Bonos más rentables con riesgo moderado
Últimamente, invertir en valores se ha vuelto cada vez más popular, y los nuevos inversores prefieren comprar acciones y descuidan los bonos.
La principal razón de la escasa popularidad de los bonos es su baja rentabilidad, lo cual no siempre es cierto a menos que se consideren únicamente los bonos gubernamentales como objeto de inversión.
Porque las mayores rentabilidades suelen obtenerse a través de valores corporativos, cuando se presta dinero a una empresa en lugar de al gobierno.
La clave está en encontrar un equilibrio entre alta rentabilidad y riesgo, ya que en caso de quiebra, no solo se pueden perder las ganancias, sino también la inversión.
¿Cuánto se puede obtener hoy con bonos corporativos de riesgo moderado?
Los mejores bonos de alto cupón para 2026
Lamentablemente, pocas empresas de renombre pagan más del 10% anual sobre los valores, pero incluso este pago en dólares, euros o zlotys polacos ya constituiría un récord.
| № | País / Emisor | Tipo | Beneficio total | Término | Peculiaridades | Evaluación de riesgos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Polonia: Echo Investment (ECH0328) | Bono corporativo (Catalizador) | ~10.2–10.8 % | Vencimiento 2028 | Un importante promotor inmobiliario con rendimientos superiores al 10% debido a la alta tasa WIBOR | Alto |
| 2 | Polonia: Kruk SA (KRU0330) | Bono corporativo (Catalizador) | ~9.1–9.4 % | Reembolso 2030 | Líder en cobro de deudas, una empresa de primera categoría en el mercado corporativo polaco | Promedio |
| 3 | EE. UU.: Carnival Corp 7,625% (ISIN: US143658BN11) | Bono corporativo (alto rendimiento) | ~8.9–9.2 % | 2026–2028 | Las acciones del gigante de los cruceros cotizan con una prima debido a su elevado nivel de endeudamiento | Alto |
| 4 | Europa/Internacional: ZF Europe Finance 6,125% (ISIN: XS2552225332) | Bonos corporativos, sector de componentes automotrices | ~8.7–9.3 % | ~2029 | El fabricante alemán de autopartes ofrece rentabilidades superiores a la media sobre la deuda y la transformación del sector | Promedio |
| 5 | EE. UU.: ETF VanEck Fallen Angels (Ticker: ANGL) | Fondo cotizado en bolsa (bonos de alto rendimiento) | ~8.5–9.1 % | Cartera diversificada | Una cartera de bonos de empresas cuyas calificaciones crediticias han sido rebajadas de grado de inversión a grado basura | Corto |
Breve descripción de las empresas
- Echo Investment es una de las mayores promotoras inmobiliarias de Polonia. La empresa se dedica activamente a la construcción y venta de propiedades residenciales y comerciales. La elevada rentabilidad de sus bonos se debe al tipo de interés WIBOR actual y a su intensa actividad inversora.
- Kruk SA es líder en el mercado de cobro de deudas en Polonia. Los bonos de la compañía se consideran relativamente fiables en el sector empresarial, con rendimientos superiores al 9% debido a los altos tipos de interés del país.
- Carnival Corp. es la mayor operadora de cruceros del mundo. Tras la pandemia, la compañía refinanció parte de su deuda, lo que provocó un aumento en la rentabilidad de sus bonos. A pesar de las altas tasas de interés, Carnival sigue siendo uno de los emisores de bonos de alto rendimiento más importantes de Estados Unidos.
- ZF Europe Finance es un fabricante alemán de componentes para la industria automotriz. La rentabilidad de sus bonos se sitúa por encima de la media de la eurozona debido a la transformación del sector y al elevado endeudamiento de la empresa.
- El ETF VanEck Fallen Angels es un fondo cotizado en bolsa que invierte en bonos de empresas cuyas calificaciones crediticias han sido rebajadas de grado de inversión a alto rendimiento. diversificación reduce el riesgo de impago individual y proporciona una rentabilidad media estable.
Conclusión
Invertir en una cartera de bonos y fondos de este tipo puede generar una rentabilidad media de aproximadamente el 9 % anual. La diversificación entre diferentes empresas, países y sectores ayuda a reducir el riesgo de pérdidas por impagos individuales, al tiempo que permite obtener una alta rentabilidad global.
Este enfoque permite combinar empresas fiables con riesgos moderados y altos, lo que convierte a la cartera en una opción atractiva para los inversores que buscan obtener mayores rendimientos que los que obtendrían con los bonos gubernamentales tradicionales sin asumir riesgos extremos.
