स्प्रेड ट्रेडिंग रणनीति

हर नवागंतुक या बाहरी व्यक्ति, "विनिमय" और "व्यापार" शब्दों को सुनते ही, मूल्य अंतर से लाभ कमाने के उद्देश्य से किसी विशिष्ट संपत्ति की खरीद या बिक्री को ही समझ लेता है।

दरअसल, हर वह व्यापारी जिसने स्प्रेड ट्रेडिंग के बारे में कभी नहीं सुना है, वह क्लासिक अर्थों में ठीक इसी प्रकार की ट्रेडिंग में लगा हुआ है, जहां वे इंट्राडे मूवमेंट से मुनाफा कमाने के लक्ष्य से किसी एसेट को खरीदने या बेचने की कोशिश करते हैं।.

सरल शब्दों में कहें तो, 90 प्रतिशत व्यापारियों के लिए, व्यापार का सार सरल अटकलबाजी है। हालांकि, किसी एक परिसंपत्ति पर अटकलबाजी करना एक्सचेंज पर व्यापार करते समय सबसे जोखिम भरा तरीका माना जाता है।.

आखिरकार, यह सब काफी सरल है: यदि आपने कोई खरीदारी की और कीमत 100 अंक बढ़ गई, तो आपने पैसा कमाया, लेकिन यदि कीमत कम हो गई, तो आपने वे 100 अंक खो दिए।.

यहीं पर उच्च जोखिम निहित है, और यदि हम लीवरेज और विभिन्न कमीशनों को ध्यान में रखें, तो जोखिम हमारी अपेक्षा से कहीं अधिक हो जाता है।.

स्प्रेड ट्रेडिंग रणनीति जोखिम को कम करने , जो यह सुनिश्चित करता है कि किसी परिसंपत्ति की कीमत में होने वाले बड़े उतार-चढ़ाव से आपकी कमाई लगभग अप्रभावित रहे। स्प्रेड ट्रेडिंग स्वयं एक स्विंग ट्रेडिंग रणनीति है, क्योंकि एक व्यापारी महीनों तक किसी पोजीशन को बनाए रख सकता है और सही समय पर अच्छा मुनाफा कमाकर उससे बाहर निकल सकता है।

आम तौर पर, इस प्रकार की प्रणालियाँ आपको प्रति माह 5-10 प्रतिशत कमाने की अनुमति देती हैं, यही कारण है कि उन्होंने फॉरेक्स बाजार में ज्यादा लोकप्रियता हासिल नहीं की है।.

स्प्रेड ट्रेडिंग रणनीति की मूल बातें

जैसा कि पहले बताया गया है, स्प्रेड ट्रेडिंग एक प्रकार की हेजिंग है जिसमें दो विपरीत परिसंपत्तियाँ शामिल होती हैं। हेजिंग में आम तौर पर अंतर्निहित और लक्ष्य उपकरणों पर दो विपरीत ऑर्डर खोलना शामिल होता है। उदाहरण के लिए, एक स्टॉक खरीदना और साथ ही उसी स्टॉक पर समान राशि का सीएफडी बेचना।.

इस प्रकार की हेजिंग का उद्देश्य शेयर की कीमतों में गिरावट से होने वाले जोखिमों को कम करना है, साथ ही लाभांश प्राप्त करने का अतिरिक्त लाभ भी मिलता है। स्प्रेड ट्रेडिंग में मुख्य रूप से एक ही बाजार की संपत्तियां शामिल होती हैं, लेकिन वे अलग-अलग होनी चाहिए।.

इसलिए, स्प्रेड ट्रेडिंग का मुख्य लक्ष्य एक ही क्षेत्र में दो ऐसी संपत्तियों का चयन करना है जिनमें बहुत अधिक सहसंबंध हो। आमतौर पर, सबसे अच्छी संपत्तियां एक ही क्षेत्र के स्टॉक होते हैं, जैसे कि किसी अग्रणी विकास कंपनी का स्टॉक और उसका प्रमुख प्रतिस्पर्धी (AMD और Intel)।.

स्वाभाविक रूप से, जब अर्थव्यवस्था में तेजी होती है, तो इन शेयरों के चार्ट भी उसी समय ऊपर जाते हैं, जो वास्तव में इस रणनीति का मूल उद्देश्य है।.

किसी एक उद्योग से संपत्तियों का चयन करने के बाद, अर्थात् अग्रणी और प्रतिस्पर्धी का चयन करने के बाद, दूसरा चरण यह स्पष्ट रूप से निर्धारित करना है कि इनमें से किसका शेयर कहीं अधिक मजबूत है।.

उदाहरण के लिए, आप सभी मैकडॉनल्ड्स जैसे प्रसिद्ध फास्ट फूड प्रतिष्ठान के बारे में अच्छी तरह से जानते हैं, जहां आप फ्रेंच फ्राइज़ और एक हैमबर्गर के साथ कोला खरीद सकते हैं।.

हालांकि, आपके शहर में मास्टरकुक या चिकन हट जैसी कई जगहें हैं, जहाँ आपको वही फ्राइज़ और हैमबर्गर के साथ कोक थोड़ी कम कीमत पर मिल सकता है। दरअसल, अगर आप इन जगहों की तुलना करें, तो आपको साफ तौर पर पता चलेगा कि मैकडॉनल्ड्स इन दोनों में सबसे बेहतर है।.

अग्रणी और प्रतिस्पर्धी की पहचान करने के बाद तीसरा चरण यह है कि अपनी धनराशि को समान रूप से विभाजित करके अग्रणी के शेयर खरीदें और साथ ही उसी धनराशि के बराबर राशि से कमजोर प्रतिस्पर्धी के शेयर बेच दें।.

आप कह सकते हैं कि इस तरह के व्यापार से मुनाफा कमाना नामुमकिन है, क्योंकि एक ही क्षेत्र के शेयर एक साथ ऊपर-नीचे होते हैं, और हमें सिर्फ कमीशन का नुकसान होगा। हालांकि, स्प्रेड ट्रेडिंग का मूल सिद्धांत यही है कि हम किसी कारणवश कमजोर शेयर के बजाय मजबूत शेयर चुनते हैं।.

कमाई की रणनीति के सिद्धांत।.

आगे की आर्थिक वृद्धि के साथ, अग्रणी कंपनी के शेयरों में और भी तेजी से वृद्धि होगी; उदाहरण के लिए, प्रचारित मैकडॉनल्ड्स के शेयरों में 10 प्रतिशत की वृद्धि होगी, जबकि उसके कमजोर प्रतिद्वंद्वी के शेयरों में केवल 6 प्रतिशत की वृद्धि होगी।.

मान लीजिए आपने मैकडॉनल्ड्स के शेयर 5,000 डॉलर में खरीदे और उसके सबसे करीबी प्रतिद्वंदी के शेयर उतनी ही कीमत में बेच दिए। अगर अर्थव्यवस्था में तेजी आती है, तो आपको मैकडॉनल्ड्स के शेयरों पर 10 प्रतिशत यानी 500 डॉलर का लाभ होगा, जबकि साथ ही साथ अपने सबसे करीबी प्रतिद्वंदी के शेयर बेचने पर आपको 6 प्रतिशत यानी 300 डॉलर का नुकसान होगा।. 

इस ट्रेड से आपको लगभग बिना किसी जोखिम के $500 - $300 = $200 का लाभ होगा, और यही लाभ आपका स्प्रेड है। आप पूछ सकते हैं, अगर अर्थव्यवस्था में गिरावट आए और आपकी पोजीशन उसी दिशा में बनी रहे तो क्या होगा?.

इस स्थिति में हमें लाभ भी होता है क्योंकि निवेशक महंगे शेयरों को सबसे आखिर में बेचते हैं, जबकि इसी उद्योग में हमारे प्रतिस्पर्धियों के मामले में ऐसा नहीं है। गंभीर आर्थिक मंदी की स्थिति में, हमें मैकडॉनल्ड्स के शेयरों पर 6 प्रतिशत का नुकसान होगा और हमारे मुख्य प्रतिस्पर्धी के शेयरों पर हमारी शॉर्ट पोजीशन से 10 प्रतिशत का लाभ होगा।.

अगर हम हिसाब लगाएं तो कीमत चाहे कहीं भी जाए, हमें अपने 200 डॉलर मिल जाएंगे।.

अंत में, मैं यह बताना चाहूंगा कि स्प्रेड ट्रेडिंग मानव व्यवहार और लालच के सरल मनोविज्ञान पर आधारित है। हालांकि, इस पद्धति का उपयोग करने में एक बड़ी कमी है।.

इसलिए ऐसे इंस्ट्रूमेंट्स ढूंढना महत्वपूर्ण है जिनका सहसंबंध गुणांक , और पोजीशन चुनते समय, मजबूत या कमजोर एसेट के साथ गलती न करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि ऐसी गलती होने पर, कीमत चाहे जिस दिशा में जाए, परिणाम नकारात्मक हो सकता है।