Swap (swap o tarifa por transferir una posición).
A pesar de la insistencia de los corredores en que la única comisión en el mercado de divisas es el spread, también se cobra una comisión por mantener posiciones durante la noche. Sin embargo, a diferencia del spread, este tipo de comisión puede ser negativa o positiva.
El swap (la diferencia entre los tipos de cambio de las divisas que componen el par) se cobra solo si la posición se renueva durante la noche y si el interés del préstamo es mayor que el devengado del depósito. Si se renueva una posición de viernes a lunes, esta comisión se triplica.
La esencia de este concepto radica en que, al operar con divisas, se utilizan dos: una propia y la otra prestada. Por lo tanto, se generan intereses sobre la primera, mientras que la segunda genera una comisión por préstamo. La dirección de las operaciones también influye.
Si el tipo de interés del préstamo es superior al del depósito, el swap es negativo y se paga al bróker por renovar la posición. Sin embargo, a veces ocurre la situación contraria, en la que el tipo de interés del depósito supera la comisión por el préstamo, y ya se está generando una comisión.
Esta última situación ha dado lugar incluso a una estrategia denominada "Carry Trade ", que se basa en el uso de pares de divisas con swaps positivos. No obstante, esta estrategia requiere una cantidad significativa de capital y apalancamiento, así como un mercado relativamente tranquilo.
Comprender cómo se calcula el swap es más fácil con un par de divisas específico.
Cálculo de swap.
Para el cálculo, utilizaremos el EURUSD, uno de los pares de divisas más populares de Forex, ya que la divisa cotizada es el dólar estadounidense, lo que significa que un pip equivale a 10 $. Actualmente, la diferencia de tipos de cambio entre estos dos pares es de aproximadamente -0,9 para posiciones cortas y +0,4 para posiciones largas. Realizaremos una de Forex de un lote . El tipo de cambio actual del euro al dólar estadounidense es de 1,30.
El cálculo se basa en la fórmula (volumen de la operación x (tamaño del swap) / 100) x (tipo de cambio actual) / 365); luego, simplemente multiplique el valor resultante por el número de días que dura la operación.
Una operación de venta de EURUSD
(100.000 x (-0,9)/100) x 1,30/365 = -3,20 dólares estadounidenses por día se debitarán de su cuenta.
Una operación de compra en EURUSD
(100.000 x 0,04/100) x 1,3/365 = +1,42 USD, bonificación a la cuenta del operador.
La mayoría de los brókers ya especifican la diferencia de tasas según la dirección de la operación, así que solo tiene que introducir los datos en la fórmula anterior.
Los swaps de divisas prácticamente no tienen impacto en el resultado financiero de una operación, ya que su valor es relativamente pequeño en relación con el volumen de negociación. La única excepción son ciertos pares de divisas, donde el tamaño del swap puede alcanzar los $50 por lote.
