Eurobonds – sebuah instrumen investasi
Cepat atau lambat, investor swasta akan sampai pada titik di mana mereka ingin berinvestasi dalam aset dengan imbal hasil tinggi
yang menawarkan peluang untuk mendapatkan lebih dari bunga bank atas deposito mata uang asing atau deposito dalam mata uang nasional.
Pendapatan valuta asing tetap, biasanya dalam dolar, dapat dicapai dengan membeli Eurobond.
Investasi ini memberikan perlindungan terhadap peristiwa tak terduga yang terjadi di pasar valuta asing, seperti inflasi, devaluasi, atau fluktuasi nilai tukar.
Apa itu Eurobond?
Eurobond adalah jenis khusus dari Eurobond. Definisi paling sederhana dari Eurobond adalah bahwa itu adalah surat utang yang didenominasikan dalam mata uang asing bagi pemerintah atau perusahaan yang menerbitkannya.
Sebagai contoh, Eurobond Rosneft adalah instrumen utang dalam denominasi dolar, sedangkan Eurobond Apple adalah obligasi mereka yang didenominasi, antara lain, dalam mata uang Tiongkok.
Mengapa obligasi ini disebut "euro"? Ini karena jenis sekuritas ini pertama kali diterbitkan di Italia pada tahun 1963, dan sekarang telah menjadi tradisi.
Tidak ada lagi hubungan geografis dengan Eropa, karena instrumen utang ini umum di seluruh dunia.
Bagaimana cara kerja sekuritas ini?
Sebagai contoh, penerbit (pemerintah atau perusahaan) berencana untuk membiayai proyek saat ini atau di masa mendatang, memperluas operasinya, atau menyelesaikan masalah keuangan.
Untuk melaksanakan rencana ini, mereka meminjam. Hal ini dilakukan melalui penerbitan sekuritas yang disebut Eurobond.
Investor membeli Eurobond yang diterbitkan, sehingga memberikan pendanaan kepada penerbit. Sebagai imbalannya, investor menerima pembayaran pendapatan tetap, biasanya 1-2 kali setahun.
Metode pembiayaan ini dapat dijelaskan lebih sederhana: investor meminjamkan uang kepada penerbit, dan penerbit membayar bunga kepada investor atas dana pinjaman yang ditentukan saat obligasi diterbitkan. Pada akhir jangka waktu pinjaman, penerbit melunasi pinjaman sepenuhnya.
Obligasi pemerintah adalah yang paling dapat diandalkan, karena negara menanggung kewajiban utang tersebut. Suku bunga pada obligasi yang diterbitkan pemerintah lebih rendah daripada pada obligasi perusahaan:
Pendapatan dari Eurobond yang diterbitkan oleh perusahaan memang agak lebih tinggi, tetapi risikonya juga tinggi. Biasanya, semakin tinggi suku bunga, yang dapat mencapai 10%, semakin berisiko investasi tersebut.
Pada akhirnya, investor yang berinvestasi di Eurobond dapat menerima pengembalian dolar mulai dari 2-3% hingga 6-8% per tahun.
Risiko utama dan karakteristik Eurobond adalah kerentanan imbal hasilnya terhadap pengaruh tidak hanya suku bunga obligasi tetapi juga nilai tukar, yang sangat fluktuatif.
Pada tahun 2014-2015, Eurobond memberikan investasi paling menguntungkan bagi investor, secara signifikan melebihi pengembalian deposito bank, emas, saham, dan real estat.
Namun, skenario lain perlu dipertimbangkan: jika mata uang, seperti rubel, menguat, imbal hasil Eurobond yang dihitung dalam rubel dapat menjadi negatif.
Mana yang lebih baik: Eurobonds atau saham dividen?
Berinvestasi dalam Eurobond mirip dengan berinvestasi dalam saham, meskipun sekilas tampak serupa. Setiap jenis sekuritas memiliki karakteristik uniknya sendiri, artinya investor harus mempertimbangkan kebutuhan masing-masing.
Selain itu, tidak ada konsensus tentang mana yang lebih baik—saham dividen atau Eurobond. Seperti yang telah kami katakan, setiap orang memutuskan sendiri.
Berikut beberapa hal yang dapat kami sampaikan untuk membantu Anda. Saham dapat dibeli untuk investasi jangka panjang, tetapi selama krisis, harganya dapat anjlok.
Oleh karena itu, investor berpengalaman merekomendasikan untuk memiliki saham dan obligasi dalam portofolio. Sekuritas utang terus menghasilkan pendapatan selama krisis, dan dana ini dapat digunakan untuk membeli saham yang harganya telah turun.
Ketika ekonomi pulih, saham naik, dan investor mendapat keuntungan dari pertumbuhannya sambil terus menerima pendapatan tetap dari Eurobond.
Cara membeli Eurobonds
Ada tiga cara bagi investor rata-rata untuk membeli Eurobond:
1. Membelinya sendiri. Ini akan membutuhkan $1.000 atau lebih. Ya, investasi ini bukan untuk investor rata-rata.
2. Berinvestasi dalam ETF Eurobond. ETF Eurobond mencakup saham dari banyak perusahaan papan atas, termasuk Severstal, Sberbank, Rosneft, Gazprom, dan lainnya.
3. Membeli saham di reksa dana (sejenis ETF).
AMarkets sebagai contoh , yang memiliki dua jenis obligasi: BUND10Y dan TNOTE:
Berikut yang perlu Anda lakukan untuk memperdagangkannya:
- Buka akun dengan broker. Eurobonds tersedia di akun ECN ;
- Unduh terminal perdagangan ke komputer Anda;
- Hubungi manajer yang akan memberi Anda saran tentang cara terbaik untuk menyusun perdagangan.
Investor juga dapat menginstal aplikasi perdagangan di ponsel pintar atau tablet mereka. Klien AMarkets mendapatkan akses ke grafik, kemampuan untuk menentukan tren, dan mengeksekusi perdagangan pada Eurobonds.
Keuntungan berdagang dengan broker:
- Tidak ada persyaratan untuk menjalani proses kualifikasi yang dibutuhkan untuk mendapatkan akses ke platform perdagangan obligasi.
- Modal awal yang relatif kecil.
- Peluang perdagangan margin.
Saat Anda bertransaksi melalui broker, seluruh tim mereka berada di pihak Anda, semua analis mereka siap membantu Anda, dan ini merupakan keuntungan lain yang mendukung perdagangan melalui broker.
