Análisis fundamental.
Existen dos tipos de análisis de mercado en Forex: técnico y fundamental. Si bien el primero se ha abordado en numerosos libros y artículos, el segundo suele estar mucho menos cubierto.
El análisis fundamental es el análisis de los factores externos que pueden influir en las fluctuaciones del tipo de cambio. Estos factores suelen incluir cambios en los sistemas económicos, sociales y financieros del país emisor de la moneda en cuestión, así como factores externos que pueden aumentar o disminuir la demanda de la misma.
El análisis fundamental, a diferencia del análisis técnico, parece más comprensible para un trader principiante, ya que su investigación abarca áreas familiares incluso para el ciudadano medio. Por ejemplo, todos comprenden que las noticias sobre una crisis en los países europeos provocarán la caída del euro.
Pero en la práctica, las cosas son mucho más complejas, y no todos los eventos pueden influir significativamente en una tendencia existente, y solo una noticia verdaderamente significativa puede provocar una reversión. Por lo tanto, si decide operar con base en el análisis fundamental, debe comprender claramente qué factores influyen en el tipo de cambio.
Factores de análisis fundamental en Forex.
1. Acontecimientos económicos: estos incluyen informes sobre la mejora de indicadores económicos como el PIB, la balanza comercial y el desempeño económico general.
2. Cambios sociales: niveles de desempleo o empleo, inflación, huelgas importantes y disturbios civiles.
3. Financieros: reducciones o aumentos en las tasas de interés de los bancos nacionales, estabilidad del sistema bancario e introducción de nuevas medidas regulatorias, como la obligación de que los exportadores vendan todas sus ganancias en moneda extranjera en el mercado interbancario.
Fuentes de información.
Para realizar un análisis fundamental profundo y elaborar un pronóstico a largo plazo, las noticias por sí solas no son suficientes. Es necesario analizar la dinámica de los cambios en diversos factores y vincularlos entre sí.
Por ejemplo, el Banco de Japón elevó el tipo de interés clave, lo que provocó un fortalecimiento a corto plazo del yen japonés. Sin embargo, un aumento significativo del coste de los préstamos desaceleró posteriormente el crecimiento económico. Esto, a su vez, desencadenó una nueva tendencia a la baja del yen japonés.
Cabe destacar que estos pronósticos a largo plazo rara vez se utilizan en el trading de divisas. Las operaciones a largo plazo requieren importantes recursos financieros y no siempre justifican la inversión. Por lo tanto, es habitual operar utilizando pronósticos a corto plazo, para los cuales las noticias periódicas son la principal fuente de información.
Estos se dividen en programados y espontáneos; siempre puede consultar el calendario de publicación de eventos planificados en el calendario económico . En cuanto a las noticias de actualidad, puede encontrarlas en cualquier sitio web de noticias con sección financiera o en los sitios web de la mayoría de los centros de negociación.
Comercio utilizando análisis fundamental.
El sistema de trading basado en noticias es bastante simple, aunque, según algunos operadores, no es especialmente efectivo. El problema es que el tipo de cambio no siempre reacciona adecuadamente a las noticias, y el operador termina realizando operaciones perdedoras.
En general, el trading con noticias funciona así: se monitorean las noticias, se analiza su impacto en una divisa específica y se determina su posición en el par de divisas.
Si la noticia es positiva, se desencadena una tendencia alcista si la divisa es la divisa base. Por el contrario, si la noticia es negativa, el precio de la divisa base bajará. La tendencia opuesta se aplica a las divisas cotizadas.
Esta estrategia se describe en detalle en el artículo " Trading con noticias de Forex ".
Si necesita información adicional sobre este tema, puede encontrarla en la sección de nuestra web con el mismo nombre, “ Análisis Fundamental ”.
