Balanza comercial de EE.UU. y EUR/USD
A diferencia del trading basado en análisis técnico, casi todas las entradas de posiciones con un robot de noticias
tienen una justificación económica.
Sin embargo, no todas las noticias tienen el mismo impacto en el mercado, y muchos a menudo relacionan erróneamente el grado de importancia de las noticias y la posible reacción de la tendencia a su publicación.
Al revisar la sección de análisis fundamental de nuestro sitio web, podrá ver que a veces una noticia obvia como el PIB puede no tener un impacto tan fuerte como muchos escriben y afirman.
Por lo tanto, comprender la reacción real del mercado a los indicadores macroeconómicos clave puede ser una revelación para muchos principiantes que se han embarcado en el camino del estudio del análisis fundamental.
La balanza comercial es un indicador macroeconómico que permite a comerciantes e inversores evaluar el desempeño económico de un país en el escenario internacional. Más específicamente, la balanza comercial es la diferencia entre las exportaciones e importaciones de bienes y servicios de un país durante un período determinado.
Así, al comparar las importaciones y exportaciones de bienes, comerciantes e inversores pueden formarse una opinión general sobre la economía de un país. Un balance negativo indica que la cantidad de bienes importados supera a la de exportaciones, lo que a menudo indica una economía y una industria poco competitivas.
Un balance positivo, por otro lado, indica un país con una economía sólida y una industria competitiva, lo que le permite cubrir plenamente las necesidades internas y exportar a otros países. Puede encontrar una descripción aproximada de esto en casi cualquier recurso de forex, pero hay una serie de sutilezas que nadie menciona.
Por ejemplo, la balanza comercial estadounidense siempre es negativa, y según la lógica de los libros de texto sobre inversión bursátil, se podría asumir que Estados Unidos es un país atrasado. Sin embargo, pocos señalan que Estados Unidos está externalizando activamente la producción intensiva en mano de obra a otros países donde los salarios son muy bajos, lo que le permite obtener grandes ingresos a un menor coste.
Los comunicados de prensa casi siempre tienen un impacto en los pares de divisas en dólares negociados en Forex, pero antes de tener en cuenta este indicador al operar, consideremos la reacción de tendencia real a las publicaciones de datos durante los últimos cuatro meses y saquemos algunas conclusiones sobre la rentabilidad potencial de operar con este indicador en el par de divisas EUR/USD.
El 7 de julio de 2015, casi todos esperaban una reducción de las exportaciones y un aumento de las importaciones de bienes, y si en el mes anterior la balanza comercial fue de -40,70 mil millones, en realidad el dato obtenido fue de -41,87 mil millones.
Una disminución de las exportaciones indica un sector económico debilitado, por lo que es seguro asumir que el par EUR/USD subirá debido a la debilidad del dólar. El comportamiento de la multitud se puede observar en la imagen a continuación:
La reacción del público a la publicación de los datos fue totalmente previsible, ya que se observa un fuerte aumento de 120 puntos en el gráfico. La noticia tuvo un impacto significativo en los operadores, ya que el gráfico subió rápidamente en el transcurso de siete horas. La noticia terminó tan abruptamente como su inicio.
El 5 de agosto de 2015, se publicaron datos extremadamente negativos que indicaban una disminución de la balanza comercial o, dicho de forma más sencilla, de las exportaciones de bienes.
Si el valor del mes anterior fue de -40.940 millones, ahora tenemos -43.840 millones. Un deterioro tan significativo debería provocar inmediatamente un fuerte movimiento alcista en el par EUR/USD. La reacción del público se puede ver en la imagen a continuación:
La imagen muestra que el mercado apenas reaccionó a una noticia tan fuerte y se movió solo 21 puntos en una hora, después de lo cual hubo una fuerte reversión hacia noticias positivas para el dólar o noticias negativas para el euro.
El 3 de septiembre de 2015, todos los participantes del mercado presenciaron un aumento significativo en la balanza comercial estadounidense, que alcanzó los -41.860 millones, en comparación con los -45.210 millones del mes anterior. Este fuerte cambio positivo indica un fuerte aumento en las exportaciones de bienes estadounidenses y un fortalecimiento del dólar estadounidense, lo que debería provocar una fuerte caída del par EUR/USD. Las implicaciones de esta publicación de datos se muestran a continuación:
Los operadores reaccionaron con fuerza a la publicación de datos positivos sobre el dólar, lo que provocó que el gráfico mostrara una caída de 140 puntos en 2 horas y 30 minutos. La noticia terminó con una tendencia lateral.
El 6 de octubre de 2015, se publicaron datos decepcionantes de -48.330 millones, lo que indicaba un fuerte aumento de las importaciones y una marcada caída de las exportaciones.
El mercado debería reaccionar con fuerza a esta diferencia entre el mes pasado y el actual, impulsando el gráfico EUR/USD al alza. El movimiento del gráfico al momento de la publicación del indicador se muestra en la imagen a continuación:
El gráfico muestra que, inicialmente, el mercado simplemente ignoró la noticia y se movió en contra, pero 15 minutos después, subió con renovado vigor, 57 puntos. El impacto de la noticia duró siete horas, tras las cuales el mercado comenzó a caer en un estrecho plano.
Tras analizar los cuatro escenarios, se llega a una conclusión contundente: la noticia es realmente efectiva y está influyendo en el par EUR/USD. Sin embargo, cabe destacar que, en cada escenario, el precio se movió distancias significativamente diferentes, de 20 a 140 pips, lo que dificulta predecir con exactitud cuánto se moverá el precio tras el anuncio. No obstante, es indudable que se observa un patrón.
Un factor importante en el uso de este indicador en el trading de Forex es que las noticias se desarrollan durante un período de tiempo bastante largo, en lugar de publicarse en una sola vela, como suele ser el caso con los indicadores económicos débiles.
