Strategi Perdagangan Spread

Setiap pemula atau orang awam, begitu mendengar kata "bursa" dan "perdagangan," pasti mengira itu adalah pembelian atau penjualan aset tertentu dengan tujuan memperoleh keuntungan dari perbedaan harga.

Pada kenyataannya, setiap trader yang belum pernah mendengar tentang spread trading sebenarnya terlibat dalam jenis trading ini dalam pengertian klasik, di mana mereka mencoba membeli atau menjual aset dengan tujuan mendapatkan keuntungan dari pergerakan intraday aset tersebut.

Sederhananya, bagi 90 persen trader, trading pada dasarnya hanyalah spekulasi. Namun, trading spekulatif pada satu aset dianggap sebagai metode dan pendekatan paling berisiko saat trading di bursa.

Lagipula, semuanya cukup sederhana: jika Anda melakukan pembelian dan harga naik 100 poin, Anda menghasilkan uang, tetapi jika harga turun, Anda kehilangan 100 poin tersebut.

Di sinilah letak risiko tingginya, dan jika kita memperhitungkan leverage dan berbagai komisi, risikonya menjadi jauh lebih tinggi dari yang kita perkirakan.

Strategi spread trading adalah pendekatan khusus untuk lindung nilai risiko , yang memastikan pendapatan Anda hampir kebal terhadap pergerakan harga yang signifikan pada suatu aset. Spread trading sendiri merupakan strategi swing trading, karena seorang trader dapat mempertahankan posisi selama berbulan-bulan dan tetap dapat keluar dengan keuntungan yang signifikan pada saat yang tepat.

Biasanya, sistem jenis ini memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan 5-10 persen per bulan, itulah sebabnya sistem ini tidak begitu populer di pasar Forex.

Dasar-Dasar Strategi Spread Trading

Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, spread trading adalah jenis hedging yang melibatkan dua aset yang saling berlawanan. Hedging umumnya melibatkan pembukaan dua order yang saling berlawanan pada instrumen yang mendasari dan target. Misalnya, membeli saham dan secara bersamaan menjual CFD pada saham tersebut dengan jumlah yang sama.

Tujuan dari jenis hedging ini adalah untuk mengurangi risiko dari penurunan harga saham, dengan bonus tambahan berupa penerimaan dividen. Spread trading terutama melibatkan aset dari pasar yang sama, tetapi aset tersebut harus berbeda.

Jadi, tujuan utama dalam trading spread adalah memilih dua aset di area yang sama dengan korelasi yang sangat tinggi. Biasanya, aset terbaik adalah saham di area yang sama, seperti saham perusahaan pemimpin pertumbuhan dan pesaing utamanya (AMD dan Intel).

Tentu saja, ketika ekonomi sedang booming, grafik saham-saham ini akan naik pada saat yang bersamaan, yang sebenarnya merupakan inti dari strategi ini.

Langkah kedua setelah memilih aset dari satu industri, yaitu pemimpin dan pesaingnya, adalah menentukan dengan jelas saham mana yang jauh lebih kuat.

Sebagai contoh, Anda semua pasti sangat familiar dengan restoran cepat saji terkenal seperti McDonald's, tempat Anda bisa membeli kentang goreng dan hamburger dengan minuman cola.

Namun, ada tempat serupa di kota Anda, seperti MasterCook atau Chicken Hut, di mana Anda bisa mendapatkan kentang goreng dan hamburger yang sama dengan Coca-Cola, tetapi dengan harga yang sedikit lebih rendah. Bahkan, jika Anda membandingkan tempat-tempat ini, Anda akan dengan jelas melihat bahwa McDonald's adalah pemenang mutlak di antara keduanya.

Langkah ketiga setelah mengidentifikasi pemimpin dan pesaing adalah membagi jumlah uang Anda secara merata untuk membeli saham pemimpin dan sekaligus menjual saham pesaing yang lebih lemah dengan jumlah uang yang sama.

Anda mungkin mengatakan bahwa hampir mustahil untuk mendapatkan keuntungan dari perdagangan semacam itu, karena saham dari sektor yang sama akan bergerak serempak, dan kita hanya akan rugi karena komisi. Namun, esensi dari spread trading adalah kita memilih saham yang kuat daripada saham yang lebih lemah karena suatu alasan.

Prinsip-prinsip strategi perolehan pendapatan.

Dengan pertumbuhan ekonomi yang lebih lanjut, saham pemimpin pasar akan mendapatkan momentum jauh lebih cepat; misalnya, McDonald's yang sedang naik daun akan tumbuh sebesar 10 persen, sementara pesaingnya yang lebih lemah hanya akan tumbuh sebesar 6 persen.

Jadi, bayangkan Anda membeli saham McDonald's seharga $5.000 dan menjual saham pesaing terdekatnya dengan jumlah yang sama. Jika ekonomi membaik, Anda akan mendapatkan keuntungan 10 persen dari pembelian saham McDonald's, atau $500, sementara secara bersamaan Anda akan kehilangan 6 persen dengan menjual saham pesaing terdekat Anda, atau $300. 

Dengan perdagangan ini, Anda akan mendapatkan keuntungan sebesar $500 - $300 = $200 dengan risiko yang hampir nol, dan keuntungan tersebut adalah spread Anda. Anda mungkin bertanya, bagaimana jika ekonomi menurun dan posisi Anda tetap searah?.

Dalam situasi ini, kita juga mendapat keuntungan karena investor adalah pihak terakhir yang menjual saham-saham yang lebih mahal, yang tidak terjadi pada pesaing di industri yang sama. Jika terjadi penurunan ekonomi yang parah, kita akan kehilangan 6 persen pada saham McDonald's dan memperoleh keuntungan 10 persen pada posisi short kita terhadap pesaing utama kita.

Jika kita hitung, berapa pun harganya, kita tetap akan mendapatkan keuntungan sebesar $200.

Kesimpulannya, saya ingin menekankan bahwa perdagangan spread didasarkan pada psikologi sederhana perilaku manusia dan keserakahan. Namun, ada satu kelemahan utama dalam menggunakan metode ini.

Oleh karena itu, sangat penting untuk menemukan instrumen yang memiliki koefisien korelasi , dan ketika memilih posisi, penting untuk tidak membuat kesalahan dengan aset yang kuat atau lemah, karena jika terjadi kesalahan seperti itu, ke mana pun harga bergerak, hasilnya mungkin negatif.