Eurobonos: una herramienta de inversión
Los inversores privados en su práctica, tarde o temprano, desean comenzar a invertir en activos altamente rentables que
brinden la oportunidad de ganar más que los intereses bancarios sobre depósitos en moneda extranjera o en moneda nacional.
Se puede obtener un ingreso fijo en divisas, generalmente en dólares, mediante la compra de eurobonos y eurobonos, que
brindan protección contra problemas inesperados que ocurren en el mercado de divisas, como inflación, devaluación o saltos en las cotizaciones de las divisas.
¿Qué son los eurobonos?
Los eurobonos son un tipo especial de eurobonos. La definición más simple de eurobonos es que son títulos de deuda denominados en una moneda extranjera para el estado o la empresa que los emite.
Por ejemplo, los eurobonos de Rosneft están denominados en deuda en dólares y los eurobonos de Apple son sus bonos, denominados, en particular, en moneda china.
¿Por qué los bonos recibieron el prefijo “euro”?
El caso es que este tipo de valores se emitieron por primera vez en Italia en 1963 y ahora se ha convertido simplemente en una tradición. Ya no existe ninguna conexión con la geografía de Europa, puesto que este tipo de obligaciones de deuda son comunes en todo el mundo.
¿Cómo funcionan estos valores?
Por ejemplo, el emisor (como se llama al estado o a la empresa) tiene previsto financiar un proyecto actual o futuro, ampliar sus actividades o cerrar algún asunto financiero.
Para implementar estos planes, atraen préstamos.
Esto sucede mediante la producción de emisiones, es decir. emisión de valores denominados eurobonos. Los inversores compran eurobonos emitidos, lo que significa que proporcionan financiación al emisor.
A cambio, los inversores reciben pagos de renta fija, normalmente 1 o 2 veces al año. Este método de financiación se puede describir de forma más sencilla: los inversores prestan dinero al emisor, y el emisor les paga intereses sobre los fondos prestados que fueron designados cuando se emitieron los bonos.
Al final del plazo del préstamo, el emisor devuelve la deuda en su totalidad. Los más fiables son los bonos gubernamentales, ya que las obligaciones de deuda las asume el Estado. El interés de los bonos emitidos por el estado es más bajo que el de los bonos corporativos:
Los rendimientos de los eurobonos emitidos por las empresas son algo más elevados, pero los riesgos también son elevados.
Normalmente, cuanto mayor sea el porcentaje, que puede llegar hasta el 10%, más riesgosa se considera la inversión. Como resultado, un inversor que haya invertido en eurobonos puede recibir ingresos en dólares dentro del rango del 2-3% y hasta el 6-8% anual.
El principal riesgo y característica de los eurobonos es la exposición de su rendimiento a la influencia no sólo del tipo de interés del bono, sino también del tipo de cambio, que no es constante.
En 2014-2015, fueron los eurobonos los que se convirtieron en los más rentables para los inversores, superando significativamente los ingresos por inversiones en depósitos bancarios, por la compra de oro, acciones y bienes inmuebles.
Sin embargo, hay que tener en cuenta otro escenario: si el tipo de cambio de una moneda, por ejemplo el rublo, se fortalece, el rendimiento de los eurobonos calculado en rublos puede resultar negativo.
¿Qué es mejor: los eurobonos o las acciones con dividendos?
Invertir en eurobonos recuerda a invertir en acciones, aunque a primera vista sólo son iguales.
Cada tipo de valor tiene sus propias características, lo que significa que debe basarse en las necesidades individuales de los inversores. Además, no existe una opinión generalizada sobre si un inversor debería elegir mejor: acciones con dividendos o eurobonos.
Como ya hemos dicho, cada uno decide por sí mismo. Esto es lo que podemos decirte para ayudarte.
Las acciones se pueden comprar para inversiones a largo plazo, pero en tiempos de crisis sus precios pueden bajar drásticamente. Por lo tanto, las recomendaciones de los inversores experimentados se reducen a tener en cartera tanto acciones como bonos.
Los títulos de deuda continúan generando ingresos durante una crisis y estos fondos se pueden invertir en la compra de acciones cuyo precio ha bajado. Cuando la economía está en auge, las acciones suben y los inversores ya ganan dinero con su crecimiento, mientras siguen recibiendo ingresos fijos de los eurobonos.
Cómo comprar eurobonos
Hay 3 formas de comprar eurobonos para un inversor común:
1. Compra independiente.
Esto requerirá $1000 o más. Sí, esta inversión no es para el inversor medio; 2. Invertir en acciones de ETF de Eurobonos.
Los ETF de eurobonos incluyen acciones de muchas empresas incluidas en las principales listas: Severstal, Sberbank, Rosneft, Gazprom, etc.; 3. Comprar una acción de un fondo mutuo (podemos decir que es una especie de análogo de un ETF).
Existe una cuarta forma de invertir: comprar eurobonos a un corredor de Forex. Tomemos por ejemplo la empresa AMarkets , que tiene dos tipos de bonos: BUND10Y y TNOTE:
Esto es lo que debe hacer para poder negociar con ellos:
- abra una cuenta con un corredor. Los eurobonos están disponibles en una cuenta ECN ;
- descargar el terminal comercial a su computadora;
- póngase en contacto con un gerente que le aconsejará la mejor manera de organizar la transacción.
Un inversor tiene la oportunidad de instalar una aplicación comercial en su teléfono inteligente o tableta.
El cliente de AMarkets tiene acceso a gráficos, la capacidad de determinar la tendencia y concluir transacciones con eurobonos. Ventajas de operar con un corredor:
- No será necesario pasar por el procedimiento de calificación, que es necesario para acceder a los sitios al negociar bonos.
- Capital inicial relativamente pequeño.
- Oportunidades de negociación de márgenes.
Cuando opera con un corredor, todo su equipo está de su lado, todos sus analistas están listos para ayudarlo, y esta es otra ventaja a favor de operar con un corredor.