Strategi Algoritma

Berdasarkan data terkini, setengah dari volume perdagangan saham AS di bursa saham disebabkan oleh perdagangan algoritmik.

Saat ini, berkat algoritme, jutaan transaksi dilakukan di bursa saham dan pasar valas menggunakan algoritme siap pakai yang dapat sepenuhnya menggantikan seseorang.

Perlu dicatat bahwa dengan bantuan program khusus, para pedagang telah mencapai kecepatan luar biasa dalam membuka dan menutup pesanan, yang mengarah pada perkembangan perdagangan frekuensi tinggi.

Sejarah perkembangan perdagangan algoritmik

Bukan rahasia lagi bahwa sebelum tahun 1970-an, perdagangan di bursa saham berlangsung seperti lelang, di mana kerumunan pedagang berkumpul di platform khusus, membayar tempat dan, secara praktis, melakukan transaksinya.

Pada akhir tahun 80-an, berkat perkembangan jaringan telekomunikasi, semakin banyak pedagang yang ingin bergabung dalam perdagangan jarak jauh, yang segera menjadi mungkin berkat ECN.

Perkembangan bursa saham dan komunikasi ini secara bertahap memunculkan kemungkinan perdagangan algoritmik, karena semakin banyak pelaku bursa saham mulai meninggalkan perdagangan tradisional di lantai bursa, dan lebih memilih pekerjaan jarak jauh di kantor.

Terobosan khusus dalam pengembangan algoritme dan perdagangan dengan bantuan berbagai robot terjadi setelah analis IBM menerbitkan laporan pada tahun 2001 tentang keunggulan algoritme dibandingkan manusia dan memberikan contoh bagaimana strategi sederhana dalam memberikan harga kepada agen memiliki pengaruh. keuntungan besar dibandingkan pemain yang tidak berpengalaman.

Publikasi laporan ini, serta koneksi aktif bursa global ke dalam satu jaringan, memberikan dorongan kuat bagi pengembangan segmen ini. Perlu dicatat bahwa yang kami maksud dengan perdagangan algoritmik adalah penggunaan algoritme dan program yang memiliki algoritme untuk membuka dan menutup transaksi dalam kondisi tertentu.

Perlu dicatat bahwa dengan berkembangnya jaringan global, apa yang disebut perdagangan frekuensi tinggi mulai berkembang, artinya algoritme menerima data tertentu sebelum pedagang, yang menjadi dasar transaksi diselesaikan dengan risiko minimal. .

Strategi algoritmik dan jenisnya

Perlu dicatat bahwa perdagangan algoritmik menempati segmen paling kompetitif di bursa saham, sehingga dalam beberapa tahun terakhir perdagangan menyerupai pertarungan antara algoritma dan teknologi. Sebenarnya, perusahaan-perusahaan yang telah menaklukkan segmen ini harus terus meningkatkan dan memodernisasi algoritma mereka, karena tingginya persaingan menyebabkan robot cepat ketinggalan zaman.

Misalnya, salah satu perusahaan yang berspesialisasi dalam perdagangan frekuensi tinggi kehilangan lebih dari $400 juta hanya dalam 45 menit karena kegagalan algoritme, dan ribuan pesanan kiri memiliki dampak yang cukup kuat pada pasar saham, yang mengguncang kepercayaan terhadap saham. pasar karena manipulasi dengan pihak perusahaan tersebut.

Jika kita berbicara tentang strategi, maka secara kondisional dibagi menjadi:

1) Arbitrase

Dengan menggunakan algoritma, pedagang memiliki kesempatan untuk melakukan operasi arbitrase, yang didasarkan pada pola korelasi aset tertentu dari segmen yang sama atau berbeda.

Jadi, setelah menemukan pola tertentu dalam pergerakan, algoritme melakukan operasi arbitrase pada divergensi atau konvergensi pergerakan harga, yang terjadi dengan penundaan sepersekian detik. Oleh karena itu, hanya dengan bantuan penasihat dan algoritme, strategi bebas risiko semacam ini dapat diterapkan.

2) Strategi berdasarkan antisipasi

Banyak pedagang menempatkan server mereka dengan algoritma di dekat gedung bursa, yang memungkinkan mereka mendapatkan kecepatan maksimum eksekusi pesanan dan mengakses informasi harga lebih dulu dari peserta bursa lainnya. Oleh karena itu, karena memiliki keunggulan dalam kecepatan memperoleh informasi dan mengeksekusi pesanan, para pedagang membangun strategi mereka berdasarkan perdagangan frekuensi tinggi.

3) Taktik pembuat pasar

Bukan rahasia lagi bahwa untuk menjaga likuiditas pada instrumen apa pun, diperlukan pembuat pasar. Di pasar valuta asing, kategori perusahaan yang menggunakan strategi tersebut menyediakan likuiditas yang sangat besar, sekaligus memimpin pasar sesuai kebutuhan. Perlu juga dicatat bahwa beberapa perusahaan mengeluarkan banyak uang untuk menciptakan likuiditas pada instrumen yang tidak populer dan tidak likuid.

Konsekuensi dari perkembangan perdagangan algoritmik

Sebagai hasil dari perkembangan perdagangan algoritmik, perubahan yang cukup positif telah terjadi bagi pedagang awam. Perubahan tersebut mencakup likuiditas yang sangat tinggi di hampir semua instrumen utama, sehingga Anda selalu dapat membuka transaksi pada harga yang disebutkan.

Selain itu, karena persaingan dari perusahaan-perusahaan ini, nilai spread telah menyempit secara signifikan, dan ini merupakan kabar baik.

Namun, perlu dicatat bahwa perusahaan pembuat pasar besar terkadang menyalahgunakan dan mencoba memanipulasi pasar, yang mengarah pada requote dan perubahan harga yang kuat dan tidak dapat diprediksi, yang menyebabkan penghentian sering kali dilakukan. Ngomong-ngomong, kemunculan frasa “Menghilangkan kerumunan” muncul justru seiring dengan berkembangnya perdagangan algoritmik.