¿Qué acciones de qué empresas conviene evitar si no se quiere perder dinero?
La mayoría de la gente considera que invertir dinero en acciones de empresas es una de las mejores y más seguras opciones de inversión.
Parece que no hay nada más fácil que comprar acciones y recibir dividendos regularmente, e incluso el precio del propio valor aumenta gradualmente.
Pero no en vano de los corredores de bolsa están llenas de advertencias: invertir en bolsa conlleva riesgos.
Parecería que no existe ningún peligro, ya que el mercado de valores está creciendo de forma constante y, en los últimos 10 años, el índice bursátil S&P 500 ha crecido un 240%.
Pero si se analizan detenidamente las empresas que componen el índice S&P 500 , resulta que los gigantes que lo conforman no pueden causar pérdidas a sus inversores.
De hecho, si hubieras comprado las empresas que estaban incluidas en el índice hace 10 años, el resultado habría sido este:
| № | Compañía | Corazón | Disminución en los últimos 10 años | Razones principales |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Kraft Heinz | KHC | −73,2% | Disminución de las ventas, escaso crecimiento de marcas reconocidas, elevado nivel de endeudamiento y grandes depreciaciones de activos. |
| 2 | PG&E | PCG | −72,6% | Las pérdidas ocasionadas por los incendios forestales en California, los acuerdos legales, la bancarrota y la necesidad de importantes inversiones en la red eléctrica. |
| 3 | Campbell's | CPB | −65,6% | Disminución de la demanda de productos tradicionales, escaso crecimiento de las ventas, presión inflacionaria y alta competencia de las marcas propias de las tiendas. |
| 4 | Viatris | VTRS | −63,1% | La caída de los precios de los medicamentos genéricos, el débil crecimiento de los ingresos, la deuda y la complicada historia de la fusión de Mylan con una filial de Pfizer. |
| 5 | Molson Coors | GRIFO | −60,8% | Disminución del consumo de cerveza de consumo masivo, creciente popularidad de otras bebidas, alta competencia y lento crecimiento de las ventas. |
Nota: La variación del precio de las acciones que se muestra es aproximada y no incluye los dividendos recibidos. El desempeño de Viatris se debe en parte a la fusión y reestructuración de la empresa.
Así pues, si hubieras invertido 10.000 dólares en acciones de Kraft Heinz, hoy valdrían tan solo 2.680 dólares.
Y la historia contiene ejemplos de caídas aún mayores, en las que el valor de las empresas se redujo decenas de veces, arruinando por completo a sus inversores.
Por este motivo, los inversores profesionales prefieren diversificar sus carteras o incluso comprar únicamente índices compuestos por cientos de empresas, garantizando así la diversificación.
Pero si aún prefieres crear tu propia cartera de inversiones, sería buena idea saber qué acciones conviene evitar.
Acciones que no deberías comprar
No se apresure a comprar acciones solo porque hayan caído drásticamente. Un precio bajo suele reflejar problemas reales de la empresa, más que una oportunidad rentable.
Las empresas que presentan un mayor riesgo son aquellas que:
- Los ingresos y los beneficios han estado disminuyendo durante varios años;
- La carga de la deuda está aumentando;
- El flujo de caja libre sigue siendo negativo;
- Regularmente se emiten nuevas acciones;
- Se están recortando los dividendos;
- La empresa está perdiendo clientes y cuota de mercado;
La combinación de varios factores resulta especialmente peligrosa: caída de las ventas, elevado endeudamiento, flujo de caja débil y falta de perspectivas de crecimiento claras.
Estas acciones pueden parecer baratas, pero en la práctica suelen resultar ser trampas de valor: el precio sigue bajando a medida que el negocio se deteriora.
