Indeks Pembelian Manufaktur (PMI) AS dan EUR/USD

Salah satu alat analisis fundamental paling populer yang digunakan oleh setiap fundamentalis adalah indeks.

Membuka kalender ekonomi apa pun, Anda akan melihat gambar bahwa mereka disorot sebagai berita yang sangat fluktuatif, dan terlepas dari layanan di mana Anda mendapatkan informasi untuk melakukan analisis pasar fundamental, indeks diberi perhatian khusus, menjelaskan pentingnya dan dampaknya terhadap pasar. jalannya perekonomian nasional.

Dalam hal tingkat pengaruhnya terhadap pemikiran para pedagang dan investor, indeks dapat menempati posisi kedua setelah indikator makroekonomi seperti PDB, suku bunga, dan neraca perdagangan.

Tapi benarkah demikian? Apakah rilis berita pada suatu indeks tertentu benar-benar mempunyai dampak yang kuat terhadap pelaku pasar?

Sayangnya, informasi mengenai dampak berita tertentu pada pasar Forex seringkali dilebih-lebihkan, sehingga Anda harus berpikir dua kali sebelum memutuskan untuk membuka posisi. Salah satu indeks populer yang direkomendasikan untuk digunakan dalam perdagangan Anda untuk pasangan mata uang dengan dolar adalah 

Indeks Pembelian Manufaktur (PMI) AS. Indeks ini dihitung dan diterbitkan oleh Institute for Supply Management dan didasarkan pada survei sosiologis yang dilakukan terhadap kepala manajer dari 400 perusahaan industri berbeda di seluruh negara bagian AS.

Oleh karena itu, berkat survei ini, Anda dapat melihat aktivitas bisnis di industri manufaktur, yang merupakan jantung perekonomian negara mana pun, dan dalam kasus kami, jantung perekonomian AS. Data dipublikasikan setiap bulan, sehingga Anda memiliki kesempatan untuk melacak perkembangan industri secara keseluruhan dari waktu ke waktu.  

Penggunaan indeks dalam perdagangan di pasar Forex bermuara pada kenyataan bahwa seorang pedagang membandingkan data periode saat ini dengan bulan sebelumnya, dan jika indikator indeks mengalami peningkatan dibandingkan bulan lalu, ini adalah sinyal penguatan. USD, dan jika terjadi penurunan, hal ini merupakan sinyal memburuknya aktivitas bisnis dan melemahnya USD. 

Namun, menurut analis, nilai yang melebihi 50 poin menunjukkan perluasan aktivitas bisnis yang signifikan di sektor manufaktur, dan nilai di bawah 50 menunjukkan resesi ekonomi yang kuat, yang mungkin merupakan pertanda krisis atau titik balik ketika perekonomian keluar dari bawah. 

Mengingat pentingnya indikator ini bagi seorang trader, saya mengusulkan untuk melihat sejarah bagaimana pasar berperilaku setelah publikasi berita, mengevaluasi dampak nyata dari indikator tersebut terhadap peserta perdagangan dan memeriksa profitabilitas perdagangan pada EUR/USD. pasangan mata uang karena popularitas instrumen ini.

Pada tanggal 1 Juli 2015, informasi kegiatan usaha sektor industri pengolahan menunjukkan adanya peningkatan kegiatan usaha, karena jika pada bulan lalu nilainya sebesar 52,8 maka saat ini nilainya meningkat menjadi 53,5. Informasi positif akan mengarah pada penguatan dolar, jadi kita semua akan melihat penurunan pada pasangan mata uang EUR/USD. Gambaran sebenarnya yang terjadi dapat kita lihat pada gambar di bawah ini:

 Grafik menunjukkan bahwa pelaku pasar tidak langsung melihat data positif, sehingga selama 45 menit pertama kita dapat mengamati harga bergerak berlawanan dengan berita, dengan candle yang agak besar, yang mengeluarkan lebih dari satu pelaku pasar pada stop order. Namun, satu jam kemudian ada reaksi nyata terhadap publikasi informasi dan harga secara bertahap melewati 38 poin dalam waktu sembilan jam. Berita tersebut berakhir dengan perlambatan terakhir dan masuk ke pasar sideways.

Pada tanggal 3 Agustus 2015, nilai kegiatan usaha di sektor manufaktur adalah 52,7, yang terutama menunjukkan kemerosotan bisnis di sektor manufaktur, sejak bulan lalu angkanya adalah 53,5.

Reaksi terhadap indikator ini harusnya kuat, karena selain penurunan yang nyata dibandingkan bulan lalu, data yang dihasilkan lebih buruk bahkan untuk periode sebelumnya. Oleh karena itu, dengan adanya indikator seperti itu, kita dapat berasumsi bahwa grafik pasangan mata uang EUR/USD akan naik. Lihat bagaimana harga berperilaku di bawah ini:

 Gambar tersebut menunjukkan bahwa reaksi kuat yang diharapkan tidak terjadi, namun harga berhasil naik 26 poin, dan kita dapat mengamati pertumbuhannya selama 1 jam 10 menit. Di akhir efek berita, Anda dapat melihat penurunan kuat pada grafik pasangan mata uang, yang bahkan melebihi titik masuk dan kemungkinan stop order.

Pada tanggal 1 September 2015, data yang dirilis menunjukkan adanya penurunan lagi di sektor manufaktur, karena angka aktual sebesar 51,1 lebih rendah dibandingkan bulan lalu, yaitu 52,7. Oleh karena itu, sangatlah wajar untuk mengharapkan kenaikan pada grafik pasangan mata uang EUR/USD karena melemahnya dolar. Reaksi para trader dapat dilihat di bawah ini:

Di bawah tekanan berita negatif lainnya terhadap dolar, grafik dengan cepat naik dan terus tumbuh selama 9 jam, bergerak 56 poin ke arah yang benar.
Pada tanggal 1 Oktober 2015, indikator negatif dolar berikutnya muncul karena terjadi penurunan aktivitas bisnis dari 51,1 menjadi 50,2. Pasar diperkirakan akan bereaksi dalam bentuk pertumbuhan pada pasangan mata uang EUR/USD. Reaksi sebenarnya dapat dilihat di bawah ini:

 Reaksi terhadap berita tersebut bisa disebut lamban, karena harga hanya bergerak 22 poin dalam waktu satu jam, setelah itu memasuki tren sideways yang berkepanjangan dan kembali ke titik masuk awal ke dalam posisi.

Setelah mempelajari perilaku harga setelah penerbitan berita dalam sejarah, Anda dihadapkan pada situasi lain di mana analis melebih-lebihkan dampak nyata dari indeks tertentu terhadap pelaku pasar. Tentu saja, dalam keempat contoh, berita berjalan dengan sendirinya, dan grafik benar-benar bergerak sesuai arah indikator, namun jangan lupa bahwa tidak ada satu pun pembalikan tren atau pergerakan kuat, karena pengaruh seperti itu sering dikaitkan dengan berita ini.

Jika Anda menghitung kemungkinan keuntungan saat mengerjakan berita ini, maka pada akhirnya Anda bisa mendapatkan angka berikut: 22+22+22-22=44 poin. Take profit dan stop order diambil berdasarkan pergerakan minimum, dan satu perdagangan negatif diterima karena fakta bahwa dalam salah satu opsi, harga berlawanan dengan berita sekitar 30 poin.