Estrategia de carry trade
Muchos de ustedes han escuchado el término "Carry Trade" cuando aprenden sobre pares de divisas y tácticas comerciales
, pero hay muy poca información significativa sobre esta táctica comercial disponible en línea.
La cuestión es que el carry es una tarifa por la prestación de un servicio específico. Por ejemplo, si operaras en un mercado de materias primas, pagarías el carry por almacenar tus productos en un almacén, mientras que en el caso de las acciones, pagarías al titular de las mismas.
En el mercado Forex, el bróker cobra un cargo por mantener una posición durante la noche, por lo que a veces, cuando usted observa las operaciones abiertas en su terminal de operaciones, puede ver un valor negativo o positivo en la columna Swap.
Estrategia de carry trade: aplicación práctica en Forex.
En el mercado forex, el swap calculado es nuestro carry; simplemente, el término "swap" se ha usado comúnmente a nivel mundial. Entonces, ¿de dónde proviene el swap y cómo se calcula?
Un swap es la diferencia en los tipos de interés entre los bancos centrales de las divisas con las que operamos. Al operar en forex, no compramos divisas con efectivo; en la especulación, tomamos prestada una divisa y la usamos para comprar otra.
Como saben, cada país tiene su propia tasa de interés al pedir prestado dinero, así que al renovar una posición al día siguiente, pagamos una especie de deuda por el uso de los fondos prestados. La diferencia en las tasas de interés es lo que genera nuestro carry, que puede ser positivo o negativo. Antes de profundizar en la estrategia, aclaremos qué es una tasa de interés.
Un tipo de interés es la comisión que cobra un banco por prestar dinero. Como comprenderá, los tipos de interés varían según el país. Por ejemplo, se puede pedir prestado yenes japoneses al 0,1 %, mientras que en Europa, el banco central presta euros a sus bancos al 0,05 %.
La menor liquidez y volatilidad han significado que los traders simplemente ya no pueden sacar suficiente provecho de las diferencias en los tipos de cambio, lo que ha llevado al surgimiento de un nuevo enfoque para el trading de divisas llamado carry trading.
La idea es que un operador reciba un swap positivo diario en su cuenta por mantener su posición y, en circunstancias favorables, también se beneficie de la diferencia de tipo de cambio. Para comprender el concepto, imagine pedir prestado yenes japoneses al 0,1 % para comprar dólares australianos con un tipo de interés del 2 %.
A continuación, guardas el dólar australiano en una caja de seguridad y recibes nuestro swap positivo del 2 %. La diferencia entre la tasa de la deuda y la que recibimos es del 1,9 %, que representa nuestra ganancia. El mismo principio se aplica al swap: al comprar una divisa con una tasa de interés alta por una baja, recibes un swap positivo, y esta es la base de todo el carry trade.
Para empezar a operar con la estrategia de carry trade, debe seleccionar pares de divisas con tasas de interés altas y bajas, con una diferencia significativa. Para ello, abra los datos más recientes sobre tasas de interés. Su objetivo es comprar la divisa con la tasa de interés alta y vender la divisa con la tasa de interés baja.
La ganancia por mantener una posición se calcula después de las 24:00, y durante la noche, de miércoles a jueves, el swap se calcula a una tasa triple. Entre las divisas clásicas con tasas de interés bajas se incluyen el yen japonés, el euro, el franco suizo, la libra esterlina, así como las divisas de Suecia y Dinamarca.
Algunos operadores también incluyen el dólar estadounidense en las categorías mencionadas, pero no es adecuado para operaciones de carry trade porque es una moneda altamente especulativa y la diferencia en las fluctuaciones del tipo de cambio puede simplemente contrarrestar cualquier beneficio de un carry trade positivo. Entre las monedas con tasas de interés altas se incluyen el dólar australiano , el dólar neozelandés, el real brasileño y el rand sudafricano.
Calcular tu ganancia potencial es bastante sencillo: resta la tasa de interés más baja de la más alta, luego multiplica por el tamaño de la posición, divide entre 100 y divide entre el número de días del año. De esta manera, puedes determinar la cantidad de dinero que ganarás por día usando la estrategia de carry trade.
Desafortunadamente, operar con esta estrategia no es tan sencillo como parece a primera vista. Lo cierto es que, para que sea efectiva, el mercado debe estar tranquilo, sin grandes crisis.
También conviene elegir un instrumento cuya tendencia se alinee claramente con la acumulación positiva de swaps. De lo contrario, si entra en contra de la tendencia y esta se mueve fuertemente en su contra, ninguna ganancia de la estrategia de carry trade le salvará de la diferencia de tipo de cambio. Por lo tanto, es mejor buscar pares de divisas que estén estancados dentro de un rango de precios estrecho o, si compra un par de divisas con una tasa de interés alta, que su tendencia también sea alcista.
Al vender un activo con una tasa de interés baja, las condiciones son las mismas, pero a la inversa. También es importante recordar que debe elegir pares de divisas que mantengan una tasa de interés estable, ya que las fluctuaciones frecuentes en la tasa de interés simplemente le impedirán obtener ganancias debido a las altas diferencias cambiarias que generan.
En conclusión, diría que para operar con éxito utilizando la estrategia Carry Trade, es necesario formar una canasta de diferentes pares de divisas, ya que los cambios inesperados en las tasas de interés de un par de divisas pueden compensarse con la estabilidad de otro instrumento comercial.
Intente elegir instrumentos con tasas de interés significativamente diferentes. Por ejemplo, el par de divisas ZAR/JPY tiene tasas de interés : el rand sudafricano es del 6 %, mientras que el yen japonés es de tan solo el 0,1 %. Elija sus pares de divisas con cuidado, ya que esto determinará sus ganancias futuras.
