Brian Hunter - Mengejar Bonus

Ketika mempelajari kisah-kisah para trader sukses yang memotivasi Anda dan saya untuk terus berjuang sampai akhir dan tidak menyerah di tengah jalan, sangat penting untuk tidak membuang fakta-fakta tentang para trader yang mengalami kekalahan dan pecundang terbesar.
Tentu saja, untuk mendapatkan motivasi, Anda hanya perlu mencari yang terbaik, namun kisah-kisah kegagalanlah yang menunjukkan betapa tipisnya batas antara trader yang merugi dan trader yang untung, bagaimana satu kesalahan tidak hanya dapat mengubah dunia Anda, tetapi juga dunia orang lain, anggota tim, investor, dan bahkan seluruh sektor keuangan.

Sebenarnya, kisah Brian Hunter adalah contoh bagus tentang keserakahan dan keserakahan, yang menyebabkan konsekuensi yang tidak dapat diperbaiki, dan kesalahannya menyebabkan kehancuran terbesar pada dana lindung nilai.

Untuk memahami sifat dari apa yang terjadi, saya sarankan Anda membaca sejarah tentang apa yang terjadi dengan lebih cermat.
Brian Hunter dilahirkan dalam keluarga tukang beton Kanada biasa di provinsi Alberta. Praktis tidak ada fakta tentang masa kecil dan remaja trader tersebut; satu-satunya hal yang diketahui adalah bahwa Brian Hunter memulai karirnya sebagai trader sesaat sebelum serangan teroris 11 September dan mulai bekerja di Deutsche Bank yang terkenal.

Keberhasilan dan kekalahan pertama

Setelah menjadi karyawan Deutsche Bank, tugas utamanya adalah perdagangan gas alam. Tujuan dari hampir semua bank dan dana lindung nilai adalah risiko minimal dengan keuntungan yang dapat diterima. Pada tahun-tahun awal, Brian Hunter mengatasi tugas ini dengan cukup baik dan mendapatkan komisi yang baik untuk aktivitasnya.

Jadi untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, menurut beberapa sumber, Brian Hunter memperoleh sekitar $30 juta untuk banknya, dan departemennya menjadi salah satu yang terkemuka di organisasi tersebut. Namun, setahun setelah kenaikan spektakuler tersebut, Brian Hunter dan departemennya kehilangan 51,2 juta dolar AS pada malam Natal, yang menghapus seluruh keuntungan selama dua tahun terakhir. 

Atas kegagalan tersebut, manajemen perusahaan memutuskan untuk mencabut bonus dari trader tersebut, namun dia, pada gilirannya, menggugat perusahaan tersebut dan mengalami kerugian besar.

Kesempatan kedua. Bekerja di Amaranth Advisors

Brian Hunter setelah beberapa waktu mendapat pekerjaan di Amaranth Advisors. Dari hasil wawancara tersebut, Brian berhasil meyakinkan manajemen bahwa kerugian di Deutsche Bank dapat diprediksi sepenuhnya, dan operasi gasnya ditujukan untuk jangka panjang.

Sebenarnya, perusahaan percaya pada strategi manajer dan mengizinkannya untuk terus bekerja dengan gas alam.

Tahun pertamanya di Amaranth Advisors begitu sukses sehingga pada akhir tahun tersebut, Brian Hunter telah memperoleh komisi sebesar $100 juta dan dananya sendiri hanya lebih dari satu miliar dolar. Brian Hunter bertaruh pada harga bahan bakar yang lebih tinggi karena Badai Katrina baru saja lewat dan Badai Rita sudah dekat.

Konsekuensinya, yaitu terganggunya tingkat produksi di Teluk Meksiko, menyebabkan kenaikan harga sumber daya alam yang sangat besar dan pengayaan yang sangat pesat terhadap Brian Hunter sebagai pedagang.

Beberapa waktu kemudian, Hunter didenda tujuh juta dolar karena memanipulasi harga gas di pasar saham, namun jumlah ini tidak signifikan dibandingkan dengan potensi keuntungannya.

Runtuhnya Penasihat Amaranth

Terinspirasi oleh kesuksesan akhir tahun, Brian Hunter mencoba mengulangi rekornya dan bertaruh besar pada kenaikan harga bahan bakar di tahun 2006. Sayangnya bagi Hunter, ini merupakan tahun yang cukup baik bagi industri gas, sehingga harganya terpukul keras.

Karena pasar gas dianggap memiliki likuiditas yang rendah, Hunter mencoba membalikkan pasar dengan menambahkan pembelian miliaran dolar. Mungkin dia bisa melakukan apa yang dia rencanakan, tapi pada saat yang sama, pedagang John Arnold dari dana Centaurus bertindak sebagai rekanan dan secara aktif menjual gas, dengan tujuan menurunkan pasar.

Pada akhirnya, karena kurangnya fundamental yang buruk, Brian kalah dalam pertarungan yang tidak seimbang dengan pasar dan menghancurkan dana lindung nilai Amaranth Advisors sebesar enam setengah miliar dolar. Peristiwa ini tercatat dalam sejarah sebagai kegagalan hedge fund terbesar. Pada saat yang sama, rekannya John Arnold memperoleh sebanyak dua miliar dolar dari kebodohan Hunter.

Pada tahun 2007, setelah kehancuran terburuk dalam sejarah, Brian Hunter mendirikan dana lindung nilai dan berhasil melanjutkan aktivitasnya, menarik 1 miliar investasi.