Rasio Sharpe - akan membantu Anda memilih akun PAMM terbaik
Hampir setiap investor yang mempraktikkan investasi PAMM terus-menerus dihadapkan pada
masalah dalam memilih antara manajer yang menunjukkan dinamika profitabilitas dan risiko yang relatif sama selama periode waktu tertentu.
Situasi permasalahan yang sama juga dihadapi para pedagang yang memutuskan untuk memilih salah satu dari dua strategi, yang secara umum menunjukkan hasil yang hampir sama, meskipun mereka menggunakan pendekatan yang sangat berbeda dalam menentukan titik masuk.
Rasio Sharpe ditemukan oleh peraih Nobel William Forsythe Sharpe pada tahun 1966 untuk membandingkan efektivitas investasi dana investor pada dana tertentu.
Rasio ini memperhitungkan pengembalian yang diharapkan dari suatu aset dikurangi pengembalian berisiko yang dapat diperoleh dengan membeli surat berharga pemerintah, obligasi, atau simpanan sederhana di bank.
Sekarang mari kita pahami arti dari rumus ini. S adalah Rasio Sharpe yang kita inginkan, R adalah pengembalian dana atau investasi, Rf adalah pengembalian investasi bebas risiko, Si adalah standar deviasi pengembalian.
Sebenarnya Sharpe Ratio sendiri tidak banyak bicara sehingga biasanya digunakan untuk perbandingan dengan suatu standar yaitu membandingkan angka yang dihasilkan dengan angka yang sama, namun dari investasi pada reksa dana lain.
Rasio yang lebih tajam saat membandingkan akun PAMM
Jika kita berbicara tentang rumus yang kami jelaskan di atas, maka praktis tidak ada yang akan mengalami kesulitan dalam menghitung indikator profitabilitas, tetapi dengan standar deviasi profitabilitas semuanya cukup rumit.
Sebenarnya saat membandingkan dua akun PAMM, misalnya dengan broker Alpari , Anda bisa mengambil nomor yang hilang ini pada karakteristik masing-masing manajer.
Jadi mari kita ambil situasi sederhana dan bandingkan risiko berinvestasi di dua akun berbeda. Misalnya, kita akan mengambil akun PAMM nyata Mikhail B dan Uspexx. Kedua pedagang ini menunjukkan imbal hasil yang kurang lebih sama pada tahun tersebut, yaitu sebesar 36,6 dan 36,8 persen.
Untuk membandingkan kedua strategi yang digunakan oleh trader, pertama-tama kita masuk ke informasi pribadi trader Mikhail B, di mana kita mengambil nilai deviasi standar profitabilitas yang tidak ada pada rumus Sharpe kami.
Selanjutnya, kami melakukan tindakan yang sama dan mengambil rumus Sharpe nilai standar deviasi dari profitabilitas hanya manajer akun Uspexx.
Jadi, mari kita hitung rasio Sharpe untuk akun PAMM Mikhail B. Ingat rumusnya seperti ini: S=(R-Rf)/si. Sebagai Rf kita mengambil setoran dolar biasa ke bank, yaitu sebesar 22 persen. Rasio ketajaman untuk Mikhail B = (36,6%-22%)/20,92%= 0,69
Rasio Sharpe untuk akun Uspexx = (36,8%-22%)/25,58% = 0,58
Jika kita menganalisis hasil yang diperoleh, kita dapat menyimpulkan bahwa berinvestasi di akun PAMM trader Mikhail B sedikit lebih aman dibandingkan berinvestasi di trader Uspexx.
Namun, Anda juga harus tahu bahwa jika rasio Sharpe kurang dari 1, ini menunjukkan ketidakefektifan investasi di akun PAMM tersebut, karena melakukan deposit bank jauh lebih aman daripada mengambil risiko untuk keuntungan tersebut.
Oleh karena itu, kesimpulannya, kedua akun PAMM ini ternyata tidak cocok untuk investasi, meski sekilas profitabilitasnya menarik.
Rasio Sharpe saat menilai strategi trading seorang trader
Saat mengevaluasi dua strategi perdagangan dengan pengembalian tahunan yang hampir sama, rumus rasio Sharpe disederhanakan berdasarkan urutan besarnya. Pertama-tama, jaminan pengembalian investasi tidak ada dalam rumusnya, dan volatilitas pasangan mata uang juga bertindak sebagai standar deviasi.
Jadi, rumus Sharpe untuk menentukan efektivitas strategi perdagangan terlihat seperti ini: Pengembalian tahun ini dalam poin / volatilitas pasangan mata uang untuk tahun ini dalam poin. Volatilitas suatu instrumen dalam rumus ini berarti jarak yang ditempuh harga dalam satuan poin dalam satu tahun.
Sekarang, katakanlah Anda memperoleh 600 poin menggunakan strategi Anda, meskipun faktanya volatilitas tahunan instrumen tersebut adalah 300 poin. Jadi, menurut rumusnya, rasio Sharpe = 600/300 = 2, yang menunjukkan tingginya efisiensi strategi trading yang Anda gunakan.
Sebagai kesimpulan, perlu dicatat bahwa rasio Sharpe adalah metode sederhana untuk menentukan efektivitas strategi perdagangan manajer akun PAMM atau strategi perdagangan pribadi berdasarkan rumus matematika sederhana.