Что такое рецессия и каковы её последствия для фондового и валютного рынка
Последнее время нам все чаще приходится слышать и читать о надвигающейся рецессии в экономике США и других странах.
Но что же собой представляет данное состояние рынка, и какие последствия оно может иметь для стоимости ценных бумаг или национальной валюты?
Рецессия – это период экономического спада, который характеризуется двумя последовательными кварталами отрицательного роста реального валового внутреннего продукта (ВВП).
Рецессии обычно сопровождаются ростом безработицы, снижением цен на активы и сокращением экономической активности.
- Финансовые кризисы
- Энергетические кризисы
- Снижение потребления
- Политические потрясения
- Природные катаклизмы
Чем грозит рецессия для фондового и валютного рынка?
Последствия рецессии для фондового и валютного рынка могут быть значительными. На фондовом рынке цены на акции обычно снижаются, что приводит к потере стоимости капитала для инвесторов.
Из-за убытков компании перестают выплачивать дивиденды, что еще больше охлаждает интерес к фондовому рынку.
В результате инвесторы продают свои акции и предпочитают вкладываться в более стабильные активы. Параллельно с падением стоимости ценных бумаг происходит и снижение цены на основные фондовые индексы.
Ослабление экономики, с высокой вероятностью, приведет к снижению цены на валюту страны, в которой произошла рецессия.
В таких ситуациях инвесторы, традиционно, скупают швейцарские франки и золото, а последнее время и криптовалюты.
Рецессия 2008 года в США
Отличным примером рецессии может послужить экономический кризис, произошедший в 2008 году в Соедененных Штатах
Это был один из самых серьезных кризисов в истории Соединенных Штатов. Который был вызван рядом факторов, включая ипотечный кризис, крах индустрии субстандартного кредитования и кризис на фондовом рынке.
Рецессия 2008 года привела к потере миллионов рабочих мест, снижению доходов и росту бедности. Она оказала сильное негативное влияние на фондовый и валютный рынки.
Фондовый рынок упал на 50% от своего пика в 2007 году. Валютный рынок также был нестабильным, и доллар США обесценился по отношению к другим валютам. К примеру, падение доллара по отношению к швейцарскому франку составило около 25%.
Но если рецессия уже наступила важно сохранять спокойствие и не принимать поспешных решений, после того как цена достигла своего дна.
Инвесторы должны диверсифицировать свой портфель заранее и инвестировать в активы, которые имеют низкую корреляцию с фондовым рынком. Не забывать выставлять стоп лосс по сделкам, так как только это может спасти в случае резких колебаний цены.
Продолжительность рецессии может быть различной. Некоторые рецессии заканчиваются в течение нескольких месяцев, другие могут длиться несколько лет. Продолжительность зависит от глубины негативных изменений в экономике и финансах страны.
Правительства и центральные банки могут принимать меры для смягчения последствий рецессии. Эти меры могут включать:
- Снижение процентных ставок
- Расширение денежной эмиссии
- Предоставление государственных гарантий
- Инвестиции в инфраструктуру
Эти меры могут помочь сократить время кризиса и сделать его более мягким, однако, они не могут полностью устранить последствия рецессии.
Поэтому уже сейчас желательно пересмотреть свой инвестиционный портфель и в первую очередь, отказаться от вложений в доллар США и акции американских компаний.