कम है, जिससे अमेरिका कम लागत पर बड़ी मात्रा में धन अर्जित कर पाता है।

समाचार विज्ञप्तियों का प्रभाव लगभग हमेशा फॉरेक्स में कारोबार किए जाने वाले डॉलर मुद्रा युग्मों पर पड़ता है, लेकिन ट्रेडिंग करते समय इस संकेतक को ध्यान में रखने से पहले, आइए पिछले चार महीनों में जारी किए गए आंकड़ों पर वास्तविक प्रवृत्ति प्रतिक्रिया पर विचार करें और EUR/USD मुद्रा युग्म पर इस संकेतक के आधार पर ट्रेडिंग की संभावित लाभप्रदता के बारे में कुछ निष्कर्ष निकालें।

7 जुलाई, 2015 को लगभग सभी को वस्तुओं के निर्यात में कमी और आयात में वृद्धि की उम्मीद थी, और यदि पिछले महीने व्यापार संतुलन -40.70 बिलियन था, तो वास्तव में प्राप्त आंकड़े -41.87 बिलियन थे।

निर्यात में गिरावट अर्थव्यवस्था के एक क्षेत्र की कमजोरी को दर्शाती है, इसलिए यह अनुमान लगाना सुरक्षित है कि अमेरिकी डॉलर की कमजोरी के कारण EUR/USD जोड़ी में वृद्धि होगी। नीचे दी गई छवि में आप निवेशकों के व्यवहार को देख सकते हैं:

आंकड़ों के जारी होने पर भीड़ की प्रतिक्रिया पूरी तरह से अनुमानित थी, जैसा कि हम चार्ट में 120 अंकों की जोरदार वृद्धि देख सकते हैं। इस खबर का व्यापारियों पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा, क्योंकि चार्ट सात घंटों के भीतर तेजी से ऊपर चढ़ गया। खबर जितनी अचानक शुरू हुई, उतनी ही अचानक समाप्त भी हो गई।
5 अगस्त, 2015 को, बेहद नकारात्मक आंकड़े जारी किए गए, जो व्यापार संतुलन में गिरावट, या सरल शब्दों में कहें तो, वस्तुओं के निर्यात में गिरावट का संकेत देते हैं।

यदि पिछले महीने का मूल्य -40.94 बिलियन था, तो अब यह -43.84 बिलियन हो गया है। इस तरह की महत्वपूर्ण गिरावट से EUR/USD मुद्रा जोड़ी में तुरंत एक मजबूत उछाल आना चाहिए। नीचे दी गई छवि में आप लोगों की प्रतिक्रिया देख सकते हैं:

 तस्वीर से पता चलता है कि बाजार ने इतनी मजबूत खबर पर शायद ही कोई प्रतिक्रिया दी और एक घंटे में केवल 21 अंक का उतार-चढ़ाव हुआ, जिसके बाद डॉलर के लिए सकारात्मक खबर या यूरो के लिए नकारात्मक खबर की ओर एक मजबूत उलटफेर हुआ।

3 सितंबर, 2015 को, सभी बाजार प्रतिभागियों ने अमेरिकी व्यापार संतुलन में उल्लेखनीय वृद्धि देखी, जो पिछले महीने के -45.21 बिलियन की तुलना में -41.86 बिलियन तक पहुंच गया। इस तरह के मजबूत सकारात्मक बदलाव से अमेरिकी वस्तुओं के निर्यात में भारी वृद्धि और अमेरिकी डॉलर के मजबूत होने का संकेत मिलता है, जिससे EUR/USD मुद्रा युग्म में तीव्र गिरावट आनी चाहिए। इस डेटा रिलीज़ के निहितार्थ नीचे दिए गए हैं:

सकारात्मक डॉलर डेटा जारी होने पर व्यापारियों ने आक्रामक प्रतिक्रिया व्यक्त की, जिसके चलते चार्ट में 2 घंटे 30 मिनट में 140 अंकों की गिरावट दर्ज की गई। इस खबर के बाद बाजार में कोई बदलाव नहीं हुआ।
6 अक्टूबर 2015 को निराशाजनक डेटा जारी किया गया, जिसमें -48.33 बिलियन डॉलर का आंकड़ा आयात में भारी वृद्धि और निर्यात में भारी गिरावट को दर्शाता है।

पिछले महीने और मौजूदा महीने के बीच इस तरह के अंतर पर बाजार की मजबूत प्रतिक्रिया होनी चाहिए, जिससे EUR/USD चार्ट ऊपर की ओर बढ़ेगा। संकेतक जारी होने के समय चार्ट की गतिविधि नीचे दी गई छवि में दिखाई गई है:

 चार्ट से पता चलता है कि बाजार ने शुरू में खबर को पूरी तरह से नजरअंदाज कर दिया और उसके विपरीत दिशा में चला गया, लेकिन 15 मिनट बाद, इसमें नए जोश के साथ 57 अंकों की तेजी आई। खबर का असर सात घंटे तक रहा, जिसके बाद बाजार में गिरावट शुरू हुई और यह एक सीमित दायरे में स्थिर हो गया।

सभी चार परिदृश्यों का विश्लेषण करने के बाद, एक महत्वपूर्ण निष्कर्ष निकलता है: यह खबर वाकई असरदार है और EUR/USD पेयर को प्रभावित कर रही है। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि प्रत्येक परिदृश्य में, कीमत में 20 से 140 पिप्स तक का काफी अंतर रहा, जिससे यह कहना मुश्किल है कि घोषणा के बाद कीमत में कितना उतार-चढ़ाव आएगा। फिर भी, एक पैटर्न निश्चित है।

फॉरेक्स ट्रेडिंग में इस संकेतक का उपयोग करने का एक महत्वपूर्ण कारक यह है कि समाचार एक ही कैंडल में जारी होने के बजाय काफी लंबी अवधि में सामने आता है, जैसा कि अक्सर कमजोर आर्थिक संकेतकों के मामले में होता है।