उच्च कूपन आय वाले सबसे लाभदायक बांड

स्थिर आय और मध्यम जोखिम की तलाश करने वाले निवेशकों के बीच बॉन्ड सबसे लोकप्रिय वित्तीय साधनों में से एक बने हुए हैं।.

निवेशकों को भुगतान की निश्चितता, कूपन आय की राशि और तिथियों को पहले से जानने की क्षमता और बॉन्ड की परिपक्वता पर सममूल्य वापस प्राप्त करने की क्षमता आकर्षित करती है।.

बॉन्ड से होने वाली आय में नियमित कूपन भुगतान और बॉन्ड को अधिक कीमत पर दोबारा बेचकर होने वाला संभावित लाभ शामिल होता है।.

हालांकि, उच्च कूपन वाले बॉन्ड अक्सर बढ़े हुए जोखिम के साथ आते हैं, इसलिए अपने जारीकर्ताओं का चुनाव बुद्धिमानी से करना महत्वपूर्ण है, चाहे वे सरकारी बॉन्ड हों या कॉर्पोरेट बॉन्ड।.

सरकारी और कॉर्पोरेट बॉन्ड: जोखिम या स्थिरता?

सरकारी और कॉर्पोरेट बॉन्ड के बीच चयन करते समय, निवेशकों को यह तय करना होगा कि क्या वे उच्च रिटर्न के लिए बढ़ा हुआ जोखिम स्वीकार करने को तैयार हैं या मध्यम आय के साथ स्थिरता को प्राथमिकता देते हैं।.

सबसे अधिक लाभप्रद सरकारी बॉन्ड उभरती अर्थव्यवस्थाओं में जारी किए जाते हैं। इन पर प्रतिफल अत्यंत उच्च होता है, लेकिन डिफ़ॉल्ट और आर्थिक अस्थिरता का जोखिम अमेरिका या यूरोप जैसे विकसित देशों की तुलना में कई गुना अधिक होता है।.

सरकारी बांड किस मुद्रा में जारी किया गया है, इस पर ध्यान देना महत्वपूर्ण है, क्योंकि विकासशील देशों में राष्ट्रीय मुद्राओं की विनिमय दरें अक्सर गिर जाती हैं।.

सरकारी बॉन्डों के विपरीत, कॉर्पोरेट बॉन्ड अमेरिकी डॉलर में भी अच्छा रिटर्न देते हैं। जुलाई 2025 तक उच्चतम रिटर्न देने वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड निम्नलिखित हैं:

जहां तक ​​मेरी पसंद की बात है, एक समय मैंने कनाडाई बैंक रॉयल बैंक ऑफ कनाडा आरवाई के बॉन्ड और प्रसिद्ध फाइजर इंक. के टॉप 10 कॉर्पोरेट बॉन्ड ।

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सबसे अधिक प्रतिफल देने वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड आमतौर पर बायोटेक और नवोन्मेषी कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं। इनकी खासियत इनके उच्च कूपन आय में निहित है, लेकिन इनमें डिफ़ॉल्ट का जोखिम भी बहुत अधिक होता है, खासकर यदि जारीकर्ताओं के पास निवेश-योग्य क्रेडिट रेटिंग न हो।.

बॉन्ड चुनते समय आपको और किन बातों पर ध्यान देना चाहिए?

उच्च प्रतिफल वाले बॉन्डों में निवेश करते समय, कूपन दरों के साथ-साथ जारीकर्ताओं की वित्तीय मजबूती का मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है। मूल्यांकन के प्रमुख मापदंड निम्नलिखित हैं:

कंपनी की वित्तीय स्थिति : कंपनी के वित्तीय विवरणों की समीक्षा करें, जिसमें ऋण-इक्विटी अनुपात, लाभप्रदता, तरलता और नकदी प्रवाह स्थिरता शामिल हैं। उच्च ऋण स्तर कूपन भुगतान या स्वयं ऋण के भुगतान न होने का जोखिम दर्शा सकते हैं।

क्रेडिट रेटिंग : रेटिंग एजेंसियां ​​(एसएंडपी, मूडीज, फिच) जारीकर्ता की साख का आकलन करती हैं। रेटिंग जितनी कम होगी, यील्ड उतनी ही अधिक होगी, लेकिन डिफ़ॉल्ट का जोखिम भी उतना ही अधिक होगा। रेटिंग न होने की स्थिति में, जैसा कि ऊपर उल्लिखित बायोटेक कंपनियों के मामले में है, जोखिम विशेष रूप से अधिक होता है।

दिवालियापन और डिफ़ॉल्ट की संभावना : किसी कंपनी के दिवालियापन के जोखिम का आकलन करने के लिए ऑल्टमैन गुणांक (जेड-स्कोर) जैसे मापदंडों का उपयोग करें। डिफ़ॉल्ट की संभावना जितनी अधिक होगी, कूपन दर में उतना ही अधिक जोखिम प्रीमियम परिलक्षित होगा।

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उच्च कूपन वाले बॉन्ड चुनते समय, निवेशकों को इसमें शामिल जोखिमों को स्पष्ट रूप से समझना चाहिए। उभरते बाजारों के सरकारी बॉन्ड बहुत अधिक रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन इनमें डिफ़ॉल्ट का भारी जोखिम होता है। नवोन्मेषी और जैव प्रौद्योगिकी कंपनियों के कॉर्पोरेट बॉन्ड उच्च रिटर्न देते हैं, लेकिन इनके लिए सावधानीपूर्वक विश्लेषण और डिफ़ॉल्ट की स्थिति में महत्वपूर्ण वित्तीय नुकसान स्वीकार करने की तत्परता आवश्यक है।.

बॉन्ड पोर्टफोलियो बनाते समय जोखिम और प्रतिफल के बीच संतुलन एक महत्वपूर्ण कारक है।.