¿Cómo afecta la inflación al precio de las acciones en el mercado de valores?
La reciente subida de los precios mundiales ha provocado un aumento significativo de las tasas de inflación en todo el mundo, ¿cómo afecta este hecho al mercado de valores? ¿Vale la pena comprar acciones ahora?
En la mayoría de los casos, el efecto de la inflación sobre el precio de las acciones en el mercado de valores es negativo y provoca una caída de los precios.
Las principales razones de la situación desfavorable con alta inflación son:
Reducción del poder adquisitivo : los inversores comienzan a gastar más dinero en las necesidades actuales, como resultado, se reduce la cantidad de fondos gratuitos que podrían usarse para la inversión.
Los indicadores financieros se están deteriorando : las empresas están sufriendo pérdidas debido a la disminución de las ventas, la gente está comprando menos bienes y muchas empresas se ven obligadas a reducir los volúmenes de producción.
Una disminución de las ganancias conduce a una disminución del tamaño de los dividendos pagados y hace que las inversiones en acciones sean menos atractivas.
el aumento de los tipos de interés provoca una salida de dinero del mercado bursátil, ya que los inversores prefieren comprar títulos gubernamentales, que resultan más rentables que las acciones.
Por otra parte, los préstamos son cada vez más caros, incluidos los fondos prestados por las empresas que podrían utilizarse para el desarrollo empresarial.
La inflación impacta negativamente la economía del país en su conjunto, generando incertidumbre sobre el futuro. Los inversores comienzan a transferir su dinero a activos más estables, como el oro , priorizando así la seguridad sobre la rentabilidad.
Al mismo tiempo, también hay una tendencia inversa: una disminución en la tasa de inflación tiene un efecto positivo en la confianza en el mercado de valores y provoca el crecimiento de la mayoría de las acciones.
Este patrón se confirma fácilmente con hechos históricos.
Ejemplos de cómo la inflación afecta los precios de las acciones
La inflación en EE. UU. alcanzó un máximo histórico del 8,6 % en 2022. Esto provocó un aumento en los tipos de interés de la Reserva Federal, lo que afectó negativamente al mercado bursátil. Como resultado, el índice S&P 500 cayó un 16 % interanual.
La inflación en China cayó al 2,1 % en 2023. Esto provocó recortes en los tipos de interés por parte del Banco Popular de China, lo que tuvo un impacto positivo en el mercado bursátil. El índice compuesto SSE subió un 10 % a finales de año.
A finales de 2023, los índices bursátiles de la mayoría de los países europeos mostraron crecimiento en medio de informes de un debilitamiento del crecimiento de los precios en la eurozona, es decir, una disminución de la inflación.
Por ejemplo, el índice compuesto Stoxx Europe 600 de acciones europeas subió un 0,4%, el índice bursátil británico FTSE 100 subió un 0,3% y el DAX alemán subió un 0,6%.
Todo esto sugiere que los inversores deberían considerar el impacto de la inflación al tomar decisiones de inversión en acciones.
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