Tasas de interés en el mercado de divisas
Si bien el trading de noticias siempre es objeto de acalorados debates sobre su eficacia o ineficacia, la mayoría de los traders generalmente coinciden en el impacto de los datos estadísticos clave en los movimientos de precios.
Sí, como comerciante puedes abandonar por completo comercio de noticiasSin embargo, ignorar la publicación de datos económicos estratégicos importantes equivale sencillamente a suicidarse por su depósito.
También se ha demostrado desde hace mucho tiempo que hay noticias que casi en un 100% tienen un gran impacto en el mercado Forex, y las tasas de interés son una de ellas.
Tasa de descuento. Impacto en los tipos de cambio
La tasa de descuento, o más bien su variación, es la herramienta más importante en manos del director del banco nacional, a través de la cual se influye directamente en el valor del dinero.Además, continuando con esta cadena, vale la pena señalar que los bancos, para recuperar el dinero prestado, aumentan sus tasas de interés, lo que en última instancia conduce a un aumento en el costo del crédito para la persona promedio.
Una reducción del tipo de interés, por el contrario, reduce el coste de la oferta monetaria, por lo que el coste del crédito para una persona común es un orden de magnitud menor, ya que el banco intermediario tendrá que pagar una cantidad menor al banco central.
Tras leer el párrafo anterior, probablemente se haya formado la impresión de que una tasa de interés baja es un buen indicador de crecimiento económico, mientras que una alta es una mala señal. Sin embargo, esta primera impresión siempre es engañosa, ya que debemos continuar la cadena de acontecimientos, no solo detenernos en la persona promedio que recibe un préstamo bancario.
El núcleo de cualquier economía es la afluencia de inversión. El tipo de interés clave es uno de los indicadores más importantes para todo inversor. Un tipo de interés clave bajo conlleva un bajo coste del dinero y, en consecuencia, tasas de interés de depósito más bajas.
Por lo tanto, no tiene sentido que un gran inversor mantenga fondos en el país e invierta en la economía, ya que los bajísimos tipos de interés de los depósitos son prácticamente iguales a la inflación.
Las tasas de interés más altas incrementan el costo del crecimiento del dinero y, a la vez, incrementan los intereses que cobran los bancos sobre los depósitos. Normalmente, en países con tasas de interés altas, los intereses que pagan los depósitos de los depositantes también son altos, lo que resulta en una economía siempre sobresaturada de dinero.
Por lo tanto, al operar en el mercado Forex, un aumento en las tasas de interés siempre se considera un fenómeno positivo que conduce a un aumento en las divisas, mientras que una caída en las tasas de interés se considera un fenómeno negativo que conduce a una caída en las divisas.
Peculiaridades del uso de datos sobre el tipo de interés clave en Forex
Si se estudia con detenimiento el impacto del tipo de interés clave a lo largo del período histórico de diferentes pares de divisas, se observará que la reacción del mercado en determinadas situaciones varía considerablemente. Esto se debe a que los discursos de los gobernadores de los bancos nacionales o de los miembros de los organismos de política monetaria generan ciertas creencias entre los inversores.
Por ejemplo, los directores de la Reserva Federal de EE. UU. suelen pronunciar discursos que abordan indirectamente los datos sobre las tasas de interés y sus posibles fluctuaciones. En consecuencia, el mercado forex, al recibir señales específicas sobre las fluctuaciones de las tasas de interés, suele reaccionar a la situación un mes antes de la publicación, y luego prácticamente no ocurre nada cuando se publican los datos.
El mercado también es muy volátil si el tipo de interés clave fluctúa en contra de las expectativas o señales del regulador. En tales casos, las fluctuaciones son muy fuertes e incluso pueden provocar una reversión de la tendencia del mercado.
¿Por qué algunas monedas no responden a los cambios en el tipo de cambio clave?
Normalmente, la falta de reacción del mercado de divisas se produce en pares de divisas de países con tasas de interés muy altas y alta inflación, y la variación en la tasa de interés clave es insignificante. Por ejemplo, si tasa de interés En Rusia el tipo de cambio es del 10 por ciento, por lo que aumentarlo o disminuirlo en un 0,5 por ciento no supondrá prácticamente ningún cambio.
Piénselo: no contrataría una hipoteca al 10% ni al 10,5%, porque el tipo de interés sigue siendo demasiado alto en ambos casos. En países con una inflación extremadamente baja, cambios de tan solo una fracción porcentual tendrán un gran impacto en el mercado.
Para concluir, me gustaría señalar que el tipo de cambio clave es una de las herramientas más importantes en manos del regulador, por lo que su cambio casi siempre se refleja en el tipo de cambio de la moneda nacional.
