Strategi algoritmik
Menurut data terbaru, perdagangan algoritmik mencakup setengah dari volume perdagangan saham AS di bursa saham.
Saat ini, berkat algoritma, jutaan transaksi dieksekusi di bursa saham dan pasar forex menggunakan algoritma siap pakai yang dapat sepenuhnya menggantikan peran trader manusia.
Perlu dicatat bahwa program khusus telah memungkinkan para trader untuk membuka dan menutup order dengan kecepatan luar biasa, yang mengarah pada perkembangan perdagangan frekuensi tinggi.
Sejarah perdagangan algoritmik
Bukan rahasia lagi bahwa, sebelum tahun 1970-an, perdagangan bursa saham dilakukan sebagai lelang, dengan kerumunan pedagang berkumpul di platform khusus, membayar untuk mendapatkan tempat duduk, dan melakukan transaksi mereka hampir secara lisan.
Perkembangan bursa saham dan komunikasi ini secara bertahap membuka jalan bagi perdagangan algoritmik, karena semakin banyak pedagang meninggalkan perdagangan tradisional di lantai bursa dan beralih ke pekerjaan kantor jarak jauh.
Terobosan signifikan dalam pengembangan algoritma dan robot perdagangan terjadi setelah analis IBM menerbitkan laporan pada tahun 2001 tentang keunggulan algoritma dibandingkan manusia, dengan mengutip contoh bagaimana strategi sederhana berupa penyediaan harga agen memiliki keunggulan signifikan dibandingkan pedagang yang tidak berpengalaman.
Publikasi laporan ini, serta integrasi aktif bursa global ke dalam satu jaringan, memberikan dorongan kuat bagi perkembangan segmen ini. Perlu dicatat bahwa perdagangan algoritmik mengacu pada penggunaan algoritma dan program yang memiliki serangkaian tindakan yang telah ditentukan sebelumnya untuk membuka dan menutup perdagangan dalam kondisi tertentu.
Perlu juga dicatat bahwa dengan perkembangan jaringan global, apa yang disebut perdagangan frekuensi tinggi mulai berkembang. Idenya adalah bahwa algoritma menerima data spesifik sebelum pedagang, yang digunakan untuk mengeksekusi perdagangan dengan risiko minimal.
Strategi algoritmik dan jenis-jenisnya
Perlu dicatat bahwa perdagangan algoritmik menempati segmen paling kompetitif di bursa saham, sehingga dalam beberapa tahun terakhir, perdagangan menyerupai pertempuran antara algoritma dan teknologi. Perusahaan yang telah menaklukkan segmen ini harus terus meningkatkan dan memodernisasi algoritma mereka, karena persaingan yang begitu ketat menyebabkan robot cepat usang.
Misalnya, sebuah perusahaan yang mengkhususkan diri dalam perdagangan frekuensi tinggi kehilangan lebih dari $400 juta hanya dalam 45 menit karena kegagalan algoritma, dan ribuan pesanan yang diajukan berdampak signifikan pada pasar saham, mengguncang kepercayaan pada pasar saham karena manipulasi oleh perusahaan-perusahaan tersebut.
Mengenai strategi, secara garis besar dibagi menjadi:
1) Arbitrase.
Dengan menggunakan algoritma, para pedagang memiliki kesempatan untuk melakukan operasi arbitrase berdasarkan pola korelasi antara aset tertentu dari segmen yang sama atau berbeda.
Dengan demikian, setelah mengidentifikasi pola pergerakan tertentu, algoritma melakukan operasi arbitrase pada divergensi atau konvergensi pergerakan harga, yang terjadi dengan penundaan hanya sepersekian detik. Dengan demikian, hanya dengan bantuan penasihat ahli dan algoritma strategi bebas risiko seperti itu dapat diimplementasikan.
2) Strategi front-running:
Banyak trader menempatkan server mereka dengan algoritma di dekat gedung bursa, yang memungkinkan kecepatan eksekusi order maksimum dan akses informasi harga yang lebih cepat daripada peserta bursa lainnya. Dengan demikian, dengan keuntungan menerima informasi dan mengeksekusi order dengan cepat, trader membangun strategi mereka berdasarkan perdagangan frekuensi tinggi.
3) Taktik market maker:
Bukan rahasia lagi bahwa market maker diperlukan untuk menjaga likuiditas pada instrumen apa pun. Di pasar forex, kategori perusahaan yang menggunakan strategi tersebut menyediakan likuiditas yang sangat besar, sambil mengelola pasar sesuai keinginan mereka. Perlu juga dicatat bahwa beberapa perusahaan dibayar sejumlah besar uang untuk menciptakan likuiditas tersebut pada instrumen yang tidak populer dan tidak likuid.
Perkembangan perdagangan algoritmik
telah menyebabkan beberapa perubahan positif bagi trader rata-rata. Ini termasuk likuiditas yang sangat tinggi pada hampir semua instrumen utama, memungkinkan Anda untuk selalu membuka perdagangan pada harga yang dikutip.
Selain itu, karena persaingan antar perusahaan ini, spread telah menyempit secara signifikan, yang tentu saja menggembirakan.
Namun, perlu dicatat bahwa pelaku pasar besar terkadang menyalahgunakan pengaruh mereka dan mencoba memanipulasi pasar, yang menyebabkan perubahan harga dan pergerakan harga yang tidak terduga yang sering memicu stop-loss. Kebetulan, frasa "crowd-busting" berasal dari pengembangan perdagangan algoritmik.
