Figura de cabeza y hombros

El patrón de cabeza y hombros es el patrón de reversión más común en el análisis gráfico.

Todo principiante en el mercado de divisas termina recibiendo formación sobre patrones gráficos, ya sea en seminarios, libros o vídeos. Los fundamentos comienzan con el análisis gráfico.

El problema es que muchos operadores utilizan patrones sin comprender su origen, y mucho menos sin considerar los hechos subyacentes. Estos patrones surgieron de las observaciones de los operadores, específicamente de los patrones de movimiento de precios.

Mucha gente considera los patrones como una herramienta infalible, pero en realidad, revelan patrones en el comportamiento colectivo.

El patrón de cabeza y hombros es un patrón de reversión que aparece en la cima de una tendencia y consta de tres máximos. Visto de perfil, se asemeja a una cabeza y hombros humanos, con el máximo central más alto que los dos máximos adyacentes. Aparece tanto en tendencias alcistas como bajistas, con un patrón alcista basado en tres máximos y un patrón bajista basado en tres mínimos.

El patrón en sí consta de un hombro izquierdo, una cabeza y un hombro derecho. Estos elementos son esenciales; de lo contrario, se trata de un patrón completamente diferente. Si se analiza detenidamente por qué se produce, se llegará a la conclusión de que es obra de grandes inversores. De hecho, si se observa el momento en que aparece, se notará que se ha formado una tendencia clara en esta etapa, y solo un completo necio lo pasaría por alto.

Muchos operadores caen en la trampa de una tendencia tan clara e intentan entrar en ella, pero los grandes inversores intentan activar los stops de quienes acaban de entrar en el mercado y, gracias al primer hombro, algunos operadores se ven obligados a cerrar sus posiciones. Luego, al observar un pequeño retroceso, los inversores vuelven a comprar el activo, lo que da lugar a la formación de la llamada cabeza. Sin embargo, los grandes inversores vuelven a entrar en la fase de venta, lo que lleva a la formación del hombro derecho.

Los inversores, al ver la debilidad de esta tendencia, comienzan a deshacerse de sus posiciones en masa y a cerrar sus compras, lo que finalmente provoca un cambio de tendencia. En general, este es un comportamiento típico de la multitud en pánico ante la posibilidad de perder dinero. Puedes ver un ejemplo de un patrón de cabeza y hombros en la imagen a continuación:

Por supuesto, la figura muestra una versión idealizada del patrón, del tipo que solo se ve en los libros de texto. En realidad, es importante recordar que el patrón de cabeza y hombros es principalmente un modelo de comportamiento colectivo, y como probablemente ya hayas observado en un gráfico de precios, tales ondas perfectas simplemente no existen. Por lo tanto, tu tarea es ver y encontrar esta imagen e intentar transferirla al gráfico.  

Ahora hablemos de cómo usar esta herramienta gráfica.

Un patrón de cabeza y hombros está surgiendo en una tendencia alcista. El siguiente paso es dibujar la llamada línea de cuello, que conecta los dos mínimos que formaron los hombros. Esto creará una especie de línea de soporte. Ahora, si el precio rompe la línea de cuello, se coloca una orden de venta.

Se coloca una orden de stop en el máximo del hombro derecho, y la ganancia generalmente se establece igual al tamaño de la cabeza en puntos. Puedes ver un ejemplo de una orden de venta en la imagen a continuación:

 Si aparece un patrón de cabeza y hombros durante una tendencia bajista, trace una línea de cuello a lo largo de los dos máximos locales formados por los hombros izquierdo y derecho. Esto creará una línea que actuará como nivel de resistencia.

Si el precio rompe la línea de cuello de abajo hacia arriba, abra una posición de compra. Coloque un stop loss al nivel del hombro y establezca el objetivo de ganancias igual al tamaño de la cabeza. Consulte la imagen a continuación para obtener más detalles:

 El principal inconveniente de este patrón es que muchos principiantes, al intentar detectar un punto de reversión de tendencia, lo ven donde no existe.

Esto se debe a que todo análisis gráfico se basa en una visión subjetiva del mercado, por lo que no vale la pena seguir este patrón. Sin embargo, si lo detecta, debe estar preparado para una posible reversión de tendencia próxima.