Métodos de cobertura: Cómo proteger sus transacciones
El objetivo principal de la cobertura es proteger las transacciones y el capital. Esto se logra 
comprando el activo subyacente y vendiendo el derivado, o viceversa.
De esta forma, el inversor o gestor realiza operaciones aseguradas, gracias a lo cual el riesgo de pérdida de capital es prácticamente mínimo, y lo único que pierde el inversor es la comisión por la apertura y mantenimiento de órdenes.
Sin embargo, la cobertura se utiliza principalmente en el mercado de valores, donde el objetivo principal es proteger el dinero de una posible caída de precios, mientras que otros instrumentos pueden utilizarse para compensar las pérdidas.
En el mercado Forex rara vez se utiliza la cobertura, pero ciertos instrumentos del mercado Forex pueden usarse individualmente para proteger el activo subyacente de pérdidas.
Métodos básicos de cobertura.
En la práctica se utilizan varios métodos de cobertura diferentes, cada uno con sus propias características y persiguiendo objetivos específicos.
El primer método de cobertura de riesgos se denomina “clásico”.
El método de cobertura "Clásico" cubre completamente los riesgos abriendo simultáneamente posiciones en direcciones opuestas en los activos subyacentes y derivados. Por ejemplo, un inversor puede decidir comprar una acción con la expectativa de un crecimiento futuro, pero existe un riesgo significativo de que su precio baje.
Para compensar los riesgos, un inversor puede comprar un CFD sobre la caída de la misma acción. De esta forma, en el momento de ejecutar la operación, el inversor tendrá riesgo cero, ya que si el precio de la acción baja, la ganancia del contrato CFD reducirá la pérdida a cero. ¿Qué gana el inversor con esta transacción?
La primera ventaja es el pago de dividendos sobre las acciones, y la segunda es la disponibilidad de las acciones en sí, adquiridas sin riesgo. El método clásico se utiliza precisamente para preservar el capital. Sin embargo, este ejemplo no es la solución definitiva, por lo que tanto los futuroscomo las opciones pueden utilizarse en lugar de los CFD.
El segundo método de cobertura.
El método más utilizado por los operadores se denomina "cobertura parcial". El nombre lo dice todo: como ya habrás adivinado, la cobertura en este caso solo afecta a una parte del activo subyacente, no a la totalidad.
¿Por qué se hace esto?
Supongamos que un operador compra un millón de libras por dólares, anticipando una mayor apreciación. Sin embargo, al darse cuenta de que podría sufrir pérdidas, inmediatamente compra una opción de venta por la mitad del valor del contrato original. De esta manera, si su predicción es correcta, gana dinero; y si es incorrecta, la opción de venta compensará el 50% de sus pérdidas.
El tercer método de cobertura más famoso se llama “cobertura anticipada”.
Este método se aplica principalmente al mercado de valores. Su atractivo nombre esconde un concepto simple. Por ejemplo, usted, como inversor, desea comprar acciones, pero sabe que su valor subirá en el futuro y actualmente no tiene la oportunidad de comprarlas.
Por lo tanto, se compra un contrato de futuros sobre la misma acción a un precio fijo, anticipando que se ahorrará dinero en futuras compras. Este método consiste básicamente en comprar primero el contrato de futuros y luego la acción.
El cuarto método de cobertura se llama “Cruz”.
La idea consiste en comprar un contrato de futuros no sobre el activo subyacente, sino sobre uno completamente diferente. Este método se basa en las tácticas de trading y las observaciones personales del inversor. Por ejemplo, algunos inversores compran oro cuando bajan los precios del petróleo. Este método es similar al arbitraje, que utiliza activos específicos con un alto de correlación.
El quinto método de cobertura se denomina “Protección Selectiva”.
Se basa en la compra y venta de los activos subyacentes y derivados, pero el tiempo de realización de la transacción y su volumen pueden variar.
No existe una fórmula fija para este método, y todas las transacciones se realizan basándose únicamente en la opinión subjetiva del gestor. Sin embargo, en general, mediante estas operaciones, el gestor asegura ciertos activos total y otros parcialmente, con el objetivo principal de aprovechar las diferencias de cambio y minimizar las pérdidas.
