ट्यूडर जोन्स की रणनीति: राजा की बुनियादी तकनीकें

ट्यूडर जोन्स की जीवनी आज भी कई लोगों के मन और दिलों को मोहित करती है, क्योंकि वही वह व्यक्ति थे जिन्होंने बाजार में घबराहट और मंदी के दौर में पैसा कमाया था।.
उनका निवेश फंड अपने निवेशकों को 60 प्रतिशत वार्षिक रिटर्न दे रहा था, जबकि अधिकांश फंड बैंक रिटर्न को भी मात नहीं दे पा रहे थे।.  

स्कूल छोड़कर अपना पूरा जीवन एक व्यापारी के रूप में समर्पित करने वाले इस प्रबंधक की जीवन यात्रा किसी को भी आश्चर्यचकित करने या कार्रवाई करने के लिए प्रेरित करने में विफल नहीं हो सकती है।.

हालांकि, ईमानदारी से कहें तो, गीत के बोल तो गीत के बोल ही होते हैं, लेकिन एक वास्तविक व्यापारी को सफलता की कहानी में नहीं, बल्कि उन व्यावहारिक तकनीकों में दिलचस्पी होनी चाहिए जिनका उपयोग करके व्यापारी ने सफलता हासिल की।.

तो, इस लेख में आप वित्तीय बाजारों के बादशाह ट्यूडर जोन्स द्वारा उपयोग की जाने वाली बुनियादी तकनीकों और रणनीतियों के बारे में जानेंगे।.

ट्यूडर जोन्स द्वारा उपयोग किए जाने वाले व्यावहारिक सुझाव और तकनीकें

यदि आप जोन्स के अधिकांश कथनों का अध्ययन करें, तो आपको यह आभास हो सकता है कि वह व्यावहारिक रूप से एक प्रणालीहीन व्यापारी हैं, और उनकी व्यापार शैली बाजार की स्थिति के आधार पर तात्कालिकता से अधिक मिलती-जुलती है।. हालांकि, यह बात सच से कोसों दूर है, क्योंकि उन्होंने बहुआयामी विश्लेषण का इस्तेमाल किया, जिसमें अंदरूनी जानकारी से लेकर तकनीकी विश्लेषण तक शामिल था।.

जी हां, यह बात आपको शायद हैरान कर दे, लेकिन ट्यूडर जोन्स को दर्शकों की भावनाओं की बेहतरीन समझ थी और इसमें उन्हें बुनियादी तकनीकी विश्लेषण से काफी मदद मिली। तो आइए, उनके प्रमुख सिद्धांतों और नियमों पर गौर करें:

1) किसी भी चलन के बीच में कभी प्रवेश न करें

पहली नजर में, यह बयान सरासर बेतुका प्रतीत होगा, क्योंकि सैद्धांतिक रूप से इस प्रवृत्ति के संभावित जारी रहने से होने वाले लाभ का एक हिस्सा हासिल करना संभव है।.

हालांकि, वास्तविकता में, जिसे आप किसी प्रवृत्ति का मध्य कहते हैं, वह आमतौर पर उसके जीवन के अंतिम दिन होते हैं; इसके अलावा, यह संभवतः आप जैसे लोगों की बदौलत जड़ता के कारण आगे बढ़ रही होती है, जबकि प्रमुख खिलाड़ी पहले से ही बाजार की पूरी तरह से अलग दिशा के अनुरूप ढल रहे होते हैं।.

सबसे दिलचस्प बात यह है कि ट्यूडर जोन्स ने बार-बार इसी तरह के अभियान चलाए और उनमें से अधिकतर अभियानों में केवल नुकसान ही हुआ।.

2) आप ट्रेंड-फॉलोइंग पोजीशन से तब तक पैसा नहीं कमा सकते जब तक आप ट्रेंड के निचले स्तर पर न हों।

क्या आप जानते हैं कि ट्यूडर जोन्स की ट्रेडिंग रणनीति इस तथ्य पर आधारित थी कि वह बाजार में एक ही समय में प्रवेश करने की कोशिश नहीं करते थे, बल्कि इसके उलटफेर बिंदुओं की तलाश करते थे?

बेशक, यह कई लोगों को अतार्किक लग सकता है, क्योंकि उलटफेर बिंदु की तलाश करना कई मायनों में रूलेट खेलने जैसा है, लेकिन सफल व्यापारियों का इतिहास हमें दिखाता है कि सफलता केवल यह जानने से मिलती है कि कब गिरावट या उछाल शुरू होने वाला है।.

कई व्यापारियों ने इसे समझने में वर्षों बिताए हैं, और ट्यूडर जोन्स उनमें से एक थे।.

3) एकाधिक ऑर्डर के साथ बाजार में प्रवेश करना

आज के परिवेश में, जोखिम प्रबंधन से संबंधित अधिकांश पुस्तकें और शेयर बाजार संसाधन व्यापारियों को अपने नुकसान और सौदों को भूल जाने की सलाह देते हैं।.

हां, एक सामान्य व्यापारी, किसी पोजीशन पर नुकसान उठाने के बाद, आमतौर पर इस रणनीति संकेत को खारिज कर देगा और अपने तरीके से सही होगा।.

ट्यूडर जोन्स, कई अन्य लोगों के विपरीत, स्टॉप लॉस से बाहर होने के बावजूद बार-बार बाजार में प्रवेश करने में सक्षम थे, लेकिन उन्होंने ऐसा तब तक किया जब तक कि संभावित लाभ उन्हें नुकसान की एक श्रृंखला की भरपाई करने की अनुमति देता रहा।.

वैसे, इस व्यापारी को इस बात से कभी शर्म नहीं आई कि उसके कुल सौदों में से केवल 15 प्रतिशत ही लाभदायक थे, लेकिन यह राशि अरबों कमाने के लिए पर्याप्त थी।.

4) बड़े ऑर्डर छिपाकर रखने चाहिए

क्या आप जानते हैं कि शेयर बाजार में ज्यादातर सट्टेबाज व्यापारियों के पास पारंपरिक अर्थों में कोई रणनीति नहीं होती, बल्कि वे अपनी ट्रेडिंग प्रक्रिया को प्रमुख खिलाड़ियों के इर्द-गिर्द बनाते हैं, उनके ऑर्डर की गणना करते हैं और बाजार को शार्क के साथ आगे बढ़ाने की उम्मीद में खुद को उनके सामने रखते हैं।.


पहले ये छिटपुट मामले थे और बाजार के शातिर खिलाड़ी खुलेआम देखे जा सकते थे, लेकिन जब भीड़ लगातार उनके ऑर्डर हासिल करने के लिए उमड़ने लगी, तो व्यापार की दक्षता में काफी गिरावट आने लगी।.

यही कारण है कि जोन्स हमेशा अपने ऑर्डर को कई छोटे-छोटे ऑर्डरों में इस तरह से विभाजित करता था ताकि बाजार में अनावश्यक संदेह पैदा न हो।.

5) अतिवादी विचारों के पीछे हमेशा किसी न किसी का स्वार्थ छिपा होता है।

ट्रेडिंग करते समय कई व्यापारी लगातार इस बात पर चर्चा करते हैं कि परिभाषित समर्थन और प्रतिरोध स्तर मजबूत हैं या नहीं।.

जोन्स ने अपने लिए एक बेहतरीन तरीका विकसित किया: यदि वह किसी नए उच्च या निम्न स्तर के बनने के बाद उछाल देखता था, तो इसका मतलब है कि सचमुच कुछ ही अंकों की दूरी पर बड़े ऑर्डर और स्टॉप ऑर्डर हैं जिन्हें बाजार निस्संदेह लेने की कोशिश करेगा।.

6) चैनल ब्रेकआउट की समस्या का समाधान केवल तभी किया जाना चाहिए जब पुनः परीक्षण हो चुका हो।

ट्रेडिंग प्रक्रिया के दौरान, चैनलों और मूल्य श्रेणियों का अक्सर उपयोग किया जाता था, और इनके टूटने पर (जो रुझान में उलटफेर का संकेत है), ट्यूडर जोन्स ने पोजीशन खोलीं।.

हालांकि, उन्होंने केवल मूल्य सीमा के टूटने पर ही कारोबार नहीं किया, बल्कि तभी किया जब उछाल को पर्याप्त प्रतिरोध मिला और मूल ब्रेकआउट बिंदु पर वापसी हुई।.

बेशक, सबसे बड़े निवेशक होने के नाते ट्यूडर जोन्स के पास वह जानकारी थी जो बाकी किसी के पास नहीं थी। फिर भी, वह एक कुशल प्रबंधक थे, लेकिन एक बात जो उन्होंने हमेशा कायम रखी, वह थी जोखिम के प्रति संतुलित दृष्टिकोण।.