Pakar keuangan James Coulter, CEO TPG Capital
Sayangnya, banyak orang awam, bahkan pedagang dan investor pemula, memandang dana investasi sebagai perusahaan sederhana yang hanya dengan cerdik menyusun portofolio saham atau obligasi mereka untuk mendapatkan dividen.
Pada kenyataannya, dana-dana besar pada dasarnya adalah para perampok, dengan catatan bahwa semuanya terjadi dalam kerangka hukum, dan alih-alih preman bersenjata tongkat, sebuah tim pengacara dan pemodal duduk di meja perundingan.
Dana TPG Capital milik James Coulter bukanlah pengecualian; terlebih lagi, TPG Capital telah berulang kali disebutkan dalam berita terkait skandal, termasuk tindakan paksa terhadap para pemegang saham.
Biografi James Coulter dan pekerjaannya di TPG Capital memungkinkan kita untuk melepaskan kacamata optimis kita dan melihat dunia investasi dari perspektif yang sama sekali berbeda.
James Coulter lahir dari pasangan penganut Protestan Metodis, Shirley dan James W. Coulter, pada tanggal 1 Desember 1959. Ia menghabiskan masa kecilnya di Buffalo, New York.
Perlu dicatat bahwa James Coulter menunjukkan kecenderungan terhadap bisnis dan kemandirian sejak kecil, dan hal ini ditanamkan kepadanya oleh ayahnya, yang pada saat itu bekerja sebagai tenaga penjualan bahan kimia dan aktif menjual produk Chevron.
James menerima pendidikan dasarnya di Shawnee High School. Patut dicatat bahwa sejak kecil, ia menunjukkan minat yang besar dalam belajar, menunjukkan bakat yang kuat dalam matematika, yang kemudian ia buktikan saat melamar ke perguruan tinggi.
Setelah lulus SMA, James Coulter melanjutkan pendidikan di Dartmouth College, tempat ia lulus dengan predikat cum laude. Ia merupakan mahasiswa yang cukup aktif, menjadi anggota persaudaraan Alpha Chi Alpha yang berpengaruh.
Setelah menerima gelar sarjana dengan predikat cum laude dari Dartmouth College, Coulter dapat melanjutkan pendidikannya dengan beasiswa, yang sebenarnya ia manfaatkan dengan sebaik-baiknya.
Setelah kuliah, ia melanjutkan pendidikan di Stanford Graduate School of Business, di mana ia meraih gelar MBA dengan predikat cum laude dan dinobatkan sebagai Arjay Miller Scholar.
Jenjang karier
Banyak penulis biografi menggambarkan James Coulter sebagai petarung independen yang menjadi pengusaha segera setelah lulus universitas.
Faktanya, setelah menerima gelar MBA-nya, James berhasil berada di bawah bimbingan seorang manajer yang sangat agresif dan terkenal, M. Bass, yang pada saat itu menjabat sebagai kepala hedge fund Lehman Brothers Kuhn Loeb.
Di perusahaan tersebut, ia berulang kali terlibat dalam penggabungan berbagai perusahaan, serta membawa perusahaan-perusahaan tersebut meraih keuntungan dengan kemudian menjual saham mayoritasnya dengan harga tiga kali lipat.
Di sanalah ia bertemu dengan tim kunci yang kelak membantunya memulai jalur investasi independen.
Pada tahun 1992, setelah meninggalkan Lehman Brothers Kuhn Loeb, James Coulter dan mitranya David Bonderman mendirikan TPG Capital. Prinsip-prinsip operasional inti perusahaan ini hampir identik dengan prinsip-prinsip Lehman Brothers Kuhn Loeb.
Perusahaan tersebut menemukan sebuah perusahaan yang sekarat dan bangkrut, menawarkan investasi besar sebagai imbalan atas kepemilikan saham mayoritas, dan setelah suntikan dana yang sangat besar, saham perusahaan tersebut dijual dengan harga yang jauh lebih tinggi.
Banyak yang memandang aktivitas semacam ini sebagai upaya penyelamatan, artinya perusahaan tersebut konon sedang menyelamatkan perusahaan, tetapi harga yang harus dibayar terkadang sangat mahal.
Hampir sejak awal aktivitasnya, James Coulter mulai aktif membeli saham maskapai penerbangan.
Jadi, investasi pertamanya, yang menghasilkan keuntungan luar biasa, adalah investasi di maskapai penerbangan Continental Airlines yang bangkrut, yang menarik dana sebesar 66 juta dolar.
Setelah beberapa waktu, keuntungan dari penjualan saham perusahaan mencapai sekitar $600 juta, yang mana 10 kali lebih besar dari investasi awal.
Sayangnya, TPG Capital bukannya tanpa trik kotor dalam operasinya, dan perusahaan ini telah menjadi terkenal di seluruh wilayah pasca-Soviet.
Dengan demikian, TPG Capital terlibat dalam pengambilalihan bersenjata dan redistribusi rantai ritel besar Lenta, di mana mereka, yang hanya memiliki 30 persen saham, merebut kantor pusat dan menempatkan direktur mereka sendiri. Sekitar 40 orang ditahan selama pembantaian ini.
Era pengambilalihan perusahaan secara paksa sudah lama berlalu, dan James Coulter kini memiliki kekayaan lebih dari $2 miliar, dengan aset kelolaan lebih dari $50 miliar.
