Edward Lampert – $15 miliar di tangan satu dana investasi

Edward Lampert adalah salah satu manajer terbaik modern, saat ini bernilai lebih dari $15 miliar. Lampert memiliki pola pikir dan wawasan yang unik, dan karya hidupnya telah dibandingkan dengan tokoh luar biasa seperti Warren Buffett.

Kedua investor tersebut, yang sudah berusia 25 tahun, telah mencapai puncak kesuksesan yang belum pernah terjadi sebelumnya, dan mereka mendekati proses investasi sebagai sebuah bisnis, berpartisipasi dalam nasib dan pengelolaan perusahaan, bukan dari perspektif spekulatif.

Edward Lampert lahir pada tahun 1962 di kota kecil Roslyn, New York.

Keluarga Edward tergolong berada, karena ayahnya bekerja sebagai pengacara di New York City dan ibunya membesarkan dua anak.

Namun, pada usia 47 tahun, ayahnya tiba-tiba meninggal karena serangan jantung, meninggalkan keluarga tersebut tanpa harta benda. Karena keadaan ini, ibunya terpaksa bekerja sebagai juru tulis, dan Edward terpaksa mengambil peran sebagai kepala keluarga.

Jadi, pada usia 14 tahun, Edward mulai aktif bekerja paruh waktu sebagai buruh angkut di gudang sepulang sekolah, tetapi pada saat yang sama tidak mengabaikan studi dan olahraganya.

Minat pertama pada bursa saham

Seaneh apa pun kedengarannya, minat Edward pada pasar saham dan investasi saham ditanamkan oleh neneknya. Mereka senang menonton "Wall Street Week" bersama, di mana mereka berbagi nasihat berharga tentang investasi saham dengan dividen tinggi.

Bersama-sama, mereka membeli saham di perusahaan-perusahaan terkemuka seperti Coca-Cola dengan tujuan membangun portofolio dan hidup dari dividen. Dalam sebuah wawancara di program tentang kesuksesan Edward Lampert, teman-teman sekolahnya mengatakan bahwa sejak kelas sembilan, alih-alih membaca majalah-majalah lucu, Edward sudah membaca laporan triwulanan perusahaan dan fokus pada analisis, mempelajari literatur keuangan dan pasar saham .

Setelah menabung seluruh penghasilan musim panasnya dan menerima beasiswa, ia mendaftar di Universitas Yale, di mana ia menjadi anggota aktif klub investasi. Teman-temannya kagum dengan ide-ide yang diajukan Edward, karena bahkan di tahun pertamanya, ia sudah menciptakan transaksi lindung nilai dan portofolio investasi yang kompleks.

Melihat potensi di bidang ini, Edward meminta untuk menjadi murid dari tokoh-tokoh terkemuka seperti Robert Rubin (calon Menteri Keuangan) dan James Tobin (peraih Hadiah Nobel di bidang keuangan).

Pada tahun 1984, Edward Lampert bergabung dengan departemen manajemen risiko Goldman Sachs. Bahkan saat itu, Edward memiliki perspektif uniknya sendiri tentang pasar, dan atas desakannya, bank tersebut mengurangi portofolio sahamnya menjadi 30 persen, karena percaya bahwa saham-saham tersebut dinilai terlalu tinggi dan akan segera jatuh tajam.

Setelah empat tahun bekerja di perusahaan dan membangun reputasi yang kuat, Edward, pada usia 25 tahun, memutuskan untuk mandiri dan meninggalkan perusahaan. Rubin menghabiskan waktu lama membujuknya agar tidak mengambil keputusan terburu-buru, karena semua orang pada usia 25 tahun baru memulai karier mereka di bank, sementara dia sudah mencapai kesuksesan yang cukup besar.  

Setelah dipecat, Edward meluncurkan dana investasinya sendiri, ESL, yang sudah memiliki dana investor sebesar $28 juta. Richard Rainwater adalah salah satu pendiri dan mitranya, yang membawa modal tersebut. Namun, Richard sangat membatasi pilihan Edward, sehingga jalan mereka segera berpisah.

Di tahun-tahun awalnya, Edward adalah seorang investor biasa, tidak pernah ikut campur dalam politik perusahaan dan menikmati penghasilan pasifnya. Namun, ia mempertimbangkan kembali taktiknya dan melakukan pertaruhan yang benar-benar besar, yang pada akhirnya menjadikannya seorang miliarder.

Dengan demikian, peritel terbesar, Kmart, yang berada di ambang kebangkrutan, menerima suntikan dana yang signifikan dari dana tersebut, yang membantu menunda kebangkrutannya. Perusahaan tersebut secara aktif melepas surat utang ke pasar, yang tidak ada yang mau membelinya, karena Kmart dianggap jelas-jelas bangkrut.

Namun, dana ESL membeli seluruh kewajiban utang, kemudian mengonversinya menjadi saham, dan menjadi pemegang saham terbesar serta pemilik saham pengendali hanya dengan 1 miliar, padahal nilai perusahaan saat itu lebih dari 20 miliar.

Setelah mempertimbangkan kembali filosofi investasinya, Edward Lampert berupaya mengakuisisi saham pengendali, secara harfiah menjadi "Pemilik Perusahaan." Pendekatan ini memberinya kekayaan bersih sebesar $15 miliar dan menempatkannya dalam daftar orang terkaya di dunia versi majalah Forbes.