Инфляция и курс валют, как изменение цен влияет на курс национальной денежной единицы?

Уровень инфляции является одним из ключевых факторов экономики, его изменение влияет на массу других экономических показателей, в том числе и на курс валюты страны.

Постараемся разобраться, как связаны инфляция и курс валют, и на сколько, зависит стоимость национальной денежной единицы от изменения потребительских цен.

Принято считать, что межу изменением уровня инфляции и курсом национальной валюты существует устойчивая связь.

То есть, при росте цен на товары и услуги стоимость национальной денежной единицы падает по отношению к другим, мировым валютам. А при стабилизации внутренних цен и замедлении процесса инфляции, курс валюты стабилизируется.

Рост инфляции и курс валют

Существует немало причин, которые объясняют, почему при росте цен обесценивается национальная денежная единица:

• Деньги теряют покупательную способность – на единицу национальной валюты можно купить меньше товаров и услуг.
• Падение интереса инвесторов – традиционно высоким спросом у инвесторов пользуются только валюты стран с низким уровнем инфляции.
• Рост спроса на иностранную валюту – в периоды, когда все дорожает резко вырастает спрос на иностранные валюты.

Отличным примером влияния инфляции могут стать такие факты:

• Зимбабве – в 2008 году уровень инфляции в стране составил 231 миллион процентов, на начало 2008 года за один американский доллар давали 30 000 зимбабвийских долларов, на конец 2008 года 1 доллар США уже стоил 100 триллионов зимбабвийских долларов.

• Украина – в 2022 году официальный уровень инфляции в Украине вырос до отметки в 26,6%, за этот же период курс украинской гривны упал по отношению к доллару США на 33%.

При этом следует отметить, что данная закономерность соблюдается далеко не всегда, так как по иностранной валюте, так же может присутствовать свой уровень инфляции. Возьмем примеру доллар США и швейцарский франк.

В 2022 году по данным https://www.forbes.ua/ инфляция в Швейцарии составила 2,8%, но курс франка по отношению к доллару практически не изменился. Секрет кроется в том, что рост потребительских цен в США за 2022 год составил еще больше, целых 8%.

Дефляция и курс национальной валюты

Если высокая инфляция снижает курс валюты, то закономерно полагать, что дефляция вызовет укрепление национальной денежной единицы.   

Чаще всего так и случается, после появления новости о снижении темпов инфляции курс национальной валюты стабилизируется.

Примером влияния дефляции на курс валюты может служить все тот же швейцарский франк, в 2009 году общий уровень цен в стране снизился на 0,7%, то есть произошла дефляция. Это послужило причиной укрепления Швейцарского франка по отношению к Американскому доллару на 10%.

В итоге можно сделать вывод, что такие два показателя как инфляция и курс валют довольно тесно связаны, причем между ними существует обратная корреляция.

То есть, рост показателя потребительских цен ведет к снижению курса национальной денежной единицы и наоборот, снижение инфляции вызывает укрепление национальной валюты.

Использовать данную закономерность можно и в стратегии торговли на новостях, в качестве источника сигналов подойдут новости из экономического календаря.