Теория доу для торговли на форекс

Прежде чем приступить к обучению технического анализа, необходимо проштудировать  историю и постулаты, на основе которого он строится. 

Ведь если начинать изучение такого широкого направления возникает уйму вопросов, которые связаны как раз таки с основами и фундаментом, на котором он возведен.

Впервые о теории Доу мир узнал благодаря всемирно известной публикации книги «Азбука спекуляций в сфере фондового рынка», которая была написана С.Нельсоном.

Именно в ней впервые вы можете встретить упоминание такого термина как «теория Доу». Автор книги за основу взял статьи, которые были написаны Чарльзом Доу в журнале «Wall-Street-Journal» где автор делился своим теоретическим виденьем фондового рынка.

Статьи были опубликованы в конце 90 годов, однако спустя пару лет Чарльз умер, а мир так и не увидел его практических исследований. Однако это не помешало Нельсону систематизировать полученные знания и сформулировать их как теорию Доу, которая стала фундаментом для развития технического анализа. 

Как и любая теория в любой научной области она строится на незыблемых постулатах. Ознакомившись с ними вы сразу поймете почему теория Доу актуальна по сей день и может применяется для торговли как на фондовой бирже так и на рынке форекс. А теперь давайте к постулатам:

1) Цена учитывает все.

Чарльз Доу утверждал, что цена учитывает все факторы, которые могут повлиять на рынок поэтому, видя ту или иную цену на акцию, индекс, валюту вы должны понимать, что все экономические показатели, заявления политиков и различные стихийные бедствия, катастрофы, теракты и бедствия ею учтены.

Вы спросите почему? Дело в том, что все мы покупаем или продаем на основе каких либо фактов, одни обращая внимание только на заявления политиков, другие смотрят на экономические отчеты, а третьи опираются на ключевые психологические уровни, но так или иначе в совокупности все факторы влияют на цену  поскольку мы как участники рынка двигаем цену своими покупками и продажами опираясь именно на них.

2) Движение цены всегда подчинено тенденциям.

Довольно долгое время считалось, что цена двигается хаотично и непредсказуемо. Однако Чарльз выделил три типа тренда, а именно восходящий, нисходящий и боковой. Их определение крайне простое, если каждый новый пик выше предыдущего то перед вами восходящий тренд. При нисходящем тренде каждый новый пик ниже предыдущего, а при боковом движении новые пики находятся приблизительно в одном диапазоне. Для лучшего понимания смотрим картинку ниже:

Автор теории так же разделял типы трендов в зависимости от торговых диапазонов. Так согласно теории выделяют три типа трендов: первичный, вторичный, малый.  Первичный тренд считается долгосрочным, вторичный промежуточным, а малый краткосрочный.  Для простого понимания откройте график любой валютной пары и первое что вы можете увидеть это большой основной тренд.

Он и является по определению Доу первичным, однако мы так же видим большие откаты, которые автор называет вторичным трендом, но не стоит забывать, что как первичный, так и вторичный не такой прямолинейный и состоит из мелких движений, которые Чарльз назвал малым трендом.  Для того что бы понять о чем идет речь предлагаю посмотреть на картинку ниже:

3) Первичный тренд состоит из трех фаз

Чарльз Доу выделял три фазы первичного тренда, а именно: накопление, участие и реализация.  Фаза накопления является началом или, проще говоря, переломом основного тренда и появлением нового. Первая фаза интересна тем, что она появляется благодаря самым дальнозорким трейдерам, которые начинают скупать или продавать валюту, когда основные участники этого не видят и надеются на продолжение тренда.

Как правило, это движение очень малое, а многие воспринимают его как откат. Фаза участия наступает благодаря трейдерам которые используют технический анализ и видя новую волну начинают активно в нее включатся. Во время второй фазы цена проходит большое расстояние, что приводит к формированию очевидного тренда.

Фаза реализация интересна тем, что в нее включаются тогда, когда тренд уже очевиден, однако именно во время этой фазы происходит перелом, поскольку первые две группы которые участвовали в первых фазах, начинают закрывать свои позиции и становится против тренда.

Третью фазу можно назвать еще фазой ажиотажа, поскольку именно во время ее формирования о текущей ситуации на рынке трубят все телеканалы и информационные ресурсы. Для понимания трех фаз смотрим на картинке ниже:

4) Индексы должны быть согласованы

В первую очередь это правило относится к фондовой бирже и двум индексам Доу-Джонса, а их правило гласит, что если появился сигнал на одном индексе, то и через какой-то период времени должен появится сигнал на втором индексе.

На рынке форекс это правило так же применимо, поскольку если вы видите разворот на одной марке нефти типа Brent, то и на WTI будет разворот. С валютными парами ситуация схожа, если на EUR/USD видите рост из-за плохой новости по доллару, то и на других валютных парах с долларом в качестве подтверждения следует ожидать такой же реакции.

5) Объем торгов должен подтверждать тренд

К сожалению, это правило применимо только на фондовой бирже, поскольку тиковый объем, который мы видим на форекс не отражает реальную картину вливания средств в покупки или продажи. Однако согласно теории, каждый тренд должен подкрепляться денежным объемом, который отображает реальную заинтересованность участников рынка.

6) Тенденция длится до тех пор, пока не появятся новые сигналы к ее смене

В первую очередь это правило говорит нам о том, что любой тренд не ограничен во времени и будет длиться до тех пор, пока не появятся новые факторы, которые его не перевернут. Среди многих ходят заблуждения что тренд, каким-то образом привязан ко времени, и если график идет вверх на протяжении года, то он скоро должен развернутся.

Такое заблуждение разбивается, если вы посмотрите на график золота и посчитаете на протяжении скольких лет оно росло. 

Напоминаю, что теория Доу лежит у истоков технического анализа, поэтому на рынке форекс она остается актуальна по сей день.