मुझे निवेश के लिए अभी कौन सी कीमती धातु खरीदनी चाहिए?

2025 में सोने की कीमतों में रिकॉर्ड वृद्धि (वर्ष की शुरुआत से 54% की वृद्धि) के बाद, कई लोग अन्य कीमती धातुओं के बारे में बात कर रहे हैं जो इसी राह पर चलेंगी।.

दरअसल, ठीक यही हुआ है: चांदी की कीमत साल की शुरुआत से 30 डॉलर से बढ़कर 50 डॉलर (67%) हो गई है, प्लैटिनम की कीमत 1,000 डॉलर से बढ़कर 1,600 डॉलर (60%) हो गई है, और पैलेडियम की कीमत 1,070 डॉलर से बढ़कर 1,600 डॉलर (50%) हो गई है।.

पहली नजर में ऐसा लगता है कि सभी कीमती धातुओं की कीमतों में लगभग एक ही दर से वृद्धि हुई है, लेकिन यह तभी सच है जब आप छिपी हुई मूल्य क्षमता को ध्यान में नहीं रखते हैं।.

सोना, चांदी और प्लैटिनम सभी 2025 में अपने सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गए, लेकिन पैलेडियम, जो वर्तमान में लगभग 1,600 डॉलर पर कारोबार कर रहा है, अभी भी अपने सर्वकालिक उच्च स्तर 3,000 डॉलर प्रति ट्रॉय औंस से काफी दूर है।.

कीमती धातुओं के व्यापार के लिए दलाल

इसके आधार पर यह स्पष्ट है कि पैलेडियम वर्तमान में निवेश के लिए सबसे आशाजनक धातु है, लेकिन क्या इसके विकास के लिए कोई पूर्व शर्तें हैं?

पैलेडियम की कीमत में वृद्धि क्यों हो सकती है?

पैलेडियम की कीमत में वृद्धि होने की संभावना है या नहीं, इस प्रश्न का उत्तर देने के लिए हमें यह देखना होगा कि इसकी कीमत को कौन से कारक प्रभावित करते हैं। औद्योगिक मांग इसका मूल आधार है।.

1) ऑटोमोटिव उत्प्रेरक मुख्य चालक हैं

पेट्रोल इंजनों में इस्तेमाल होने वाले कैटेलिटिक कन्वर्टर के लिए पैलेडियम की लगभग 70-80% मांग होती है। यह धातु उत्सर्जन को कम करने के लिए महत्वपूर्ण है, यही कारण है कि 2022 तक इसकी कीमत में तेजी से वृद्धि हुई है।.

आपूर्ति में कमी है । सबसे बड़े उत्पादक रूस और दक्षिण अफ्रीका हैं। किसी भी भू-राजनीतिक जोखिम, हड़ताल, बाढ़, खदान रखरखाव या रसद संबंधी बाधाओं के कारण तुरंत कमी उत्पन्न हो जाती है और कीमतें बढ़ जाती हैं। विश्लेषकों का अनुमान है कि पैलेडियम बाजार 2026 में फिर से घाटे में चला जाएगा (जबकि 2025 संतुलन के करीब है), जो विकास के लिए एक मूलभूत शर्त है।

हाइब्रिड और आंतरिक दहन इंजन । इलेक्ट्रिक वाहनों (बीईवी) की प्रगति के बावजूद, हाइब्रिड और पारंपरिक आंतरिक दहन इंजन वाली कारों की बिक्री उच्च बनी हुई है, विशेष रूप से उन क्षेत्रों में जहां बीईवी पर सब्सिडी कम की जा रही है। दोनों के लिए कैटेलिटिक कन्वर्टर आवश्यक हैं। यदि आंतरिक दहन इंजनों को चरणबद्ध तरीके से बंद करने की प्रक्रिया अपेक्षा से धीमी गति से आगे बढ़ती है, तो पैलेडियम की मांग स्थिर रहेगी या बढ़ेगी।

2) "छिपी हुई क्षमता": प्लैटिनम एक विकल्प के रूप में

जब पैलेडियम बहुत महंगा होता है, तो ऑटोमोबाइल निर्माता कंपनियां इसके स्थान पर प्लैटिनम (Pt) का । वर्तमान में, पैलेडियम की कीमत लगभग 1,600 डॉलर और प्लैटिनम की कीमत भी लगभग इतनी ही है, इसलिए प्लैटिनम के विकल्प की आवश्यकता कम हो गई है। इससे प्लैटिनम की ओर मांग का पलायन कम होता है और पैलेडियम के विकास के लिए अधिक गुंजाइश बनती है।

3) उद्योग और प्रौद्योगिकी

ऑटोमोटिव उद्योग के अलावा, पैलेडियम की मांग इलेक्ट्रॉनिक्स (कैपेसिटर, कॉन्टैक्ट्स), रसायन (एसिटिक एसिड सहित उत्प्रेरक) और चिकित्सा/दंत चिकित्सा में भी है। ये क्षेत्र ऑटोमोटिव उद्योग से छोटे हैं, लेकिन ये एक स्थिर मांग आधार प्रदान करते हैं।.

पूर्वानुमान: क्या पैलेडियम में निवेश करना फायदेमंद है?

हां, अगर वृद्धि की उम्मीद है तो पैलेडियम 2026 के लिए विकास क्षमता के लिहाज से सबसे दिलचस्प कीमती धातु प्रतीत होता है:

ऐतिहासिक अधिकतम स्तर से बड़ा अंतर (लगभग $1600 से लगभग $3300 के क्षेत्र तक) वृद्धि के लिए एक प्रमुख तर्क है।.

मूलभूत कारक (2026 में अपेक्षित कमी और आंतरिक दहन इंजन/हाइब्रिड वाहनों से मजबूत मांग) कीमत को समर्थन देते हैं, हालांकि 2022 से पहले देखी गई बेतहाशा उछाल के बिना।.

प्रतिस्थापन दबाव को कम करना: प्लैटिनम के साथ मूल्य समानता, प्लैटिनम के बदले प्लैटिनम का आदान-प्रदान करने के प्रोत्साहन को कम करती है।.

हालांकि, मुख्य जोखिम यह है कि यदि पूरी तरह से इलेक्ट्रिक वाहनों की हिस्सेदारी अपेक्षा से अधिक तेजी से बढ़ने लगती है, तो उत्प्रेरकों में पैलेडियम की आवश्यकता कम हो जाएगी।.

निष्कर्ष: यदि आप कीमती धातुओं में सबसे अधिक लाभ की संभावना तलाश रहे हैं, तो पैलेडियम इस समय सबसे उपयुक्त विकल्प है: यह सोने और चांदी की तरह अत्यधिक गर्म नहीं हुआ है और इसमें और अधिक लाभ की गुंजाइश है। हालांकि यह सोने की तुलना में अधिक जोखिम भरा निवेश है, लेकिन संभावित प्रतिफल भी अधिक है। संतुलित पोर्टफोलियो आवंटन और अनुशासित निवेश प्रबंधन सर्वोत्तम विकल्प हैं।

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