Estrategia comercial diferencial
Todo principiante o forastero, al escuchar la palabra intercambio y comercio, implica
la compra o venta de un determinado activo para ganar dinero con la diferencia de precios.
En realidad, todo operador que nunca haya oído hablar de la negociación con diferenciales realiza exactamente este tipo de negociación en el sentido clásico, donde intenta comprar o vender un activo para ganar dinero con su movimiento intradiario.
En pocas palabras, para el 90 por ciento de los comerciantes, el proceso de negociación se reduce a mera especulación. Sin embargo, el comercio especulativo sobre un activo se considera el método y el enfoque más riesgosos cuando se trabaja en la bolsa de valores.
Al fin y al cabo, todo es bastante sencillo, si entraste en una posición de compra y el precio subió 100 puntos, ganaste dinero, y si el precio bajó, perdiste esos 100 puntos.
Una estrategia de negociación de diferenciales es un enfoque especial de cobertura de riesgos , gracias al cual sus ganancias prácticamente no están sujetas a cambios fuertes en el precio del activo. La táctica del spread trading en sí es swing, ya que un operador puede mantener una posición durante meses y en el momento adecuado obtener una buena ganancia.
Como regla general, este tipo de sistemas le permiten ganar entre un 5 y un 10 por ciento al mes, por lo que no han ganado mucha popularidad en el mercado Forex.
La base de una estrategia de trading con diferenciales
Como ya se mencionó, la negociación con diferenciales es un tipo de cobertura que involucra dos activos dirigidos de manera diferente. En realidad, toda cobertura significa abrir dos órdenes dirigidas de manera diferente para el instrumento base y original; por ejemplo, compramos una acción y al mismo tiempo vendemos un CFD sobre esta acción en el mismo equivalente monetario.
El objetivo de dicha cobertura es neutralizar los riesgos cuando los precios de las acciones caen y recibir dividendos como una agradable bonificación. Cuando se negocian diferenciales, los activos se toman principalmente de un área, pero deben ser diferentes.
Por lo tanto, la tarea principal al negociar diferenciales es seleccionar dos activos de la misma zona con un nivel de correlación muy alto. Por regla general, los mejores activos son las acciones del mismo sector, por ejemplo las acciones del líder del sector y de su primer competidor (AMD e Intel).
Naturalmente, cuando la economía está prosperando, los gráficos de estas acciones subirán simultáneamente, lo cual es la esencia de la estrategia.
El segundo paso después de elegir los activos de una industria, es decir, el líder y el competidor, es determinar claramente cuál de las acciones es mucho más fuerte.
Por ejemplo, todos conocéis muy bien un establecimiento de comida rápida tan famoso como McDonald's donde se pueden comprar patatas fritas y una hamburguesa con cola.
Sin embargo, existen establecimientos similares en tu ciudad, por ejemplo Master Cook o Chicken Hut, donde puedes comprar las mismas patatas y una hamburguesa con cola, donde el precio es un poco más bajo. En realidad, si comparas estos establecimientos, entiendes claramente que McDonald's es el líder indiscutible entre los dos establecimientos propuestos.
El tercer paso después de identificar al líder y al competidor es dividir su suma en partes iguales para comprar las acciones del líder y al mismo tiempo vender las acciones del competidor más débil con la misma cantidad de dinero.
Probablemente dirá que es simplemente imposible obtener ganancias de una operación de este tipo, ya que las acciones de un sector se moverán al unísono y solo perderemos comisiones. Sin embargo, la esencia del trading con diferenciales es que elegimos una acción fuerte y otra más débil por una razón.
Principios de la estrategia de ganancias.
Con un mayor crecimiento económico, la participación del líder ganará impulso mucho más rápido; por ejemplo, el promocionado McDonald's crecerá un 10 por ciento y su competidor más débil sólo un 6 por ciento.
Entonces, imaginemos que compraste acciones de McDonald's por cinco mil dólares y vendiste acciones de su competidor más cercano por la misma cantidad. Si la economía crece a partir de una posición larga en acciones de McDonald's, usted ganará un 10 por ciento, que serán 500 dólares, y al mismo tiempo perderá un 6 por ciento debido a la venta de acciones de su competidor más cercano, que serán 300 dólares.
Durante dicha operación, recibirá una ganancia de 500-300 = 200 dólares prácticamente sin riesgo, y la ganancia es su diferencial. Probablemente dirás, ¿y si hubiera una recesión económica, pero las posiciones se mantuvieran en la misma dirección?
En esta situación también ganamos dinero, ya que los inversores son los últimos en deshacerse de las acciones más caras, lo que no se puede decir de los competidores del mismo sector. En caso de una crisis económica grave, perderíamos un 6 por ciento en las acciones de McDonald's y ganaríamos un 10 por ciento en nuestra posición corta en nuestro principal competidor.
Si lo calculamos matemáticamente, entonces no importa a dónde vaya el precio, al final ganaríamos nuestros 200 dólares.
En conclusión, me gustaría señalar que el comercio de diferenciales se basa en la simple psicología del comportamiento humano y la codicia. Sin embargo, existe una gran desventaja al trabajar con este método.
Por eso es muy importante encontrar instrumentos que tengan un fuerte coeficiente de correlación , mientras que al elegir una posición no debes equivocarte con un activo fuerte y débil, ya que en caso de tal error, no importa hacia dónde vaya el precio, el resultado puede ser negativo.