कैरी ट्रेड रणनीति

आपमें से कई लोगों ने करेंसी पेयर्स और ट्रेडिंग टैक्टिक्स के बारे में सीखते समय "कैरी ट्रेड" शब्द सुना होगा , लेकिन इस ट्रेडिंग टैक्टिक के बारे में ऑनलाइन बहुत कम सार्थक जानकारी उपलब्ध है।

कहने का तात्पर्य यह है कि कैरी एक विशिष्ट सेवा प्रदान करने के लिए लिया जाने वाला शुल्क है। उदाहरण के लिए, यदि आप किसी वस्तु बाजार में व्यापार कर रहे हैं, तो आप अपने माल को गोदाम में रखने के लिए कैरी का भुगतान करेंगे, जबकि शेयरों के मामले में, आप अपने शेयरधारक को भुगतान करते हैं।.

फॉरेक्स मार्केट में, ब्रोकर द्वारा किसी पोजीशन को रात भर होल्ड करने के लिए कैरी चार्ज लिया जाता है, इसलिए कभी-कभी जब आप अपने ट्रेडिंग टर्मिनल में खुले ट्रेडों को देखते हैं, तो आपको स्वैप कॉलम में नकारात्मक या सकारात्मक मान दिखाई दे सकता है।.

कैरी ट्रेड रणनीति: फॉरेक्स में व्यावहारिक अनुप्रयोग।.

फॉरेक्स मार्केट में, कैलकुलेटेड स्वैप ही हमारा कैरी होता है; बस अंतरराष्ट्रीय स्तर पर स्वैप शब्द का ही इस्तेमाल होने लगा है। तो आखिर स्वैप आता कहां से है, और इसकी गणना कैसे की जाती है?

मुद्रा विनिमय (स्वैप) उन मुद्राओं के केंद्रीय बैंकों के बीच ब्याज दरों का अंतर है जिनका हम व्यापार करते हैं। विदेशी मुद्रा व्यापार में, हम वास्तव में नकदी से मुद्रा नहीं खरीदते हैं; सट्टा व्यापार में, हम एक मुद्रा उधार लेते हैं और उसका उपयोग दूसरी मुद्रा खरीदने के लिए करते हैं।

जैसा कि आप जानते हैं, प्रत्येक देश की अपनी ब्याज दर होती है जिस पर हम पैसा उधार लेते हैं, इसलिए जब हम किसी लेन-देन को अगले दिन के लिए आगे बढ़ाते हैं, तो हम उधार लिए गए धन का उपयोग करने के लिए एक प्रकार का ऋण चुकाते हैं। ब्याज दरों में अंतर ही हमारे कैरी को निर्धारित करता है, जो सकारात्मक या नकारात्मक हो सकता है। रणनीति में आगे बढ़ने से पहले, आइए स्पष्ट कर लें कि ब्याज दर क्या होती है।.

ब्याज दर वह शुल्क है जो बैंक उधार देने के बदले वसूलता है। जैसा कि आप जानते हैं, ब्याज दरें देशों के अनुसार अलग-अलग होती हैं। उदाहरण के लिए, जापान में येन 0.1 प्रतिशत की दर पर उधार लिया जा सकता है, जबकि यूरोप में केंद्रीय बैंक अपने बैंकों को यूरो 0.05 प्रतिशत की दर पर उधार देता है।

बाजार में तरलता और अस्थिरता के कारण व्यापारी विनिमय दर के अंतर से पर्याप्त लाभ कमाने में सक्षम नहीं रह गए हैं, जिससे विदेशी मुद्रा व्यापार के लिए कैरी ट्रेडिंग नामक एक नए दृष्टिकोण का उदय हुआ है।

इस अवधारणा के अनुसार, ट्रेडर को अपनी पोजीशन बनाए रखने के लिए प्रतिदिन सकारात्मक स्वैप मिलता है, और अनुकूल परिस्थितियों में, विनिमय दर के अंतर से भी लाभ होता है। इस अवधारणा को समझने के लिए, कल्पना कीजिए कि आप 0.1 प्रतिशत ब्याज दर पर जापानी येन उधार लेकर 2 प्रतिशत ब्याज दर पर ऑस्ट्रेलियाई डॉलर खरीदते हैं।.

इसके बाद, आप ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को एक सुरक्षित जमा बॉक्स में रखते हैं, और आपको हमारा 2 प्रतिशत का सकारात्मक स्वैप मिलता है। ऋण दर और हमें प्राप्त दर के बीच का अंतर 1.9 प्रतिशत है, जो हमारा लाभ है। यही सिद्धांत स्वैप पर भी लागू होता है, इसलिए उच्च ब्याज दर वाली मुद्रा को कम ब्याज दर वाली मुद्रा से खरीदकर, आपको सकारात्मक स्वैप प्राप्त होता है, और यही संपूर्ण कैरी ट्रेड का आधार है।.

कैरी ट्रेड रणनीति का उपयोग करके ट्रेडिंग शुरू करने के लिए, आपको मुद्रा युग्मों का , जिनमें ब्याज दरों में काफी अंतर हो। इसके लिए, नवीनतम ब्याज दर डेटा खोलें। आपका लक्ष्य उच्च ब्याज दर वाली मुद्रा को खरीदना और निम्न ब्याज दर वाली मुद्रा को बेचना है।

किसी पोजीशन को बनाए रखने पर लाभ की गणना रात 12 बजे के बाद की जाती है, और बुधवार से गुरुवार की रात तक, स्वैप की गणना तिगुनी दर पर की जाती है। कम ब्याज दरों वाली क्लासिक मुद्राओं में जापानी येन, यूरो, स्विस फ्रैंक, ब्रिटिश पाउंड, साथ ही स्वीडन और डेनमार्क की मुद्राएं शामिल हैं।.

कुछ व्यापारी अमेरिकी डॉलर को भी उपरोक्त श्रेणियों में शामिल करते हैं, लेकिन यह कैरी ट्रेड के लिए उपयुक्त नहीं है क्योंकि यह एक अत्यधिक सट्टा मुद्रा है, और विनिमय दर में उतार-चढ़ाव से सकारात्मक कैरी से होने वाला कोई भी लाभ समाप्त हो सकता है। उच्च ब्याज दर वाली मुद्राओं में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर , न्यूजीलैंड डॉलर, ब्राज़ीलियाई रियल और दक्षिण अफ्रीकी रैंड शामिल हैं।

अपने संभावित लाभ की गणना करना बहुत आसान है: उच्च ब्याज दर में से निम्न ब्याज दर घटाएँ, फिर उसे पोजीशन साइज़ से गुणा करें, 100 से भाग दें और फिर वर्ष के दिनों की संख्या से भाग दें। इस तरह, आप कैरी ट्रेड रणनीति का उपयोग करके प्रतिदिन अर्जित होने वाली धनराशि का पता लगा सकते हैं।.

दुर्भाग्यवश, इस रणनीति के साथ व्यापार करना उतना आसान नहीं है जितना पहली नज़र में लगता है। दरअसल, इस रणनीति के प्रभावी होने के लिए बाजार का शांत होना और किसी भी बड़े संकट का न होना आवश्यक है।.

ऐसे इंस्ट्रूमेंट का चुनाव करना भी फायदेमंद है जिसका रुझान स्पष्ट रूप से सकारात्मक स्वैप लाभ के अनुरूप हो। अन्यथा, यदि आप रुझान के विपरीत प्रवेश करते हैं और रुझान आपके विरुद्ध तेज़ी से बढ़ता है, तो कैरी ट्रेड रणनीति से प्राप्त कोई भी लाभ आपको विनिमय दर के अंतर से नहीं बचा पाएगा। इसलिए, सबसे अच्छा यही है कि आप ऐसी मुद्रा जोड़ियों का चयन करें जो या तो एक सीमित मूल्य सीमा के भीतर स्थिर हों, या यदि आप उच्च ब्याज दर वाली मुद्रा जोड़ी खरीदते हैं, तो उसका रुझान भी ऊपर की ओर होना चाहिए।.

कम ब्याज दर वाली संपत्ति बेचते समय, स्थितियाँ समान होती हैं, लेकिन विपरीत क्रम में। यह भी याद रखना महत्वपूर्ण है कि आपको ऐसी मुद्रा जोड़ियों का चयन करना चाहिए जिनकी ब्याज दर स्थिर बनी रहे, क्योंकि ब्याज दर में बार-बार होने वाले बदलावों से विनिमय दर में भारी अंतर पैदा हो जाएगा और आप लाभ कमाने में असमर्थ रहेंगे।.  

निष्कर्षतः, मैं यह कहना चाहूंगा कि कैरी ट्रेड रणनीति का उपयोग करके सफल व्यापार के लिए, विभिन्न मुद्रा युग्मों की एक टोकरी बनाना आवश्यक है, क्योंकि एक मुद्रा युग्म पर ब्याज दरों में अप्रत्याशित परिवर्तन को दूसरे व्यापारिक साधन पर स्थिरता द्वारा संतुलित किया जा सकता है।.

ऐसे निवेश साधनों का चयन करने का प्रयास करें जिनकी ब्याज दरें काफी भिन्न हों। उदाहरण के लिए, ZAR/JPY मुद्रा जोड़ी की ब्याज दरें : दक्षिण अफ्रीकी रैंड की ब्याज दर 6 प्रतिशत है, जबकि जापानी येन की केवल 0.1 प्रतिशत है। अपनी मुद्रा जोड़ियों का चयन सावधानीपूर्वक करें, क्योंकि यही आपके भविष्य के मुनाफे को निर्धारित करेगा।