एल्गोरिथम रणनीतियाँ
नवीनतम आंकड़ों के आधार पर, स्टॉक एक्सचेंज पर अमेरिकी शेयरों की ट्रेडिंग मात्रा का आधा हिस्सा एल्गोरिथम ट्रेडिंग द्वारा होता है।
आज, एल्गोरिदम के लिए धन्यवाद, तैयार एल्गोरिदम का उपयोग करके स्टॉक एक्सचेंज और विदेशी मुद्रा बाजार में लाखों लेनदेन किए जाते हैं जो किसी व्यक्ति को पूरी तरह से बदल सकते हैं।
यह ध्यान देने योग्य है कि विशेष कार्यक्रमों की मदद से, व्यापारियों ने ऑर्डर खोलने और बंद करने में जबरदस्त गति हासिल की है, जिससे उच्च आवृत्ति व्यापार का विकास हुआ है।
एल्गोरिथम ट्रेडिंग के विकास का इतिहास
यह कोई रहस्य नहीं है कि 1970 के दशक से पहले, स्टॉक एक्सचेंज पर व्यापार एक नीलामी की तरह होता था, जहां व्यापारियों की भीड़ विशेष प्लेटफार्मों पर इकट्ठा होती थी, एक जगह के लिए भुगतान करती थी और, व्यावहारिक रूप से, अपने लेनदेन को अंजाम देती थी।
स्टॉक एक्सचेंज और संचार के इस विकास ने धीरे-धीरे एल्गोरिथम ट्रेडिंग की संभावना को जन्म दिया, क्योंकि स्टॉक एक्सचेंज के खिलाड़ियों की बढ़ती संख्या ने फर्श पर पारंपरिक व्यापार को छोड़ना शुरू कर दिया और कार्यालय में दूरस्थ काम को प्राथमिकता दी।
विभिन्न रोबोटों की मदद से एल्गोरिदम और व्यापार के विकास में एक विशेष सफलता तब मिली जब आईबीएम विश्लेषकों ने 2001 में एक व्यक्ति पर एल्गोरिदम के लाभ पर एक रिपोर्ट प्रकाशित की और एक उदाहरण दिया कि कैसे एक एजेंट मूल्य प्रदान करने की एक सरल रणनीति थी एक अनुभवहीन खिलाड़ी पर बड़ा फायदा।
यह इस रिपोर्ट का प्रकाशन था, साथ ही एक ही नेटवर्क में वैश्विक एक्सचेंजों का सक्रिय कनेक्शन था, जिसने इस खंड के विकास को एक मजबूत प्रोत्साहन दिया। यह ध्यान देने योग्य है कि एल्गोरिथम ट्रेडिंग से हमारा तात्पर्य उन एल्गोरिदम और प्रोग्रामों के उपयोग से है जिनमें कुछ शर्तों के तहत लेनदेन को खोलने और बंद करने के लिए एक एल्गोरिदम होता है।
यह ध्यान देने योग्य है कि वैश्विक नेटवर्क के विकास के साथ, तथाकथित उच्च-आवृत्ति व्यापार विकसित होना शुरू हुआ, जिसका अर्थ यह है कि एल्गोरिदम व्यापारी से पहले कुछ डेटा प्राप्त करता है, जिसके आधार पर लेनदेन न्यूनतम जोखिम के साथ संपन्न होते हैं। .
एल्गोरिथम रणनीतियाँ और उनके प्रकार
यह ध्यान देने योग्य है कि एल्गोरिथम ट्रेडिंग स्टॉक एक्सचेंज पर सबसे अधिक प्रतिस्पर्धी खंड पर है, इसलिए हाल के वर्षों में ट्रेडिंग एल्गोरिदम और प्रौद्योगिकियों के बीच एक लड़ाई के समान हो गई है। दरअसल, जिन कंपनियों ने इस सेगमेंट पर कब्जा कर लिया है, उन्हें अपने एल्गोरिदम में लगातार सुधार और आधुनिकीकरण करना चाहिए, क्योंकि ऐसी उच्च प्रतिस्पर्धा से रोबोट तेजी से अप्रचलित हो जाते हैं।
उदाहरण के लिए, हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग में विशेषज्ञता रखने वाली कंपनियों में से एक को एल्गोरिदम की विफलता के कारण केवल 45 मिनट में $400 मिलियन से अधिक का नुकसान हुआ, और हजारों बाएं ऑर्डरों का शेयर बाजार पर काफी मजबूत प्रभाव पड़ा, जिसने स्टॉक में विश्वास को हिला दिया। ऐसी कंपनियों की पार्टियों के साथ हेराफेरी के कारण बाजार।
यदि हम रणनीतियों के बारे में बात करते हैं, तो उन्हें सशर्त रूप से विभाजित किया जाता है:
1) आर्बिट्रेज
एल्गोरिदम का उपयोग करके, व्यापारियों के पास आर्बिट्रेज संचालन करने का अवसर होता है, जो समान या विभिन्न खंडों से कुछ परिसंपत्तियों के सहसंबंध के पैटर्न पर आधारित होते हैं।
इस प्रकार, आंदोलन में एक निश्चित पैटर्न पाए जाने पर, एल्गोरिदम मूल्य आंदोलनों के विचलन या अभिसरण पर मध्यस्थता संचालन करता है, जो एक सेकंड के एक अंश की देरी के साथ होता है। इस प्रकार, केवल सलाहकारों और एल्गोरिदम की मदद से ही इस प्रकार की जोखिम-मुक्त रणनीति लागू की जा सकती है।
2) प्रत्याशा पर आधारित रणनीतियाँ
कई व्यापारी अपने सर्वर को एल्गोरिदम के साथ एक्सचेंज भवनों के पास रखते हैं, जो उन्हें ऑर्डर निष्पादन की अधिकतम गति प्राप्त करने और अन्य एक्सचेंज प्रतिभागियों से पहले कीमतों पर जानकारी तक पहुंचने की अनुमति देता है। इस प्रकार, जानकारी प्राप्त करने और आदेशों को निष्पादित करने की गति में लाभ होने पर, व्यापारी उच्च-आवृत्ति व्यापार के आधार पर अपनी रणनीति बनाते हैं।
3) बाजार निर्माताओं की रणनीति
यह कोई रहस्य नहीं है कि किसी भी उपकरण पर तरलता बनाए रखने के लिए बाजार निर्माताओं की आवश्यकता होती है। विदेशी मुद्रा बाजार में, ऐसी रणनीतियों का उपयोग करने वाली कंपनियों की यह श्रेणी बस भारी तरलता प्रदान करती है, जबकि बाजार को उनकी आवश्यकता के अनुसार आगे बढ़ाती है। यह भी ध्यान देने योग्य है कि कुछ कंपनियाँ अलोकप्रिय और अनूठे उपकरणों पर ऐसी तरलता बनाने के लिए बहुत अधिक धनराशि का भुगतान करती हैं।
एल्गोरिथम ट्रेडिंग के विकास के परिणाम
एल्गोरिथम ट्रेडिंग के विकास के परिणामस्वरूप, सामान्य व्यापारी के लिए काफी सकारात्मक परिवर्तन हुए हैं। इस तरह के बदलावों में लगभग सभी प्रमुख उपकरणों पर बहुत अधिक तरलता शामिल है, जिसकी बदौलत आप हमेशा बताई गई कीमत पर अपना लेनदेन खोल सकते हैं।
साथ ही, इन कंपनियों की प्रतिस्पर्धा के कारण प्रसार का मूल्य काफी कम हो गया है, जो अच्छी खबर है।
हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि बड़ी बाजार निर्माता कंपनियां कभी-कभी दुरुपयोग करती हैं और बाजार में हेरफेर करने की कोशिश करती हैं, जिससे रीकोट और अप्रत्याशित रूप से मजबूत मूल्य परिवर्तन होते हैं, जिसके कारण अक्सर स्टॉप हटा दिए जाते हैं। वैसे, "भीड़ को बाहर निकालना" वाक्यांश की उपस्थिति एल्गोरिथम ट्रेडिंग के विकास के साथ ही सामने आई।