Eurobonos: un instrumento de inversión
Tarde o temprano, los inversores privados buscan invertir en activos de alto rendimiento 
que ofrezcan la oportunidad de obtener mayores ganancias que los intereses bancarios sobre depósitos en moneda extranjera o en la moneda nacional.
La renta fija en divisas, generalmente en dólares, se puede obtener mediante la compra de eurobonos.
Esta inversión ofrece protección contra eventos inesperados en el mercado cambiario, como la inflación, la devaluación o las fluctuaciones del tipo de cambio.
¿Qué son los eurobonos?
Los eurobonos son un tipo especial de eurobono. En pocas palabras, son títulos de deuda denominados en una moneda extranjera para el gobierno o la empresa emisora.
Por ejemplo, los eurobonos de Rosneft son instrumentos de deuda denominados en dólares, mientras que los eurobonos de Apple son bonos denominados, entre otras cosas, en moneda china. ¿
Por qué se les denomina "euro"? Porque este tipo de valor se emitió por primera vez en Italia en 1963 y ahora se ha convertido en una tradición.
Ya no existe ninguna conexión geográfica con Europa, puesto que estos instrumentos de deuda son comunes en todo el mundo.
¿Cómo funcionan estos valores?
Por ejemplo, un emisor (un gobierno o una empresa) planea financiar un proyecto actual o futuro, expandir sus operaciones o resolver un problema financiero.
Para implementar estos planes, solicita préstamos. Esto se realiza mediante la emisión de valores llamados eurobonos.
Los inversores compran los eurobonos emitidos, proporcionando así financiación al emisor. A cambio, los inversores reciben pagos de renta fija, generalmente una o dos veces al año.
Este método de financiación se puede describir de forma más sencilla: los inversores prestan dinero al emisor, y este les paga intereses sobre los fondos prestados, según lo especificado al emitir los bonos. Al final del plazo del préstamo, el emisor lo reembolsa en su totalidad.
Los bonos gubernamentales son los más fiables, ya que el Estado asume las obligaciones de la deuda. Los tipos de interés de los bonos gubernamentales son inferiores a los de los bonos corporativos.
La rentabilidad de los eurobonos emitidos por empresas es algo mayor, pero los riesgos también lo son. Por lo general, cuanto mayor sea el tipo de interés, que puede alcanzar el 10%, mayor será el riesgo de la inversión.
En definitiva, un inversor que invierte en eurobonos puede obtener rentabilidades en dólares que oscilan entre el 2-3% y el 6-8% anual.
El principal riesgo y característica de los eurobonos es la vulnerabilidad de su rentabilidad a la influencia no solo del tipo de interés del bono, sino también del tipo de cambio, que es volátil.
En 2014-2015, los eurobonos ofrecieron la inversión más rentable para los inversores, superando significativamente las rentabilidades de los depósitos bancarios, el oro, las acciones y los bienes raíces.
Sin embargo, conviene considerar otro escenario: si una moneda, como el rublo, se fortalece, la rentabilidad de los eurobonos calculada en rublos podría volverse negativa.
¿Qué es mejor: eurobonos o acciones con dividendos?
Invertir en eurobonos es similar a invertir en acciones, aunque a primera vista solo lo parezcan. Cada tipo de valor tiene sus propias características, por lo que los inversores deben considerar sus necesidades individuales.
Además, no hay consenso sobre qué es mejor: acciones con dividendos o eurobonos. Como ya hemos dicho, cada uno decide por sí mismo.
Aquí les ofrecemos nuestra ayuda. Las acciones se pueden comprar para inversión a largo plazo, pero durante una crisis, su precio puede desplomarse.
Por lo tanto, los inversores experimentados recomiendan tener tanto acciones como bonos en una cartera. Los títulos de deuda siguen generando ingresos durante una crisis, y estos fondos se pueden usar para comprar acciones que han bajado de precio.
Cuando la economía se recupera, las acciones suben y los inversores se benefician de su crecimiento mientras siguen recibiendo ingresos fijos de los eurobonos.
Cómo comprar eurobonos
Hay tres formas para que el inversor promedio compre eurobonos:
1. Comprarlos usted mismo. Esto requerirá $1,000 o más. Sí, esta inversión no es para el inversor promedio.
2. Invertir en ETF de eurobonos. Los ETF de eurobonos incluyen acciones de muchas empresas de primer nivel, incluidas Severstal, Sberbank, Rosneft, Gazprom y otras.
3. Comprar una participación en un fondo mutuo (un tipo de ETF).
como ejemplo AMarkets, que tiene dos tipos de bonos: BUND10Y y TNOTE:
Esto es lo que necesitas hacer para operar con ellos:
- Abre una cuenta con un bróker. Los eurobonos están disponibles en una cuenta ECN;
- Descarga la plataforma de negociación en tu ordenador;
- Contacta con un gestor que te asesorará sobre la mejor manera de estructurar una operación.
Los inversores también pueden instalar una aplicación de negociación en su smartphone o tableta. Los clientes de AMarkets tienen acceso a gráficos, la capacidad de determinar tendencias y ejecutar operaciones con eurobonos.
Ventajas de operar con un bróker:
- No es necesario pasar por el proceso de calificación necesario para acceder a las plataformas de negociación de bonos.
- Capital inicial relativamente pequeño.
- Oportunidades de trading con margen.
Cuando operas con un broker, todo su equipo está de tu lado, todos sus analistas están listos para ayudarte y esta es otra ventaja a favor de operar con un broker.
