Comerciante Yasuo Hamanaka
Estudiar las biografías de personajes famosos, especialmente traders, permite a muchos principiantes aprender lecciones valiosas, evitar los errores que afectaron a sus ídolos y obtener la motivación suficiente para continuar su propio camino.
Sin embargo, estudiar las autobiografías no solo de los llamados "héroes de cuentos de hadas", sino también de los grandes perdedores, o como a menudo se les llama, "antihéroes", es increíblemente beneficioso.
Pocos lo saben, pero prácticamente todas las grandes turbulencias en los mercados financieros fueron provocadas por operadores verdaderamente brillantes que durante mucho tiempo fueron considerados modelos a seguir.
Al estudiar las biografías de estos individuos, uno se da cuenta de lo fina que es la línea entre el éxito y el fracaso.
El operador Yasuo Hamanaka fue conocido durante mucho tiempo como el "Rey del Cobre", y su estilo de gestión de activos, su hábil predicción de las fluctuaciones del precio del cobre y su capacidad para obtener ganancias asombrosas para su empresa lo convirtieron en un modelo a seguir para miles de aspirantes a operadores.
El comerciante Yasuo Hamanaka era un auténtico adicto al trabajo. Sus compañeros comentaban que, cuando todos se habían ido a casa, Hamanaka se quedaba sentado hasta las tres de la mañana, esperando a que cerrara el mercado, para tener siempre la información más reciente a mano. Sus muchos años de experiencia trabajando para Sumitomo le proporcionaban total libertad para operar.
Hamanaka era un comerciante muy rentable que había diseñado un aumento de cinco años en el precio del cobre en los mercados mundiales que generó enormes ganancias para su empresa, pero su método resultó ser poco legal.
El juego global de Yasuo Hamanaka
A finales de 1989, él y su colega Yasuo Hamanaki desarrollaron un plan global para el comercio del cobre, que también resultó ser una estafa de gran envergadura. El plan consistía en crear artificialmente una escasez del producto comprándolo en todos los mercados posibles. Naturalmente, la escasez elevaría el precio del activo, lo que teóricamente permitiría su venta a un precio inflado en el futuro.
Como Hamanaka no pudo implementar oficialmente este plan, explotó la confianza de la gerencia falsificando documentos y realizando todas sus operaciones al margen del sistema contable principal. Por lo tanto, Hamanaka tenía dos informes: uno para él y otro para la gerencia.
Sumitomo era una de las cinco corporaciones más grandes de Japón, por lo que su capital estaba bien dotado para llevar a cabo esta estafa. Por ejemplo, a lo largo de cinco años, Yasuo Hamanaki controló más del 5% de las reservas mundiales de cobre, y sus constantes compras hicieron que el valor del activo aumentara más del 50%.
El primer clavo en el plan de Yasuo Hamanaka
La primera vez que representantes de la Bolsa Mercantil de Londres plantearon una posible manipulación en el mercado del cobre fue a finales de noviembre de 1995, cuando la aparición de otra escasez provocó un aumento de la diferencia entre los precios al contado y el precio de los futuros del cobre en casi 300 dólares.
La discrepancia entre los precios en la bolsa de materias primas y el mercado de futuros sugiere que un importante operador está detrás de esta escasez, comprando cobre con fines especulativos en lugar de comerciales. La investigación permitió notificar a la gerencia de la corporación sobre los volúmenes de compra anormales. La junta directiva de Sumitomo no respondió a la investigación, por lo que Yasuo Hamanaki continuó operando.
En mayo de 1996, un segundo obstáculo al plan de Hamanaka se desplomó, ya que los auditores de Sumitomo descubrieron una pequeña transacción de cobre que se procesaba a través de un banco completamente distinto al de la compañía. Los directores ejecutivos consideraron que se trataba de una infracción menor por parte de Hamanaka, así que lo ascendieron para sutilmente apartarlo del comercio directo.
La investigación de los auditores sorprendió a la dirección de la empresa, ya que Yasuo Hamanaki llevaba cinco años jugando su juego global y todas las ganancias reportadas en los estados financieros resultaron ser pérdidas.
La ausencia de Hamanaka y sus compras masivas provocaron una caída drástica de los precios del cobre, que habían estado subiendo rápidamente durante muchos años. Muchas empresas que habían comenzado a expandir su producción debido al alto costo del cobre perdieron dinero, sin mencionar a la propia Sumitomo, que perdió más de 2.600 millones de dólares. ¡El rey del cobre fue encarcelado durante ocho años!
