शेयर बॉन्ड से कैसे भिन्न होते हैं, कौन से प्रतिभूतियां लाभ का एक बड़ा प्रतिशत लाएगी
प्रतिभूतियां सबसे लोकप्रिय और लाभदायक निवेश परिसंपत्तियों में से एक हैं, लेकिन निवेशक को हमेशा इस सवाल का सामना करना पड़ता है कि शेयरों या बॉन्ड को क्या चुनना है।
सबसे अच्छा विकल्प बनाने के लिए, आपको पता होना चाहिए कि शेयर बॉन्ड से कैसे भिन्न होते हैं, और कौन सी सुरक्षा आपके लिए अधिक उपयुक्त है।
प्रचार और बॉन्ड दो लोकप्रिय प्रकार की प्रतिभूतियां हैं जो निवेशक लाभ कमाने के लिए उपयोग करते हैं।
शेयर कंपनी में शेयर हैं, लाभांश के रूप में पारिश्रमिक के साथ, और बॉन्ड ऋण दायित्व हैं जो जारीकर्ता को कुछ समय के बाद स्वामी को एक निश्चित राशि का भुगतान करने के लिए एक निश्चित राशि का भुगतान करते हैं।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि ये दोनों उपकरण न केवल लाभ के तंत्र में, बल्कि जोखिम के स्तर के साथ भी भिन्न होते हैं।
शेयरों और बॉन्ड के बीच मुख्य अंतर
मुख्य अंतर को समझने का सबसे आसान तरीका, एक तुलनात्मक तालिका का उपयोग करके इन दो प्रकार की प्रतिभूतियों:
मापदंड | भंडार | बांड |
---|---|---|
कंपनी का प्रबंधन करने का अधिकार | हाँ (शेयरधारकों की बैठकों में मतदान के माध्यम से) | नहीं |
गारंटीकृत आय | नहीं (आय कंपनी के लाभ पर निर्भर करती है) | हाँ (कूपन द्वारा) |
बाजार मूल्य वृद्धि | हाँ (काफी बढ़ सकता है) | सीमित (अंकित मूल्य) |
कर लगाना | लाभांश कर, आमतौर पर अधिक | प्रतिशत कर, आमतौर पर कम |
पूंजीगत हानि जोखिम | उच्च (बाजार पर निर्भर करता है) | औसत से नीचे (विशेष रूप से राज्य बांडों में) |
जारीकर्ता दिवालियापन में प्राथमिकता | लाइन में उत्तरार्द्ध | ऊपर शेयर (दिवालियापन के मामले में) |
कब्जे की अवधि | असीमित | पुनर्भुगतान तक सीमित |
मुद्रास्फीति प्रभाव | लाभप्रदता मुद्रास्फीति से आगे निकल सकती है | वास्तविक लाभप्रदता कम हो सकती है |
भुगतान नियमितता | आमतौर पर - त्रैमासिक | हर छह महीने या साल एक बार |
नियत लाभप्रदता | नहीं | हाँ |
प्रचार और बांड उपकरण के सार में दो पूरी तरह से अलग हैं। कार्रवाई एक निवेशक को एक व्यवसाय सह -मालिक बनाती है। वह पूंजी में एक हिस्सा प्राप्त करता है, और इसके साथ - शेयरधारकों की एक बैठक में वोट करने का अधिकार।
बॉन्ड, इसके विपरीत, न तो संपत्ति के अधिकार देता है और न ही प्रबंधन में भाग लेने का अवसर - यह सिर्फ एक ऋण का एक रूप है: आप कंपनी या राज्य को पैसे देते हैं, और वे आपको ब्याज के साथ वापस करने का वादा करते हैं।
लाभप्रदता के दृष्टिकोण से, शेयर अधिक अप्रत्याशित हैं। लाभांश उस लाभ पर निर्भर करता है जो कंपनी दिखाएगी, और शेयरों का बाजार मूल्य कई बार बढ़ सकता है और गिर सकता है।
बॉन्ड अक्सर एक निश्चित आय देते हैं - इसकी गणना अग्रिम में की जा सकती है, खासकर सार्वजनिक प्रतिभूतियों द्वारा। लेकिन एक ही समय में, बॉन्ड, एक नियम के रूप में, कीमत में नहीं बढ़ते हैं - ज्यादातर मामलों में आपको पुनर्भुगतान के समय केवल एक अंकित मूल्य प्राप्त होगा।
जोखिम एक और महत्वपूर्ण अंतर है। दिवालियापन के मामले में, शेयरधारकों को अंतिम मोड़ में अपना पैसा प्राप्त होता है, सभी उधारदाताओं और बॉन्ड धारकों के बाद। यही कारण है कि बॉन्ड को अधिक विश्वसनीय माना जाता है, खासकर जब यह राज्य की बात आती है। दूसरी ओर, कंपनी की तेजी से विकास के मामले में, यह शेयर हैं जो कई गुना अधिक लाभ ला सकते हैं।
कर भी अलग हैं। संपर्क लाभांश को अक्सर बॉन्ड से कूपन आय की तुलना में उच्च दर पर कर लगाया जाता है। इसके अलावा, भुगतान की आवृत्ति अलग -अलग हो सकती है: लाभांश को अक्सर एक बार एक बार एक बार भुगतान किया जाता है, और बॉन्ड के लिए कूपन - हर छह महीने या एक वर्ष में एक बार।
अधिक लाभदायक क्या है: प्रचार या बॉन्ड?
यदि हम लाभप्रदता पर विचार करते हैं, तो शेयर, एक नियम के रूप में, उच्च लाभ ला सकते हैं, खासकर जब यह बड़ी कंपनियों की बात आती है जो लाभांश का भुगतान करते हैं।
नाम | प्रकार | लाभप्रदता, प्रति वर्ष % | जोखिम स्तर | भुगतान की आवृत्ति |
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एनब्रिज इंक। (ईएनबी) | पदोन्नति | 7.4 | औसत | त्रैमासिक |
ब्रिटिश अमेरिकी तंबाकू (बीटीआई) | पदोन्नति | 7.2 | औसत | त्रैमासिक |
अल्ट्रिया ग्रुप (एमओ) | पदोन्नति | 6.9 | औसत | त्रैमासिक |
वेरिज़ोन (वीज) | पदोन्नति | 6.2 | छोटा | त्रैमासिक |
फिलिप मॉरिस (पीएम) | पदोन्नति | 5.8 | औसत | त्रैमासिक |
फाइजर इंक। (PFE) | पदोन्नति | 4.5 | छोटा | त्रैमासिक |
शेवरॉन कॉर्प (सीवीएक्स) | पदोन्नति | 4.2 | छोटा | त्रैमासिक |
एटी एंड टी इंक। (टी) | पदोन्नति | 3.95 | छोटा | त्रैमासिक |
एनब्रिज 2029 बॉन्ड | सीमाएँ। गहरा संबंध | 5.6 | औसत | हर छह महीने में एक बार |
एटी एंड टी 2032 बॉन्ड | सीमाएँ। गहरा संबंध | 5.2 | औसत | हर छह महीने में एक बार |
फाइजर बॉन्ड 2033 | सीमाएँ। गहरा संबंध | 4.7 | औसत | हर छह महीने में एक बार |
शेवरॉन बॉन्ड 2035 | सीमाएँ। गहरा संबंध | 4.9 | औसत | हर छह महीने में एक बार |
अमेरिकी बांड 10 साल | राज्य। गहरा संबंध | 4.3 | बहुत कम | हर छह महीने में एक बार |
जर्मन बांड 10 साल पुराने | राज्य। गहरा संबंध | 2.6 | बहुत कम | एक वर्ष में एक बार |
पोलैंड बॉन्ड 2027 | राज्य। गहरा संबंध | 5.0 | छोटा | हर छह महीने में एक बार |
इतालवी बॉन्ड 2030 | राज्य। गहरा संबंध | 5.1 | औसत | एक वर्ष में एक बार |
उदाहरण के लिए, एटी एंड टी या ब्रिटिश अमेरिकी तंबाकू जैसी कंपनियां वार्षिक लाभांश का 6-7% तक ला सकती हैं। और कुछ मामलों में, लाभांश प्रति वर्ष 10% या अधिक प्रतिशत तक पहुंच सकता है।
इसी समय, कंपनी के लाभ से लाभांश का भुगतान किया जाता है और इसकी अनुपस्थिति के मामले में भुगतान की अनुपस्थिति को पूरी तरह से रद्द किया जा सकता है।
शेयरों के विपरीत, बॉन्ड अधिक स्थिर आय प्रदान करते हैं। हालांकि, खरीद मूल्य के आधार पर उनकी लाभप्रदता अलग -अलग हो सकती है।
कॉर्पोरेट बॉन्ड के लिए उच्चतम लाभप्रदता प्रति वर्ष 10-12% हो सकती है, लेकिन ये पहले से ही जोखिम भरे बॉन्ड हैं।
सबसे सुरक्षित सरकारी बॉन्ड, जैसे कि अमेरिकी बॉन्ड, प्रति वर्ष लगभग 2-3% लाते हैं।
यह उन लोगों के लिए आकर्षक हो सकता है जो जोखिम को कम करना चाहते हैं। हालांकि, अगर बॉन्ड को अंकित मूल्य से नीचे की कीमत पर खरीदा जाता है, तो उनकी वास्तविक लाभप्रदता अधिक हो सकती है।
उदाहरण के लिए, यदि आप $ 950 के लिए $ 1,000 के अंकित मूल्य के साथ एक बॉन्ड खरीदते हैं, तो आपकी वास्तविक लाभप्रदता 3%से अधिक हो सकती है, भले ही कूपन आय केवल 3%हो।
उदाहरण: यदि आप 5 साल के बॉन्ड में $ 100,000 का निवेश करते हैं, तो प्रति वर्ष 3% की उपज के साथ, लेकिन उन्हें $ 950 प्रति बॉन्ड (नाममात्र मूल्य - 1,000 डॉलर) की कीमत पर खरीदें, तो एक वर्ष के लिए आपको 4% से अधिक लाभप्रदता प्राप्त होगी, क्योंकि बिक्री की कीमत में अंतर भी ध्यान में रखा जाता है।
यदि आप 6%लाभांश के साथ शेयरों में निवेश करते हैं, तो आपको $ 6,000 प्राप्त होंगे, लेकिन यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि शेयरों की कीमत में ही वृद्धि और गिरावट दोनों हो सकती है।
प्रचार और बांड के उनके फायदे और नुकसान हैं। पदोन्नति अधिक लाभ ला सकती है, लेकिन अधिक जोखिम उनके साथ जुड़ा हुआ है। बॉन्ड एक अधिक स्थिर आय प्रदान करते हैं, लेकिन उनकी लाभप्रदता उस बाजार मूल्य पर निर्भर हो सकती है जिस पर वे अधिग्रहित हैं।
अच्छे लाभांश के साथ शेयरों में निवेश करने के लिए धन का हिस्सा , और कम जोखिम वाले सरकारी बॉन्ड में भाग। एक सार्वभौमिक विकल्प कॉर्पोरेट बॉन्ड में एक निवेश हो सकता है।