यूरोबॉन्ड - एक निवेश उपकरण

निजी निवेशक अपने अभ्यास में देर-सबेर अत्यधिक लाभदायक परिसंपत्तियों में निवेश शुरू करने की इच्छा रखते हैं जो

विदेशी मुद्रा जमा या राष्ट्रीय मुद्रा में जमा पर बैंक ब्याज से अधिक कमाने का अवसर प्रदान करते हैं।

एक निश्चित विदेशी मुद्रा आय प्राप्त करना, आमतौर पर डॉलर में, यूरोबॉन्ड और यूरोबॉन्ड की खरीद के माध्यम से प्राप्त किया जा सकता है।

यह निवेश विदेशी मुद्रा बाजार में होने वाली अप्रत्याशित परेशानियों, जैसे मुद्रास्फीति, अवमूल्यन या मुद्रा उद्धरण में उछाल से सुरक्षा प्रदान करता है।
 
यूरोबॉन्ड क्या हैं?
 
यूरोबॉन्ड एक विशेष प्रकार का यूरोबॉन्ड है। यूरोबॉन्ड की सबसे सरल परिभाषा यह है कि वे ऐसी मुद्रा में मूल्यवर्गित ऋण प्रतिभूतियां हैं जो इन बांडों को जारी करने वाले राज्य या कंपनी के लिए विदेशी है।

उदाहरण के लिए, रोसनेफ्ट के यूरोबॉन्ड को डॉलर ऋण में दर्शाया जाता है, और एप्पल के यूरोबॉन्ड को विशेष रूप से चीनी मुद्रा में मूल्यवर्गित किया जाता है।
 
बांड को उपसर्ग "यूरो" क्यों प्राप्त हुआ? तथ्य यह है कि इस प्रकार की प्रतिभूतियाँ पहली बार 1963 में इटली में जारी की गई थीं और अब यह एक परंपरा बन गई है।
अब इसका यूरोप के भूगोल से कोई संबंध नहीं रह गया है, क्योंकि ऐसे ऋण दायित्व दुनिया भर में आम हैं।

ये प्रतिभूतियाँ कैसे काम करती हैं?

उदाहरण के लिए, जारीकर्ता (जैसा कि राज्य या कंपनी को कहा जाता है) ने किसी वर्तमान या भविष्य की परियोजना को वित्तपोषित करने, अपनी गतिविधियों का विस्तार करने, या कुछ वित्तीय मुद्दे को बंद करने की योजना बनाई है।

इन योजनाओं को क्रियान्वित करने के लिए वे ऋण को आकर्षित करते हैं। यह उत्सर्जन के उत्पादन के माध्यम से होता है, अर्थात। प्रतिभूतियों का निर्गम जिसे यूरोबॉन्ड कहा जाता है।
 
निवेशक जारी किए गए यूरोबॉन्ड खरीदते हैं, जिसका अर्थ है कि वे जारीकर्ता को वित्त प्रदान करते हैं। बदले में, निवेशकों को निश्चित आय भुगतान प्राप्त होता है, आमतौर पर वर्ष में 1-2 बार।
 
वित्तपोषण की इस पद्धति को अधिक सरलता से वर्णित किया जा सकता है: निवेशक जारीकर्ता को पैसा उधार देते हैं, और जारीकर्ता उधार ली गई धनराशि पर निवेशकों को ब्याज भुगतान करता है जो बांड जारी होने पर निर्दिष्ट किए गए थे। ऋण अवधि के अंत में, जारीकर्ता पूरा ऋण वापस कर देता है।
 
सबसे विश्वसनीय सरकारी बांड हैं, क्योंकि ऋण दायित्व राज्य द्वारा ग्रहण किए जाते हैं। राज्य द्वारा जारी बांड पर ब्याज कॉर्पोरेट बांड की तुलना में कम है:

कंपनियों द्वारा जारी किए गए यूरोबॉन्ड पर प्रतिफल कुछ अधिक है, लेकिन जोखिम भी अधिक है। आमतौर पर, प्रतिशत जितना अधिक होगा, और यह 10% तक हो सकता है, निवेश उतना ही जोखिम भरा माना जाता है।
 
नतीजतन, एक निवेशक जिसने यूरोबॉन्ड में निवेश किया है, वह 2-3% की सीमा के भीतर और प्रति वर्ष 6-8% तक डॉलर आय प्राप्त कर सकता है।
 
यूरोबॉन्ड का मुख्य जोखिम और विशेषता न केवल बांड पर ब्याज दर, बल्कि विनिमय दर के प्रभाव में उनकी उपज का जोखिम है, जो स्थिर नहीं है।
 
2014-2015 में, यह यूरोबॉन्ड था जो निवेशकों के लिए सबसे अधिक लाभदायक बन गया, जो सोने, शेयरों और अचल संपत्ति की खरीद से बैंक जमा में निवेश से होने वाली आय से काफी अधिक था।
 
हालाँकि, एक अन्य परिदृश्य को ध्यान में रखा जाना चाहिए: यदि किसी मुद्रा की विनिमय दर, उदाहरण के लिए रूबल, मजबूत होती है, तो रूबल में गणना की गई यूरोबॉन्ड पर उपज नकारात्मक हो सकती है।

कौन सा बेहतर है - यूरोबॉन्ड या लाभांश शेयर?

यूरोबॉन्ड में निवेश करना शेयरों में निवेश की याद दिलाता है, हालांकि पहली नज़र में वे समान ही हैं। प्रत्येक प्रकार की सुरक्षा की अपनी विशेषताएं होती हैं, जिसका अर्थ है कि यह निवेशकों की व्यक्तिगत आवश्यकताओं पर आधारित होनी चाहिए।

इसके अलावा, इस बात पर कोई आम राय नहीं है कि क्या निवेशक को बेहतर विकल्प चुनना चाहिए - लाभांश शेयर या यूरोबॉन्ड। जैसा कि हम पहले ही कह चुके हैं, हर कोई अपने लिए निर्णय लेता है।
 
मदद के लिए हम आपको यही बता सकते हैं। लंबी अवधि के निवेश के लिए शेयर खरीदे जा सकते हैं, लेकिन संकट के समय इनकी कीमत में भारी गिरावट आ सकती है।

इसलिए, अनुभवी निवेशकों की सिफारिशें आपके पोर्टफोलियो में स्टॉक और बॉन्ड दोनों रखने पर आती हैं। संकट के दौरान ऋण प्रतिभूतियाँ आय उत्पन्न करना जारी रखती हैं, और इन फंडों को उन शेयरों को खरीदने में निवेश किया जा सकता है जिनकी कीमत गिर गई है।
 
जब अर्थव्यवस्था तेजी से बढ़ रही होती है, तो स्टॉक बढ़ते हैं, और निवेशक पहले से ही अपनी वृद्धि पर पैसा कमाते हैं, जबकि यूरोबॉन्ड पर निश्चित आय प्राप्त करना जारी रखते हैं।

यूरोबॉन्ड कैसे खरीदें

एक सामान्य निवेशक के लिए यूरोबॉन्ड खरीदने के 3 तरीके हैं:
 
1. स्वतंत्र खरीद। इसके लिए $1000 या अधिक की आवश्यकता होगी. हाँ, यह निवेश औसत निवेशक के लिए नहीं है;

2. यूरोबॉन्ड ईटीएफ शेयरों में निवेश। यूरोबॉन्ड ईटीएफ में शीर्ष सूची में शामिल कई कंपनियों के शेयर शामिल हैं: सेवरस्टल, सर्बैंक, रोसनेफ्ट, गज़प्रोम, आदि;

3. म्यूचुअल फंड में शेयर खरीदें (हम कह सकते हैं कि यह ईटीएफ का एक प्रकार का एनालॉग है)।
 
निवेश करने का चौथा तरीका है - विदेशी मुद्रा दलाल से यूरोबॉन्ड खरीदना। आइए उदाहरण के लिए कंपनी AMarkets को , जिसके दो प्रकार के बांड हैं: BUND10Y और TNOTE:

इनका व्यापार करने में सक्षम होने के लिए आपको यह करना होगा:
 
- ब्रोकर के साथ एक खाता खोलें। ईसीएन खाते पर उपलब्ध हैं ;
- ट्रेडिंग टर्मिनल को अपने कंप्यूटर पर डाउनलोड करें;
- एक प्रबंधक से संपर्क करें जो सलाह देगा कि लेनदेन को सर्वोत्तम तरीके से कैसे व्यवस्थित किया जाए।
 
एक निवेशक के पास अपने स्मार्टफोन या टैबलेट पर ट्रेडिंग एप्लिकेशन इंस्टॉल करने का अवसर होता है। AMarkets क्लाइंट को चार्ट तक पहुंच, रुझान निर्धारित करने और यूरोबॉन्ड पर लेनदेन समाप्त करने की क्षमता मिलती है।
 
ब्रोकर के साथ व्यापार करने के लाभ:

1. आपको योग्यता प्रक्रिया से गुजरने की आवश्यकता नहीं होगी, जो बांड व्यापार करते समय साइटों तक पहुंच प्राप्त करने के लिए आवश्यक है।
2. अपेक्षाकृत छोटी प्रारंभिक पूंजी.
3. मार्जिन ट्रेडिंग के अवसर.

 जब आप किसी ब्रोकर के साथ व्यापार करते हैं, तो उसकी पूरी टीम आपके पक्ष में होती है, उसके सभी विश्लेषक आपकी मदद करने के लिए तैयार होते हैं, और ब्रोकर के साथ व्यापार करने के पक्ष में यह एक और प्लस है।