Eurobonos: un instrumento de inversión
Tarde o temprano, los inversores privados llegan al punto de querer invertir en activos de alto rendimiento
que ofrecen la oportunidad de obtener mayores ingresos que los intereses bancarios sobre depósitos en moneda extranjera o en moneda nacional.
Se pueden obtener ingresos fijos en divisas, generalmente en dólares, mediante la compra de eurobonos.
Esta inversión ofrece protección ante imprevistos en el mercado cambiario, como inflación, devaluación o fluctuaciones en los tipos de cambio.
¿Qué son los eurobonos?
Los eurobonos son un tipo especial de eurobono. La definición más simple de eurobonos es que son títulos de deuda denominados en una moneda extranjera para el gobierno o la empresa que los emite.
Por ejemplo, los eurobonos de Rosneft son instrumentos de deuda denominados en dólares, mientras que los eurobonos de Apple están denominados, entre otras cosas, en moneda china. ¿
Por qué se denominan "euro" a estos bonos? Esto se debe a que este tipo de valor se emitió por primera vez en Italia en 1963 y ahora se ha convertido en una tradición.
Ya no existe ninguna conexión geográfica con Europa, ya que estos instrumentos de deuda son comunes en todo el mundo.
¿Cómo funcionan estos valores?
Por ejemplo, un emisor (un gobierno o una empresa) planea financiar un proyecto actual o futuro, expandir sus operaciones o resolver un problema financiero.
Para implementar estos planes, solicita préstamos. Esto se realiza mediante la emisión de valores llamados eurobonos.
Los inversores compran los eurobonos emitidos, proporcionando así financiación al emisor. A cambio, reciben pagos de renta fija, generalmente una o dos veces al año.
Este método de financiación se puede describir de forma más sencilla: los inversores prestan dinero al emisor, y este les paga los intereses sobre los fondos prestados, según lo especificado al emitir los bonos. Al final del plazo del préstamo, el emisor lo reembolsa en su totalidad.
Los bonos gubernamentales son los más fiables, ya que el Estado asume las obligaciones de la deuda. Los tipos de interés de los bonos gubernamentales son más bajos que los de los bonos corporativos.
Los ingresos de los eurobonos emitidos por empresas son algo mayores, pero los riesgos también son altos. Normalmente, cuanto más alto sea el tipo de interés, que puede alcanzar el 10%, más arriesgada se considera la inversión.
En definitiva, un inversor que invierte en eurobonos puede obtener una rentabilidad en dólares que oscila entre el 2-3% y el 6-8% anual.
El principal riesgo y característica de los eurobonos es la vulnerabilidad de su rendimiento a la influencia no solo del tipo de interés del bono, sino también del tipo de cambio, que es volátil.
En 2014-2015, los eurobonos proporcionaron la inversión más rentable para los inversores, superando significativamente la rentabilidad de los depósitos bancarios, el oro, las acciones y los bienes inmuebles.
Sin embargo, cabe considerar otro escenario: si una moneda, como el rublo, se fortalece, el rendimiento de los eurobonos, calculado en rublos, podría volverse negativo.
¿Qué es mejor: eurobonos o acciones con dividendos?
Invertir en eurobonos es similar a invertir en acciones, aunque solo parezcan similares a primera vista. Cada tipo de valor tiene sus propias características únicas, lo que significa que los inversores deben considerar sus necesidades individuales.
Además, no hay consenso sobre qué es mejor: acciones con dividendos o eurobonos. Como ya hemos dicho, cada uno decide por sí mismo.
Esto es lo que podemos decirle para ayudarle. Las acciones se pueden comprar para invertir a largo plazo, pero durante una crisis, su precio puede desplomarse.
Por lo tanto, los inversores experimentados recomiendan tener tanto acciones como bonos en una cartera. Los títulos de deuda siguen generando ingresos durante una crisis, y estos fondos se pueden utilizar para comprar acciones cuyo precio ha bajado.
Cuando la economía se recupera, las acciones suben y los inversores se benefician de su crecimiento mientras continúan recibiendo ingresos fijos de los eurobonos.
Cómo comprar eurobonos
Hay tres maneras para que el inversor promedio compre eurobonos:
1. Comprándolos usted mismo. Esto requiere 1000 $ o más. Sí, esta inversión no es para el inversor promedio.
2. Invirtiendo en ETF de eurobonos. Los ETF de eurobonos incluyen acciones de muchas empresas de primer nivel, como Severstal, Sberbank, Rosneft, Gazprom y otras.
3. Adquiriendo una acción de un fondo mutuo (un tipo de ETF).
como ejemplo AMarkets , que ofrece dos tipos de bonos: BUND10Y y TNOTE.
Para operar con eurobonos, siga estos pasos:
- Abra una cuenta con un bróker. Los eurobonos están disponibles en una cuenta ECN ;
- Descargue la terminal de operaciones en su ordenador;
- Contacte con un gestor que le asesorará sobre la mejor manera de estructurar una operación.
Los inversores también pueden instalar una aplicación de operaciones en su smartphone o tableta. Los clientes de AMarkets tienen acceso a gráficos, la capacidad de determinar tendencias y ejecutar operaciones con eurobonos.
Ventajas de operar con un bróker:
- No es necesario pasar por el proceso de calificación necesario para acceder a las plataformas de negociación de bonos.
- Capital inicial relativamente pequeño.
- Oportunidades de trading con margen.
Cuando operas con un broker, todo su equipo está de tu lado, todos sus analistas están listos para ayudarte y esta es otra ventaja a favor de operar con un broker.
