ब्याज दरों और सोने की विनिमय कीमत के बीच संबंध

सोना दुनिया में सबसे लोकप्रिय कीमती धातुओं में से एक है। इसका उपयोग निवेश, सजावट और उद्योग में किया जाता है।

लेकिन अधिकतम कमाई करने के लिए, आपको सबसे अनुकूल क्षणों में कीमती धातु खरीदनी चाहिए, जब सोने की कीमत अपने न्यूनतम स्तर पर हो।

यह न्यूनतम निर्धारित करने के लिए और धातु की कीमत बढ़ेगी या घटेगी, आपको कीमत को प्रभावित करने वाले कारकों को जानना होगा।

इन कारकों में से एक ब्याज दरें हैं या, जैसा कि उन्हें राष्ट्रीय बैंकों की छूट दरें । इस मामले में, सबसे बड़ा प्रभाव अमेरिकी डॉलर पर ब्याज दर द्वारा डाला जाता है, जिसका आकार संयुक्त राज्य अमेरिका के फेडरल रिजर्व सिस्टम जैसे निकाय द्वारा निर्धारित किया जाता है।

यानी इस सूचक में बदलावों को ट्रैक करके यह अनुमान लगाना संभव है कि निकट भविष्य में सोने की कीमत बढ़ेगी या, इसके विपरीत, घट जाएगी।

ब्याज दरें सोने की कीमत को कैसे प्रभावित करती हैं?

चार्ट को देखकर हम कह सकते हैं कि सोने की कीमतों और ब्याज दरों के बीच नकारात्मक संबंध है।

ब्याज दरें बढ़ने से आमतौर पर सोने की कीमतें कम होती हैं। यह इस तथ्य के कारण है कि सोना एक वैकल्पिक निवेश साधन है जो अस्थिरता, अनिश्चितता और उच्च मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान एक सुरक्षात्मक संपत्ति के रूप में कार्य करता है।

जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो निवेशक अधिक लाभदायक संपत्तियों, जैसे बांड या बैंक जमा की तलाश करना शुरू कर देते हैं। मांग में गिरावट से कीमती धातु की कीमत में कमी आती है।

कम ब्याज दरों के कारण सोने की कीमत बढ़ती है। ऐसे में निवेशकों के लिए सोना एक सुरक्षात्मक संपत्ति के रूप में अधिक आकर्षक हो जाता है। चूंकि कम ब्याज दरें बांड और जमा पर उपज को कम करती हैं।

इसके अलावा, बड़ी मात्रा में सस्ती मुद्रा मुद्रास्फीति में वृद्धि को प्रेरित करती है, और कीमती धातु को हमेशा मुद्रास्फीति के खिलाफ सबसे अच्छा संरक्षण माना गया है।

इस स्थिति से सोने की मांग बढ़ जाती है, जो मुद्रास्फीति और अन्य जोखिमों से सुरक्षा चाहने वाले निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक विकल्प बन जाता है।

इसके अलावा, ब्याज दरें भी अप्रत्यक्ष रूप से सोने की कीमत को प्रभावित कर सकती हैं। उदाहरण के लिए, बढ़ती ब्याज दरों के कारण अमेरिकी डॉलर में वृद्धि होती है। इससे अन्य मुद्राओं में सोने की मांग कम हो सकती है, जिससे इसकी कीमत में गिरावट आ सकती है।

यहां कुछ विशिष्ट उदाहरण दिए गए हैं कि ब्याज दरों ने सोने की कीमत को कैसे प्रभावित किया है:

2022 की शुरुआत में, अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने उच्च मुद्रास्फीति के जवाब में ब्याज दरें बढ़ाना शुरू कर दिया। इससे सोने की कीमत जनवरी में 2,070 डॉलर प्रति औंस से घटकर सितंबर में 1,600 डॉलर प्रति औंस हो गई।

2008 में, वित्तीय संकट के दौरान, अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने ब्याज दरों में रिकॉर्ड निचले स्तर तक कटौती की। इससे सोने की कीमत सितंबर में 700 डॉलर प्रति औंस से बढ़कर अगस्त 2011 में 1,900 डॉलर प्रति औंस हो गई।

1980 में, उच्च मुद्रास्फीति के जवाब में अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने ब्याज दरों को 20% तक बढ़ा दिया। इससे सोने की कीमत जनवरी में 850 डॉलर प्रति औंस से घटकर दिसंबर में 375 डॉलर प्रति औंस हो गई।

ब्याज दरें भविष्य में सोने की कीमत को कैसे प्रभावित करेंगी?

सामान्य तौर पर, ब्याज दरों का सोने की कीमत पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है। सोने की कीमत का पूर्वानुमान लगाते समय, ब्याज दरों के वर्तमान स्तर और भविष्य में उनमें संभावित बदलावों को ध्यान में रखना आवश्यक है।

भविष्य में ब्याज दरों का सोने की कीमत पर क्या प्रभाव पड़ेगा, इसकी भविष्यवाणी करना आसान नहीं है। हालाँकि, वित्तीय बाज़ारों की मौजूदा स्थिति को देखते हुए, यह माना जा सकता है कि बढ़ती ब्याज दरों से सोने की कीमत पर दबाव पड़ेगा।

ऐसा इसलिए है क्योंकि मुद्रास्फीति ऊंची बनी हुई है और अमेरिका और अन्य देशों में केंद्रीय बैंक इसके जवाब में ब्याज दरें बढ़ाते रहते हैं।

हालाँकि, यदि मुद्रास्फीति में गिरावट शुरू होती है, तो इससे ब्याज दरें कम हो सकती हैं। ऐसे में सोने की कीमत में बढ़ोतरी शुरू हो सकती है।

इस प्रकार, सोने की कीमत की भविष्यवाणी करते समय ब्याज दरें एक महत्वपूर्ण कारक हैं।

मुद्रास्फीति, भू-राजनीतिक स्थिति और आर्थिक नीति जैसे अन्य कारकों को भी ध्यान में रखना आवश्यक है। कभी-कभी अस्थिर आर्थिक और भू-राजनीतिक स्थिति का सोने की कीमत पर ब्याज दरों में बदलाव से भी अधिक प्रभाव पड़ सकता है।