अमेरिकी क्रेडिट रेटिंग को कम करने के लिए बाजारों ने कैसे प्रतिक्रिया दी

16 मई, 2025 को, मूडीज रेटिंग एजेंसी ने यूएस क्रेडिट रेटिंग को उच्चतम एएए स्तर से एए 1 तक कम कर दिया।

यह निर्णय 2023 में इसी तरह के फिच कार्रवाई के बाद वित्तीय बाजारों के लिए अगला खतरनाक संकेत बन गया और 2011 में मानक और गरीब।

इस प्रकार, पिछले सौ वर्षों में पहली बार, दुनिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था ने एक साथ सभी तीन प्रमुख रेटिंग एजेंसियों का उच्चतम मूल्यांकन खो दिया।

इस तरह के फैसले के मुख्य कारण बढ़ते बजट घाटे, सार्वजनिक ऋण की उच्च लागत और अमेरिकी सरकार द्वारा वित्तीय नीति को स्थिर करने के लिए स्पष्ट कदमों की कमी थी।

इस घटना के लिए बाजार की प्रतिक्रिया ऐतिहासिक अनुभव की तुलना में तत्काल, लेकिन मध्यम थी। घोषणा के बाद पहले दिनों में, संयुक्त राज्य अमेरिका के 30-वर्षीय ट्रेजरी बॉन्ड की लाभप्रदता तेजी से बढ़ी, 2023 के बाद पहली बार 5% से अधिक हो गई। लेकिन जो लोग उन्हें खरीदना चाहते हैं, उनकी संख्या व्यावहारिक रूप से शून्य हो गई है।

अमेरिकी डॉलर लगभग 2.3%खो गया, जो उन निवेशकों की सावधानी का प्रदर्शन करता है जो जोखिम को कम करना पसंद करते हैं।

रेटिंग में कमी की पृष्ठभूमि के खिलाफ, निवेशक बड़े पैमाने पर डॉलर से अधिक संरक्षित परिसंपत्तियों में धनराशि स्थानांतरित करते हैं।

गोल्ड , जो एक पारंपरिक सुरक्षात्मक संपत्ति है, ने पिछले समय में 7% की वृद्धि पर प्रतिक्रिया व्यक्त की, जो आगे की अस्थिरता की गहन अपेक्षाओं की पुष्टि करता है।

शेयर बाजारों ने अस्पष्ट रूप से प्रतिक्रिया दी:

• S & P 500: 5 958.38 से घटकर 5,802.82 अंक हो गए, 155.56 अंक या -2.61%खो दिया।
• NASDAQ कम्पोजिट: 19,211.10 से 18,737.21 अंक तक गिर गया, कमी 473.89 अंक या -2.47%थी।
• डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज: यह 42,654.74 से घटकर 41,603.07 अंक हो गया, 1,051.67 अंक या -2.47%खो दिया।

बड़ी वित्तीय कंपनियों, विशेष रूप से बैंकों और बीमाकर्ताओं के शेयरों ने छोटे -छोटे दबाव का अनुभव किया, लेकिन फेडरल रिजर्व सिस्टम के उदारवादी बयानों की पृष्ठभूमि के खिलाफ जल्दी से स्थिर हो गए।

बेहतर ढंग से यह समझने के लिए कि बाजारों से पहले क्या संभावनाएं खुल रही हैं, अगस्त 2011 में इसी तरह की गिरावट के ऐतिहासिक अनुभव की ओर रुख करने के लायक है, जब स्टैंडर्ड एंड गरीब की एजेंसी ने पहली बार यूएस रेटिंग को एए+तक कम कर दिया था।

तब बाजार की प्रतिक्रिया बहुत अधिक तेज थी: एक ट्रेडिंग डे में डॉव जोन्स इंडेक्स में 5.5%की गिरावट आई, जो 2008 के संकट से सबसे बड़ा दिन बन गया।

उस समय सोना एक ऐतिहासिक रिकॉर्ड निर्धारित करता है, और यूएस ट्रेजरी बांड, उम्मीदों के विपरीत, पूंजी की महत्वपूर्ण मात्रा को भी आकर्षित करते हैं, रेटिंग कम होने पर भी इन उपकरणों के विरोधाभासी आकर्षण पर जोर देते हुए।

आज की स्थिति 2011 की घटनाओं से भिन्न है कि अब बाजार रेटिंग की कमी को अधिक शांति से मानते हैं, हालांकि कम गंभीरता से नहीं।

संयुक्त राज्य अमेरिका के राजकोषीय भविष्य के बारे में गहरी चिंता से, निवेशकों की सतर्कता को समझाया गया है।

सार्वजनिक ऋण पहले से ही $ 36 ट्रिलियन के पास पहुंच गया है, और बजट घाटा लगातार बढ़ रहा है, जो अगले दशक में स्थिति को और भी अधिक बढ़ाने में सक्षम है।

निकट भविष्य में, निम्नलिखित कारक निवेशकों के व्यवहार को प्रभावित करेंगे:

• एक स्थिर अर्थव्यवस्था (नॉर्वे, स्विट्जरलैंड, सिंगापुर) वाले देशों के सोने, चांदी और सरकारी बांड जैसे सुरक्षित संपत्ति में पूंजी पुनर्वितरण।
• दौड़ के संबंध में अमेरिकी डॉलर का कमजोर होना: जापानी येन और स्विस फ्रैंक।
• क्रिप्टोकरेंसी की मांग को बढ़ाने की संभावना, जैसे कि बिटकॉइन, जो बढ़ी हुई अनिश्चितता की स्थितियों में पारंपरिक वित्तीय साधनों का विकल्प हो सकता है।

इस प्रकार, अमेरिकी क्रेडिट रेटिंग में कमी एक महत्वपूर्ण संकेत है जो मैक्रोइकॉनॉमिक संकेतकों की सावधानीपूर्वक निगरानी और केंद्रीय बैंकों की नीति की आवश्यकता को इंगित करता है।

अल्पावधि में सापेक्ष शांत होने के बावजूद, इस तरह के कदम के लंबे परिणामों का बाजारों पर गहरा प्रभाव पड़ सकता है और दुनिया भर में निवेश रणनीतियों को महत्वपूर्ण रूप से समायोजित किया जा सकता है।