स्प्रेड ट्रेडिंग रणनीति

प्रत्येक नौसिखिया या बाहरी व्यक्ति, एक्सचेंज और ट्रेडिंग शब्द सुनकर, कीमतों में अंतर पर पैसा बनाने के लिए एक निश्चित संपत्ति की खरीद या बिक्री का तात्पर्य करता है।

दरअसल, प्रत्येक व्यापारी जिसने स्प्रेड पर व्यापार के बारे में कभी नहीं सुना है, वह शास्त्रीय अर्थ में बिल्कुल इसी प्रकार का व्यापार करता है, जहां वह इंट्राडे मूवमेंट पर पैसा बनाने के लिए किसी परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने की कोशिश करता है।

सीधे शब्दों में कहें तो, 90 प्रतिशत व्यापारियों के लिए, व्यापार प्रक्रिया महज़ अटकलों तक सीमित रह जाती है। हालाँकि, यह एक परिसंपत्ति पर सट्टा व्यापार है जिसे स्टॉक एक्सचेंज पर काम करते समय सबसे जोखिम भरा तरीका और दृष्टिकोण माना जाता है।

आख़िरकार, सब कुछ बिल्कुल सरल है, यदि आपने खरीदारी की स्थिति दर्ज की और कीमत 100 अंक बढ़ गई, तो आपने पैसा कमाया, और यदि कीमत नीचे गई, तो आपने वे 100 अंक खो दिए।

दरअसल, यहीं पर उच्च जोखिम निहित है, और यदि हम उत्तोलन और विभिन्न कमीशनों को ध्यान में रखते हैं, तो जोखिम हमारी अपेक्षा से कहीं अधिक अधिक हो जाता है।

स्प्रेड ट्रेडिंग रणनीति जोखिम हेजिंग , जिसकी बदौलत आपकी कमाई व्यावहारिक रूप से परिसंपत्ति में किसी भी मजबूत मूल्य परिवर्तन के अधीन नहीं होती है। स्प्रेड ट्रेडिंग रणनीति स्वयं स्विंग है, क्योंकि एक व्यापारी महीनों तक एक पद पर रह सकता है और सही समय पर अच्छा लाभ कमा सकता है।

एक नियम के रूप में, इस प्रकार की प्रणालियाँ आपको प्रति माह 5-10 प्रतिशत कमाने की अनुमति देती हैं, इसलिए उन्हें विदेशी मुद्रा बाजार में ज्यादा लोकप्रियता नहीं मिली है।

स्प्रेड ट्रेडिंग रणनीति का आधार

जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, स्प्रेड पर व्यापार एक प्रकार की हेजिंग है जिसमें दो अलग-अलग निर्देशित संपत्तियां शामिल होती हैं। दरअसल, सभी हेजिंग का मतलब आधार और मूल उपकरण के लिए दो अलग-अलग निर्देशित ऑर्डर खोलना है, उदाहरण के लिए, हम एक शेयर खरीदते हैं और साथ ही उसी मौद्रिक समकक्ष में इस शेयर के लिए सीएफडी बेचते हैं;

इस तरह की हेजिंग का उद्देश्य स्टॉक की कीमतें गिरने पर जोखिमों को बेअसर करना और सुखद बोनस के रूप में लाभांश प्राप्त करना है। जब व्यापार फैलता है, तो परिसंपत्तियाँ मुख्य रूप से एक क्षेत्र से ली जाती हैं, लेकिन वे अलग-अलग होनी चाहिए।

इसलिए, जब व्यापार फैलता है तो मुख्य कार्य एक ही क्षेत्र से बहुत उच्च स्तर के सहसंबंध के साथ दो परिसंपत्तियों का चयन करना होता है। एक नियम के रूप में, सबसे अच्छी संपत्ति एक ही क्षेत्र के स्टॉक हैं, उदाहरण के लिए उद्योग के नेता और उसके पहले प्रतिस्पर्धी (एएमडी और इंटेल) के स्टॉक।

स्वाभाविक रूप से, जब अर्थव्यवस्था फल-फूल रही होती है, तो इन शेयरों के चार्ट एक साथ ऊपर जाएंगे, जो रणनीति का संपूर्ण सार है।

एक उद्योग से संपत्ति चुनने के बाद दूसरा कदम, अर्थात् नेता और प्रतिस्पर्धी, स्पष्ट रूप से यह निर्धारित करना है कि कौन सा शेयर अधिक मजबूत है।

उदाहरण के लिए, आप सभी मैकडॉनल्ड्स जैसे प्रसिद्ध फास्ट फूड प्रतिष्ठान के बारे में अच्छी तरह से जानते हैं जहां आप फ्रेंच फ्राइज़ और कोला के साथ हैमबर्गर खरीद सकते हैं।

हालाँकि, आपके शहर में भी ऐसे ही प्रतिष्ठान हैं, उदाहरण के लिए मास्टर कुक या चिकन हट, जहाँ आप वही आलू और कोला के साथ हैमबर्गर खरीद सकते हैं, जहाँ कीमत थोड़ी कम है। दरअसल, यदि आप इन प्रतिष्ठानों की तुलना करते हैं, तो आप स्पष्ट रूप से समझते हैं कि मैकडॉनल्ड्स दो प्रस्तावित प्रतिष्ठानों के संबंध में स्पष्ट नेता है।

लीडर और प्रतिस्पर्धी की पहचान करने के बाद तीसरा कदम यह है कि लीडर के शेयर खरीदने के लिए अपनी रकम को बराबर-बराबर बांट लें और उसी समय उसी रकम से कमजोर प्रतिस्पर्धी के शेयर बेच दें।

आप शायद कहेंगे कि इस तरह के ऑपरेशन से मुनाफा कमाना असंभव है, क्योंकि एक क्षेत्र के शेयर एकजुट होकर आगे बढ़ेंगे, और हमें केवल कमीशन का नुकसान होगा। हालाँकि, स्प्रेड ट्रेडिंग का सार यह है कि हम किसी कारण से एक मजबूत स्टॉक और एक कमजोर स्टॉक चुनते हैं।

कमाई की रणनीति के सिद्धांत.

आगे की आर्थिक वृद्धि के साथ, नेता की हिस्सेदारी बहुत तेजी से बढ़ेगी; उदाहरण के लिए, प्रचारित मैकडॉनल्ड्स में 10 प्रतिशत की वृद्धि होगी, और इसके कमजोर प्रतिद्वंद्वी में केवल 6 प्रतिशत की वृद्धि होगी।

तो, आइए कल्पना करें कि आपने मैकडॉनल्ड्स के शेयर पांच हजार डॉलर में खरीदे और उसी राशि में उसके निकटतम प्रतिद्वंद्वी के शेयर बेचे। यदि मैकडॉनल्ड्स स्टॉक पर खरीदारी की स्थिति से अर्थव्यवस्था बढ़ती है, तो आप 10 प्रतिशत कमाएंगे, जो $500 होगा, और साथ ही निकटतम प्रतिद्वंद्वी के शेयरों की बिक्री के कारण 6 प्रतिशत का नुकसान होगा, जो $300 होगा। 

ऐसे ऑपरेशन के दौरान, आपको वस्तुतः बिना किसी जोखिम के 500-300 = 200 डॉलर का लाभ प्राप्त होगा, और लाभ आपका प्रसार है। आप शायद कहेंगे कि अगर आर्थिक मंदी होती तो क्या होता, लेकिन स्थितियाँ उसी दिशा में बनी रहीं।

इस स्थिति में, हम भी पैसा कमाते हैं, क्योंकि निवेशक अधिक महंगे शेयरों से छुटकारा पाने वाले अंतिम व्यक्ति होते हैं, जो उसी उद्योग में प्रतिस्पर्धियों के बारे में नहीं कहा जा सकता है। गंभीर आर्थिक मंदी की स्थिति में, हमें मैकडॉनल्ड्स स्टॉक पर 6 प्रतिशत का नुकसान होगा और हमारे मुख्य प्रतिद्वंद्वी पर हमारी छोटी स्थिति पर 10 प्रतिशत का लाभ होगा।

यदि हम गणितीय रूप से इसकी गणना करें तो चाहे कीमत कहीं भी जाए, अंत में हम अपने 200 डॉलर ही कमाएंगे।

अंत में, मैं यह नोट करना चाहूंगा कि स्प्रेड ट्रेडिंग मानव व्यवहार और लालच के सरल मनोविज्ञान पर आधारित है। हालाँकि, इस पद्धति का उपयोग करते समय एक बड़ा नुकसान है।

इसलिए ऐसे उपकरण ढूंढना बहुत महत्वपूर्ण है जिनमें एक मजबूत सहसंबंध गुणांक , जबकि स्थिति चुनते समय आपको एक मजबूत और कमजोर संपत्ति के साथ गलती नहीं करनी चाहिए, क्योंकि ऐसी गलती की स्थिति में, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि कीमत कहां जाती है, परिणाम नकारात्मक हो सकता है.