बचाव के तरीके. लेनदेन को सुरक्षित रखने के एक तरीके के रूप में

हेजिंग का मुख्य उद्देश्य मुख्य रूप से लेनदेन और पूंजी की रक्षा करना है। यह परिणाम अंतर्निहित परिसंपत्ति खरीदकर और डेरिवेटिव बेचकर या इसके विपरीत प्राप्त किया जाता है।

इस प्रकार, निवेशक या प्रबंधक बीमाकृत परिचालन करता है, जिसके कारण पूंजी के नुकसान का जोखिम लगभग न्यूनतम होता है, और निवेशक को केवल ऑर्डर खोलने और रखने के लिए कमीशन की हानि होती है।

हालाँकि, हेजिंग का उपयोग मुख्य रूप से शेयर बाजार में किया जाता है, जहां मुख्य लक्ष्य संभावित मूल्य गिरावट से पैसा बचाना है, जबकि नुकसान की भरपाई के लिए विभिन्न अन्य उपकरणों का उपयोग किया जा सकता है।

विदेशी मुद्रा बाजार में, हेजिंग का उपयोग बहुत ही कम किया जाता है, हालांकि, अंतर्निहित परिसंपत्ति के नुकसान से बचाने के लिए विशेष रूप से विदेशी मुद्रा बाजार से कुछ उपकरणों का उपयोग व्यक्तिगत रूप से किया जा सकता है।

बुनियादी बचाव के तरीके.

व्यवहार में, कई अलग-अलग हेजिंग विधियों का उपयोग किया जाता है, जिनकी अपनी विशेषताएं होती हैं और विशिष्ट लक्ष्य होते हैं।

जोखिमों से बचाव की पहली विधि को "शास्त्रीय" कहा जाता है।

"क्लासिकल" हेजिंग पद्धति के साथ, अंतर्निहित और व्युत्पन्न परिसंपत्तियों पर विभिन्न दिशाओं में एक साथ पोजीशन खोलने के कारण जोखिम पूरी तरह से कवर हो जाते हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेशक ने अपने भविष्य के विकास के उद्देश्य से शेयर खरीदने का फैसला किया है, लेकिन एक उच्च जोखिम है कि उनकी कीमत में गिरावट हो सकती है।

जोखिमों की भरपाई के लिए, निवेशक सीएफडी , इसलिए लेनदेन तय करने के समय, निवेशक को अंततः 0 का जोखिम मूल्य प्राप्त होगा, क्योंकि यदि शेयरों की कीमत में गिरावट आती है, सीएफडी अनुबंध से लाभ के कारण हानि शून्य होगी। ऐसे ऑपरेशन से एक निवेशक के पास क्या है?

पहला है स्टॉक पर लाभांश का भुगतान, और दूसरा है स्वयं शेयरों की उपस्थिति, जो शून्य जोखिम के साथ हासिल किए गए थे। पैसे बचाने के लिए क्लासिक पद्धति का सटीक उपयोग किया जाता है। सीएफडी के बजाय वायदा और विकल्प

दूसरी हेजिंग विधि.

जो व्यापारियों द्वारा सबसे अधिक प्रचलित है, उसे "आंशिक" कहा जाता है। नाम अपने आप में बोलता है, इसलिए जैसा कि आप पहले से ही समझ सकते हैं, इस मामले में हेजिंग अंतर्निहित परिसंपत्ति की पूरी राशि के लिए नहीं, बल्कि एक निश्चित हिस्से के लिए होती है।

ऐसा क्यों किया जा रहा है?

मान लीजिए कि एक व्यापारी डॉलर के बदले दस लाख पाउंड खरीदता है, यह मानते हुए कि पाउंड में वृद्धि जारी रहेगी। हालाँकि, यह महसूस करते हुए कि उसे नुकसान हो सकता है, वह तुरंत मूल अनुबंध के आधे मूल्य पर एक कॉल विकल्प खरीदता है। इस प्रकार, यदि पूर्वानुमान सच होता है, तो व्यापारी अपना पैसा कमाता है, और विफलता की स्थिति में, 50 प्रतिशत नुकसान की भरपाई डाउन विकल्प खरीदकर की जाएगी।

हेजिंग की तीसरी सबसे प्रसिद्ध विधि को "प्रत्याशित हेजिंग" कहा जाता है।

इस पद्धति के अनुप्रयोग का दायरा मुख्यतः शेयर बाज़ार में होता है। इस चालाक नाम के पीछे एक सरल सार छिपा है। उदाहरण के लिए, आप, एक निवेशक के रूप में, शेयर खरीदना चाहते हैं, लेकिन आप समझते हैं कि वे भविष्य में बढ़ेंगे, और फिलहाल आपके पास खरीदने का अवसर नहीं है।

तो आप उसी स्टॉक पर एक निश्चित कीमत पर वायदा अनुबंध खरीदते हैं, यह मानते हुए कि आप भविष्य की खरीदारी पर बचत करेंगे। इस प्रकार, इस पद्धति से, सबसे पहले वायदा खरीदा जाता है, और उसके बाद ही स्टॉक खरीदा जाता है।

चौथी हेजिंग विधि को "क्रॉस हेजिंग" कहा जाता है।

इसका सार इस तथ्य में निहित है कि आप अंतर्निहित परिसंपत्ति का नहीं, बल्कि पूरी तरह से अलग वायदा अनुबंध खरीद रहे हैं। यह पद्धति व्यापारी की व्यापारिक रणनीति और उसकी व्यक्तिगत टिप्पणियों पर आधारित है। उदाहरण के लिए, कुछ व्यापारी तेल की कीमत गिरने पर सोना खरीदते हैं। यह विधि कुछ हद तक मध्यस्थता के समान है, जहां उच्च प्रतिशत सहसंबंध ।

पांचवीं हेजिंग विधि को चयनात्मक हेजिंग कहा जाता है।

यह एक अंतर्निहित और व्युत्पन्न परिसंपत्ति की खरीद और बिक्री पर आधारित है, लेकिन लेनदेन का अंतिम समय और इसकी मात्रा भिन्न हो सकती है। 

इस पद्धति का उपयोग करके काम करते समय, कोई विशिष्ट सूत्र नहीं होता है, सभी लेनदेन पूरी तरह से प्रबंधक की व्यक्तिपरक राय के अनुसार किए जाते हैं, हालांकि, सामान्य तौर पर, ऐसे कार्यों के लिए धन्यवाद, प्रबंधक कुछ संपत्तियों का पूर्ण रूप से बीमा करता है, और अन्य का आंशिक रूप से बीमा करता है। , और मुख्य लक्ष्य घाटे को कम करते हुए दरों के अंतर में पैसा कमाना है।