Índice de precios al consumidor. Impacto del comunicado de prensa en el par de divisas libra/dólar

Todo trader novato que decide operar usando análisis fundamental en Forex se enfrenta al problema de simplemente no saber cómo una noticia particular puede impactar al mercado, cuánto se mueve el precio en promedio después de que se publica la noticia y por qué el mercado a veces no reacciona a ella.

Muchos sitios web escriben en sus páginas sobre la importancia de los indicadores fundamentales y que se pueden negociar, pero desafortunadamente, es casi imposible encontrar información práctica sobre cómo aplicar una noticia en particular. 

Tuve que enfrentarme a este problema también, así que decidí realizar mi propio análisis y algunos cálculos matemáticos.

Si alguna vez has operado con noticias, habrás notado que una misma noticia afecta a cada par de divisas de forma diferente. Este efecto se debe a que cada moneda tiene su propia economía, y si esta es sólida y estable, y ha habido buenas noticias previamente, un nuevo indicador para su contraparte podría no tener ningún efecto.

Una de las noticias más populares que intercambian los comerciantes es el Índice de Precios al Consumidor. Para quienes no lo conozcan, el IPC mide la variación de precios de los bienes y servicios que utiliza el consumidor medio.

Si el índice sube, indica un aumento de las ventas, lo que se traduce directamente en crecimiento económico, menor inflación y un clima económico saludable. Este índice, aparentemente insignificante, tiene un impacto significativo en el mercado al momento de su publicación.

Como mencioné anteriormente, para comprender el verdadero impacto del Índice de Precios al Consumidor en las fluctuaciones de precios, decidí investigar con datos históricos. Elegí centrarme en el GBP/USD porque es uno de los más populares entre los operadores.

Para nuestras observaciones, seleccionamos únicamente el IPC de la GBP, que nos dará una visión objetiva del impacto de las noticias en el par GBP/USD. El Índice de Precios al Consumidor de la GBP se publica mensualmente, por lo que decidimos analizar los últimos cinco meses y calcular la variación promedio del precio tras la publicación de la noticia, su duración e información sobre posibles reversiones.

Los primeros datos del IPC de la libra se publicaron el 19 de mayo de 2015 y fueron inferiores a la lectura anterior, lo que sugiere que la libra comenzará una espiral descendente. Puede ver la situación actual en el momento de la publicación de la noticia y su conclusión en la imagen a continuación:

 En el momento de la publicación de la noticia, el mercado se desplomó, cayendo 120 puntos, con leves retrocesos, al formarse débiles niveles de resistencia y soporte. Es fundamental destacar que el impacto de la publicación del Índice de Precios al Consumidor duró cuatro horas.

Un error común que cometen los traders al usar noticias es creer que el precio solo completa su movimiento principal en el momento de su publicación. Sin embargo, en realidad, las noticias pueden mover el precio en una dirección determinada durante mucho tiempo, por lo que no hay necesidad de apresurarse a cerrar una posición tras ganar algunos pips. También cabe destacar que, tras el cierre de las noticias, el precio comenzó a retroceder y a moverse lateralmente 80 pips.

La segunda publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) se realizó el 16 de junio de 2015 y fue superior a la anterior. Esto sugiere que el precio debería subir en todo momento. En realidad, inicialmente bajó, contradiciendo las expectativas. Sin embargo, tras 15 minutos, la noticia empezó a surtir efecto y se movió 85 puntos. Su impacto en el movimiento del precio duró 10 horas, tras las cuales el precio comenzó a fluctuar lateralmente. Puede observar esto con más detalle en la imagen a continuación:

 El tercer comunicado de prensa se publicó el 14 de julio de 2015. Fue una cifra negativa, lo que debería haber hecho caer significativamente la libra. Sin embargo, apenas un par de minutos después, se publicaron noticias sobre el dólar, extremadamente negativas. Por lo tanto, la noticia simplemente no funcionó, y el mercado simplemente se disparó debido a los datos negativos del dólar. Un ejemplo se muestra en la imagen a continuación:

 El 18 de agosto de 2015, los datos del IPC resultaron superiores a lo esperado, lo que provocó un fuerte repunte en el mercado. El impacto de la noticia duró solo una hora y media, pero durante ese tiempo, el precio subió 115 puntos. Otro gran error para principiantes es salir cuando el mercado está débil, pero en este caso, fue una acumulación de puntos la que provocó una nueva subida. El rebote tras la noticia fue de 70 puntos. Un ejemplo se muestra en la imagen a continuación:

 El 15 de septiembre de 2015, los datos del IPC se mantuvieron sin cambios, por lo que el precio continuó su tendencia bajista. El impacto de la noticia duró cuatro horas, y la ganancia de la operación podría haber alcanzado los 120 puntos.

 Resumamos. Si operáramos con un stop loss estable y un take profit igual a la ganancia mínima histórica, que es de 85 puntos, obtendríamos las siguientes cifras: 85 + 85 + 85 + 85 - 85 = 255 puntos de ganancia.

Este es un cálculo aproximado, ya que, como pueden ver, en promedio, las noticias se mueven entre 110 y 120 puntos al día. También me gustaría desmentir el mito de que el principal movimiento de precios solo ocurre en los primeros minutos tras la publicación de la noticia, ya que nuestros cálculos muestran que el efecto puede durar de una a diez horas.

En conclusión, me gustaría decir que operar con el Índice de Precios al Consumidor es bastante rentable, pero hay que tener paciencia y no salirse del mercado a la primera oportunidad. Recuerda que tu objetivo mínimo debe ser de 85 puntos tras la publicación de la noticia, pero ten en cuenta que el precio podría superar fácilmente los 120 puntos.