Bagaimana inflasi mempengaruhi harga saham di pasar saham?
Kenaikan harga dunia baru-baru ini telah menyebabkan peningkatan signifikan dalam tingkat inflasi di seluruh dunia, bagaimana fakta ini mempengaruhi pasar saham dan apakah layak membeli saham sekarang?
Dalam kebanyakan kasus, pengaruh inflasi terhadap harga saham di pasar saham bersifat negatif dan menyebabkan jatuhnya harga.
Alasan utama situasi yang tidak menguntungkan dengan inflasi yang tinggi adalah:
Penurunan daya beli – investor mulai mengeluarkan lebih banyak uang untuk kebutuhan saat ini, akibatnya jumlah dana yang tersedia yang dapat digunakan untuk investasi berkurang.
Indikator keuangan memburuk - perusahaan menderita kerugian karena berkurangnya penjualan, orang membeli lebih sedikit barang, banyak perusahaan terpaksa mengurangi volume produksi.
Penurunan laba menyebabkan turunnya jumlah dividen yang dibayarkan dan membuat investasi saham menjadi kurang menarik.
Kenaikan suku bunga , di satu sisi, menyebabkan arus keluar uang dari pasar saham, karena investor lebih memilih membeli surat berharga pemerintah yang lebih menguntungkan dibandingkan saham.
Di sisi lain, pinjaman menjadi semakin mahal, termasuk pinjaman dana bagi perusahaan yang dapat digunakan untuk pengembangan usaha.
Inflasi berdampak negatif terhadap perekonomian negara secara keseluruhan dan menyebabkan kurangnya kepercayaan terhadap masa depan. Investor mulai memindahkan uangnya ke aset yang lebih stabil, seperti emas , sehingga memprioritaskan keamanan dibandingkan profitabilitas.
Pada saat yang sama, terdapat juga tren sebaliknya: penurunan inflasi berdampak positif pada kepercayaan pasar saham dan menyebabkan pertumbuhan pada sebagian besar saham.
Pola ini mudah ditegaskan oleh fakta sejarah.
Contoh bagaimana inflasi mempengaruhi harga saham
Pada tahun 2022, inflasi AS mencapai rekor tertinggi sebesar 8,6%. Hal ini menyebabkan The Fed menaikkan suku bunga, yang berdampak negatif pada pasar saham. Akibatnya, S&P 500 turun 16% dari tahun ke tahun.
Pada tahun 2023, inflasi di Tiongkok turun menjadi 2,1%. Hal ini menyebabkan penurunan suku bunga oleh Bank Rakyat Tiongkok, yang berdampak positif pada pasar saham. Pada akhir tahun, Indeks Harga Saham Gabungan SSE tumbuh sebesar 10%.
Pada akhir tahun 2023, indeks saham sebagian besar negara Eropa menunjukkan pertumbuhan di tengah laporan melemahnya pertumbuhan harga di zona euro, yaitu penurunan inflasi.
Misalnya, indeks komposit saham perusahaan Eropa Stoxx Europe 600 naik 0,4%, indeks bursa Inggris FTSE 100 naik 0,3%, dan DAX Jerman naik 0,6%.
Semua ini berarti bahwa investor harus mempertimbangkan dampak inflasi ketika mengambil keputusan investasi saham.
Broker untuk perdagangan saham - https://time-forex.com/vsebrokery/brokery-fondowogo-rynka