Oro o acciones: ¿cuál elegir para inversiones a largo plazo?

Con el precio del oro en alza, ¿alguna vez te preguntas: "¿No debería haber invertido en oro en lugar de en acciones?"

Se trata de una preocupación completamente lógica, especialmente en el contexto de inestabilidad de los mercados financieros, una crisis económica y riesgos potenciales para los valores.  

Para entender qué activo generará más ganancias a largo plazo (el oro o las acciones), consideremos cuánto puede ganar en 10 años invirtiendo la misma cantidad en cada uno de estos instrumentos.

Para mayor claridad, compararemos los resultados utilizando el índice S&P 500, que incluye acciones de las 500 mayores empresas estadounidenses.

Inversión en acciones: ¿Cuánto ha ganado el índice S&P 500 en 10 años?

En los últimos 10 años (2013-2023), el índice S&P 500 ha crecido un 270%, lo que representa un aumento de 3,7 veces en el valor de la inversión. Además, los dividendos, que promedian un 1,8% anual, añaden un 36% adicional a la rentabilidad total, lo que eleva el crecimiento total al 306%.

Así pues, si hubieras invertido 10.000 dólares en el S&P 500 hace 10 años, tu inversión valdría ahora 40.600 dólares. Sin embargo, para lograrlo, habrías tenido que vigilar el mercado, vender las acciones con pérdidas y actualizar tu cartera.

Invertir en oro: ¿cuál es la rentabilidad en 10 años?

Ahora centrémonos en el oro. Durante el mismo período (2016-2026), el precio del oro aumentó un 321%, lo que significa que una inversión de 10.000 dólares en oro se habría convertido en 42.100 dólares. A diferencia de las acciones, el oro no genera dividendos, pero tiene valor como activo refugio que se revaloriza de forma constante a largo plazo.

Esto lo hace menos susceptible a los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado.

Impuesto sobre las ganancias del oro o de las acciones

Otro factor importante a la hora de decidir sobre una inversión es la tributación. Por ejemplo, en Polonia y en la mayoría de los demás países, al vender acciones, se debe pagar un impuesto sobre las ganancias, que puede oscilar entre el 10 % y el 20 %, según la legislación local. Si vende las acciones después de 10 años, deberá deducir el impuesto sobre las ganancias de la venta.

Por ejemplo, si vendiera acciones y recibiera 40.600 dólares, su ganancia neta después de pagar los impuestos sobre la renta (digamos, el 19%) sería de 32.900 dólares. En cambio, la venta de lingotes de oro no requiere el pago de impuestos sobre la renta, lo que le permite conservar los 42.100 dólares.

Concluimos que ahora es más rentable invertir dinero en lingotes de oro o acciones de empresas

Del análisis anterior, podemos concluir que, si bien las acciones pueden generar altos rendimientos, el oro es un activo más rentable a largo plazo, dado su crecimiento estable de precio y la ausencia de impuestos sobre su venta. Para los inversores que buscan minimizar el riesgo y generar ingresos pasivos, el oro es una excelente opción.

Sin embargo, si está dispuesto a monitorear activamente el mercado y comprar y vender acciones según sus fluctuaciones, el índice S&P 500 también puede generar ganancias sustanciales. En cualquier caso, la decisión depende de su estrategia de inversión y tolerancia al riesgo.

Así, si bien las acciones siguen siendo un instrumento popular entre los inversores, el oro se está convirtiendo en una opción más estable y rentable a largo plazo para quienes no desean lidiar con las implicaciones fiscales ni la volatilidad. Es evidente que, para quienes buscan seguridad y estabilidad, el oro es una excelente opción.