Figura de cabeza y hombros

El patrón de cabeza y hombros es el patrón de reversión más común en el análisis gráfico.

Todo principiante en el mercado forex acaba encontrando formación sobre patrones gráficos, ya sea en seminarios, libros o simplemente vídeos. Los fundamentos empiezan con el análisis gráfico.

El problema es que muchos operadores utilizan patrones sin comprender su origen, y mucho menos considerar los hechos subyacentes. Estos patrones surgen de las observaciones de los operadores, concretamente de los patrones de movimiento de precios.

Mucha gente considera los patrones como una especie de superherramienta, pero en realidad revelan patrones en el comportamiento de las masas.

Un patrón de cabeza y hombros es un patrón de reversión que aparece en la cima de una tendencia y consta de tres máximos. Visto de lado, se asemeja a una cabeza y hombros humanos, con el máximo central más alto que los dos máximos adyacentes. Aparece tanto en tendencias alcistas como bajistas, con un patrón alcista basado en tres máximos y un patrón bajista basado en tres mínimos.

El patrón en sí consta de un hombro izquierdo, una cabeza y un hombro derecho. Estos elementos son esenciales; de lo contrario, es un patrón completamente diferente. Si analizas más detenidamente por qué ocurre, llegarás a la conclusión de que es obra de grandes actores. De hecho, si observas el momento en que ocurre, notarás que se ha formado una tendencia clara en esta etapa, y solo un completo ingenuo la pasaría por alto.

Muchos operadores empiezan a caer en la trampa de una tendencia tan clara e intentan entrar en ella, pero los grandes operadores intentan alcanzar los stops de quienes acaban de entrar al mercado, y gracias al primer hombro, algunos operadores se ven obligados a abandonar sus posiciones. Luego, al observar un pequeño retroceso, los operadores recompran el activo, lo que lleva a la formación del llamado hombro cabeza. Sin embargo, los grandes operadores vuelven a entrar en la fase de venta, lo que lleva a la formación del hombro derecho.

Los operadores, al ver la debilidad de esta tendencia, comienzan a deshacerse de sus posiciones en masa y a abandonar sus compras, lo que finalmente conduce a una reversión de la tendencia. En general, este es el comportamiento típico de la multitud en pánico por perder dinero. Puede ver un ejemplo de un patrón de cabeza y hombros en la imagen a continuación:

Por supuesto, la figura representa una versión idealizada del patrón, del tipo que solo se ve en un libro de texto. En realidad, es importante recordar que el patrón de cabeza y hombros es principalmente un modelo de comportamiento colectivo, y como probablemente ya haya observado en un gráfico de precios, estas ondas perfectas simplemente no existen. Por lo tanto, su tarea es ver y encontrar esta imagen e intentar transferirla al gráfico.

Ahora veamos cómo usar esta herramienta gráfica.

Un patrón de cabeza y hombros está emergiendo en una tendencia alcista. El siguiente paso es dibujar la llamada línea de cuello, que conecta los dos mínimos que formaron los hombros. Esto creará una especie de línea de soporte. Si el precio rompe la línea de cuello, se coloca una orden de venta.

Se coloca una orden stop en el máximo del hombro derecho, y la ganancia suele ser igual al tamaño de la cabeza en puntos. Puede ver un ejemplo de una orden de venta en la imagen a continuación:

Si aparece un patrón de cabeza y hombros durante una tendencia bajista, dibuje una línea de cuello a lo largo de los dos máximos locales formados por los hombros izquierdo y derecho. Esto creará una línea que actuará como nivel de resistencia.

Si el precio rompe la línea de cuello de abajo a arriba, abra una posición de compra. Coloque un stop loss a la altura del hombro y establezca un objetivo de ganancias igual al tamaño de la cabeza. Vea la imagen a continuación para más detalles:

La principal desventaja de este patrón es que muchos principiantes, al buscar un punto de cambio de tendencia, lo ven donde realmente no existe.

Esto se debe a que todo análisis gráfico se basa en una visión subjetiva del mercado, por lo que no vale la pena perseguir este patrón. Sin embargo, si lo ve, debería estar preparado para un cambio de tendencia pronto.