सबसे लोकप्रिय कैंडलस्टिक पैटर्न की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करना

शेयर बाजार में ट्रेडिंग पर लिखी हर पाठ्यपुस्तक हमें बताती है कि मूल्य चार्ट ही वह पहला स्रोत है जिसके माध्यम से एक ट्रेडर को जानकारी प्राप्त करनी चाहिए, और उसके बाद ही किसी भी संकेतक और ट्रेडिंग सिस्टम को लागू करना चाहिए।.

वास्तव में, चार्ट विश्लेषण पर कई पुस्तकें समर्पित हैं, जिनमें कैंडलस्टिक विश्लेषण का एक विशेष स्थान है, क्योंकि किसी भी ट्रेडिंग टूल का उपयोग किए बिना ट्रेडिंग करना कौशल का उच्चतम स्तर है जिसके लिए लगभग सभी शुरुआती व्यापारी प्रयास करते हैं।.

समय के साथ, व्यापारियों ने लगभग तीन दर्जन अलग-अलग कैंडलस्टिक पैटर्न की पहचान की है, जिनमें से कई वास्तव में काम करते हैं, जबकि अन्य बाजार में बदलाव के साथ अप्रभावी हो गए हैं।.

हालांकि, सबसे लोकप्रिय कैंडलस्टिक पैटर्न हैं, जिनकी संख्या 5 से अधिक नहीं है।.

वे अपनी प्रभावशीलता के कारण नहीं, बल्कि इसलिए लोकप्रिय हुए क्योंकि वे बहुत आम हैं और आसानी से पहचाने जा सकते हैं।.

इनमें एनगल्फिंग, हैमर, थ्री क्रोज़ और हैंगिंग मैन जैसे पैटर्न शामिल हैं।.

लेकिन क्या लोकप्रिय कैंडलस्टिक पैटर्न वास्तव में इतने प्रभावी होते हैं?

क्या सबसे सरल संयोजन, जो इतने आम और शुरुआती लोगों के लिए भी विश्लेषण करने में आसान हैं, वास्तव में लाभदायक ट्रेड उत्पन्न कर सकते हैं? दुर्भाग्य से, आपको इन सवालों के जवाब कहीं नहीं मिलेंगे, इसलिए हमने सबसे लोकप्रिय कैंडलस्टिक पैटर्न की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने के लिए आपके साथ सहयोग करने का निर्णय लिया है।.

बेशक, हम जटिल गणना सूत्रों का उपयोग नहीं करेंगे, बल्कि हम इतिहास का उपयोग करके यह पता लगाएंगे कि कौन से कैंडलस्टिक पैटर्न वास्तव में काम करते हैं, प्रत्येक संयोजन का कितना प्रतिशत काम करता है, और हम सबसे आम कैंडलस्टिक पैटर्न का उपयोग करके संभावित ट्रेडिंग दक्षता के बारे में निष्कर्ष निकालेंगे।.

अपने अध्ययन के लिए, हमने छह महीने की अवधि चुनी, यानी 1 जनवरी, 2015 से 30 जून, 2015 तक। प्रदर्शन मूल्यांकन केवल EUR/USD मुद्रा युग्म पर प्रति घंटा के आधार पर किया जाएगा। इसलिए, प्राप्त परिणाम केवल इन्हीं परिस्थितियों में वास्तविक स्थिति को दर्शाते हैं, क्योंकि उपकरण या समय अवधि में परिवर्तन से पूर्णतः भिन्न परिणाम प्राप्त हो सकते हैं।.

EUR/USD और घंटेवार चार्ट क्यों?

यह बहुत सरल है: अधिकांश व्यापारी जापानी कैंडलस्टिक पैटर्न का विश्लेषण करते समय घंटेवार चार्ट का उपयोग करते हैं, और EUR/USD का उपयोग करते हैं क्योंकि यह सबसे अधिक उपयोग किया जाने वाला मुद्रा युग्म है। हमने अपने लिए एक निश्चित मानक तय किया है: यदि सिग्नल दिखने के बाद कीमत कम से कम 15 पिप्स बढ़ती है, तो पैटर्न प्रभावी होता है; यदि नहीं, तो हम इसे लाभहीन मानते हैं।.

हमने जिस पहले कैंडलस्टिक पैटर्न का अध्ययन करने का निर्णय लिया, उसे " एनगल्फिंग " कहा जाता है। संक्षेप में, यह दो कैंडलस्टिक्स से बना एक रिवर्सल पैटर्न है, जिसमें दूसरी कैंडलस्टिक का बॉडी पहली कैंडलस्टिक को पूरी तरह से ढक लेता है। अपने छह महीने के अध्ययन के दौरान, हमने 53 ट्रेड रिकॉर्ड किए, और यह संयोजन इतनी बार दिखाई दिया कि ऐतिहासिक डेटा का विश्लेषण करते समय, यह हर जगह मौजूद प्रतीत हुआ।

हालांकि, प्राप्त सभी संकेतों में से केवल 27 ही सफल रहे, जबकि शेष 26 मामलों में रुझान जारी रहा। इसलिए, अवशोषण की प्रभावशीलता अत्यंत कमजोर है, क्योंकि 49 प्रतिशत मामलों में कीमत अपरिवर्तित रहती है, और 51 प्रतिशत मामलों में कीमत 15-पिप के अवरोध को पार कर जाती है।.

एक और उतना ही लोकप्रिय कैंडलस्टिक पैटर्न, जो उपयोग में बेहद आसान और अक्सर देखने को मिलता है, वह है हैमर । हैमर एक रिवर्सल कैंडलस्टिक पैटर्न है और मंदी के बाज़ारों में एक सफेद कैंडलस्टिक के रूप में दिखाई देता है, जिसकी छाया लंबी और शरीर छोटा होता है, जो हथौड़े की तरह दिखता है।

अध्ययन में पाया गया कि छह महीनों के दौरान 36 हैमर पैटर्न दर्ज किए गए, जिनमें से 20 संकेतों ने वास्तव में बाजार में उलटफेर का संकेत दिया, जबकि शेष 16 मामलों में कीमत ने अपना रुझान जारी रखा।.

एनगल्फिंग पैटर्न की पृष्ठभूमि में, हैमर पैटर्न अधिक प्रभावी साबित हुआ, क्योंकि दर्ज किए गए 56 प्रतिशत ट्रेडों में कीमत ने 15-पॉइंट की बाधा को पार कर लिया, और 44 प्रतिशत मामलों में कीमत ने ट्रेंड की दिशा में कोई बदलाव किए बिना अपनी गति जारी रखी।.  

एक अन्य अक्सर इस्तेमाल होने वाला कैंडलस्टिक पैटर्न "हैंगिंग मैन" है, जो व्यावहारिक रूप से ऊपर बताए गए "हैमर" के समान है। यह तेजी के रुझान के दौरान एक लंबी निचली छाया, कमजोर बॉडी और लगभग न के बराबर ऊपरी टेल वाली कैंडलस्टिक के रूप में दिखाई देता है।. 

हैमर पैटर्न के विपरीत, यह पैटर्न छह महीनों के दौरान बेहद कम बार दिखाई दिया, केवल 18 बार ही दर्ज किया गया। इनमें से 13 मामलों में बाजार में उलटफेर हुआ, और पांच मामलों में यह अपनी गति जारी रखता रहा। हैंग्ड मैन पैटर्न की प्रभावशीलता काफी अधिक है, क्योंकि 72 प्रतिशत ट्रेडों में कीमत आसानी से 15 अंकों की बाधा को पार कर गई, और 28 प्रतिशत मामलों में रुझान बिना किसी बदलाव के जारी रहा।.

चौथा कैंडलस्टिक पैटर्न, जो ट्रेंड की निरंतरता को दर्शाता है और अक्सर शुरुआती लोगों द्वारा उपयोग किया जाता है, उसे " थ्री ब्लैक क्रोज़ " कहा जाता है। इसमें धीरे-धीरे नीचे की ओर जाने वाली तीन बुलिश कैंडल होती हैं, जो बुल मार्केट में होने पर एक नए ट्रेंड के उभरने का संकेत देती हैं या बेयर मार्केट में होने पर ट्रेंड की निरंतरता का संकेत देती हैं।

विश्लेषण की गई छह महीने की अवधि में, यह संयोजन 40 बार हुआ। 23 मामलों में, कीमत संकेत की दिशा में बढ़ी, जबकि 17 मामलों में, कीमत उलट गई या शुरुआती बिंदु पर लौट आई। 57 प्रतिशत मामलों में, कैंडलस्टिक संयोजन सफल रहा, और केवल 43 प्रतिशत मामलों में अवांछित उलटफेर हुआ।.

अध्ययन के अंत में, यह स्पष्ट हो गया कि "अवशोषण" पैटर्न इस स्तर पर बहुत प्रभावी नहीं है, क्योंकि गणना में त्रुटि को ध्यान में रखते हुए, जो 1-2 प्रतिशत हो सकती है, इस पैटर्न का उपयोग करके आप केवल एक सिक्के से खेल रहे हैं और कुछ नहीं।.

जिन पैटर्नों पर विचार किया गया उनमें सबसे प्रभावी पैटर्न "हैंगिंग मैन" था, और इसकी उच्च सफलता दर हमें इसे बाइनरी ऑप्शंस , और फॉरेक्स बाजार में तो और भी अधिक।