Oro o acciones: ¿cuál elegir para inversiones a largo plazo?

Con el precio del oro en alza, ¿alguna vez te preguntas: "¿No debería haber invertido en oro en lugar de en acciones?"

Se trata de una preocupación completamente lógica, especialmente en el contexto de inestabilidad de los mercados financieros, una crisis económica y riesgos potenciales para los valores.  

Para entender qué activo generará más ganancias a largo plazo (el oro o las acciones), consideremos cuánto puede ganar en 10 años invirtiendo la misma cantidad en cada uno de estos instrumentos.

Para mayor claridad, compararemos los resultados utilizando el índice S&P 500 , que incluye acciones de las 500 empresas estadounidenses más grandes.

Inversión en acciones: ¿Cuánto ha ganado el índice S&P 500 en 10 años?

En los últimos 10 años (2013-2023), el índice S&P 500 ha crecido un 270%, lo que representa un aumento de 3,7 veces en el valor de la inversión. Además, los dividendos, que promedian un 1,8% anual, añaden un 36% adicional a la rentabilidad total, lo que eleva el crecimiento total al 306%.

Entonces, si hubiera invertido $10,000 en el S&P 500 hace 10 años, su inversión habría valido $40,600 . Sin embargo, para lograrlo, habría tenido que monitorear el mercado, vender acciones con pérdidas y actualizar su cartera.

Invertir en oro: ¿cuál es la rentabilidad en 10 años?

Ahora, centrémonos en el oro. Durante el mismo período (2016-2026), su precio aumentó un 321%, lo que significa que $10,000 invertidos en oro se habrían convertido en $42,100 . A diferencia de las acciones, el oro no paga dividendos , pero tiene valor como activo refugio que se revaloriza constantemente a largo plazo.

Esto lo hace menos susceptible a los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado.

Impuesto sobre las ganancias del oro o de las acciones

Otro factor importante a la hora de decidir sobre una inversión es la tributación. Por ejemplo, en Polonia y en la mayoría de los demás países, al vender acciones, se debe pagar un impuesto sobre las ganancias, que puede oscilar entre el 10 % y el 20 %, según la legislación local. Si vende las acciones después de 10 años, deberá deducir el impuesto sobre las ganancias de la venta.

Por ejemplo, si vendió acciones y recibió $40,600, su beneficio neto después de pagar impuestos sobre la renta (digamos, el 19%) sería de $32,900 . En cambio, vender lingotes de oro no requiere impuestos sobre la renta, lo que le permite conservar los $42,100 .

Concluimos que ahora es más rentable invertir dinero en lingotes de oro o acciones de empresas

Del análisis anterior, podemos concluir que, si bien las acciones pueden generar altos rendimientos, el oro es un activo más rentable a largo plazo, dado su crecimiento estable de precio y la ausencia de impuestos sobre su venta. Para los inversores que buscan minimizar el riesgo y generar ingresos pasivos, el oro es una excelente opción.

Sin embargo, si está dispuesto a monitorear activamente el mercado y comprar y vender acciones según sus fluctuaciones, el índice S&P 500 también puede generar ganancias sustanciales. En cualquier caso, la decisión depende de su estrategia de inversión y tolerancia al riesgo.

Así, si bien las acciones siguen siendo un instrumento popular entre los inversores, el oro se está convirtiendo en una opción más estable y rentable a largo plazo para quienes no desean lidiar con las implicaciones fiscales y la volatilidad . Es evidente que, para quienes buscan seguridad y estabilidad, el oro es una excelente opción.